Mga Estratehiya

Binance USD-M Cross-Sectional Relative-Strength Momentum Dollar-Neutral Basket (Mga Established Major Lang, Market-Demeaned Rank, Weekly Rebalance, Long-Short)

Resulta: Inabandona

CrossSectionalRelativeStrengthMomentumLSBasket

Buod ng Resulta

Ang strategy na ito ang ligtas-sa-datos na pagsagip mula sa mas malawak na alt cross-sectional momentum baskets: nilimitahan ang universe sa sampung established at mapagkakatiwalaang ma-backtest na Binance USD-M majors, habang pinanatili ang dollar-neutral na mekanismo ng weekly-rebalance relative strength. Walang ipinakitang batayang edge ang backtest (profit factor na 0.945, return na -40.1%, Sharpe na 0.14) at, higit pa rito, nagpakita ito ng imposibleng matitinding pagkalugi para sa sinasabing 1.0x-gross neutral book — isang -109% araw at -$190k sa iisang trade — na hudyat na lumampas nang malaki sa nilalayong limitasyon ang aktuwal na gross exposure. Tinalikuran ito ng analyst sa pre-optimization gate, at binanggit ding halos kapareho ito ng cross-sectional momentum majors basket na pinatay na sa session na ito matapos bumagsak sa multiple-testing deflation at magkaroon ng negatibong holdout. Hindi ito umabot sa optimization, risk review, o paper trading.

Ulat ng estratehiya

Hypothesis

Isang dollar-neutral na basket ng momentum sa CROSS-SECTIONAL (relative-strength) sa humigit-kumulang 10 ESTABLISHED, mga Binance USD-M major na may kumpirmadong kumpletong kasaysayan (BTC, ETH, SOL, BNB, XRP, DOGE, ADA, LTC, LINK, BCH). Sa bawat rebalance, niraranggo nito ang mga major ayon sa trailing risk-adjusted return kumpara sa cross-sectional average, naglo-long sa LONG pinakamalalakas na relative performer at nagsho-short sa SHORT pinakamahihina, na may pantay na dollar notional. Ito ang data-safe na pagsagip sa malalawak na alt cross-sectional/dual-momentum basket na nabigo dahil lamang sa data_unavailable (kulang ang ATOM/APT/ARB daily bar) — inaalis ng paglilimita sa mga napatunayang major na mapagkakatiwalaang ma-backtest ang mismong sanhi ng pagkabigo habang pinananatili ang lohika. Tunay na naiibang factor ito kumpara sa basket ng TIME-SERIES (absolute) momentum na itinampok ng factory: ALWAYS dollar-neutral ang cross-sectional momentum (long sa pinakamalakas na relative, short sa pinakamahina) anuman ang direksiyon ng malawak na merkado, kaya market-neutral ito sa sabayang bull market samantalang net-long ang absolute-momentum basket — komplementaryong sleeve ito na may mababang correlation, hindi duplicate. Iniiwasan nito ang lahat ng pinabulaanang klase (walang basis/ratio MR, funding/carry, intraday breakout o options) at mga blocked surface (alt-data gaps, Hyperliquid, COIN-M, Deribit, liquidation, multi-leg funding) sa paggamit lamang ng daily OHLCV ng mga major. Pinahuhusay ng market-neutral na pagkakabuo ang pinakakiling na dimensiyon ng portfolio (87% long-only); kulang sa representasyon ang multi-instrument kumpara sa single-symbol (72.6%), at pinananatiling mababa ng weekly rebalance ang fees. Ilang parameter lang ang panlaban sa overfitting.

Pag-aayos sa iteration 2: muling nagtatakda ng mga strategy method ang Layer-2 synthetic verifier, kaya inaalis nito ang @staticmethod decorator sa `_bar_ts` at nagpapasa ng implicit na `self`, na nagdudulot ng 'takes 1 positional argument but 2 were given'. Ang pag-convert sa `_bar_ts` bilang ordinaryong instance method `def _bar_ts(self, bar)` ay tumutugma sa call site na `self._bar_ts(bar)` sa normal at proxy execution. Ito ang pinakamaliit na pagbabago — walang ibang ginalaw, kaya nanatili ang mga static check ng Layer-1 na pumasa na at ang lahat ng gumaganang signal/rebalance logic. Ipinapatupad ng strategy ang hypothesis ng cross-sectional (relative-strength) momentum: laging dollar-neutral (long sa pinakamalakas na relative, short sa pinakamahina), anuman ang pangkalahatang direksyon ng merkado, at gumagamit lang ng daily OHLCV ng established majors upang maiwasan ang pagkabigo ng data_unavailable sa mas malawak na alt universe.

Hindi sulit i-optimize sa dalawang magkahiwalay na dahilan. (1) BROKEN RISK CONSTRUCTION: kahit sinasabing dollar-neutral at mahigpit na nililimitahan sa 1.0x ang gross (walang leverage), ipinapakita ng backtest ang -109.2% return sa isang DAY (2021-04-19), -$190,769 na lugi sa iisang trade (humigit-kumulang 190% ng $100k na account), 79.5% max drawdown (CI mataas ang 120%), CAGR -100%, at 59.5% annualized vol — lahat ay pisikal na imposibleng mangyari sa tunay na dollar-neutral na 1.0x-gross book. Malayong lumampas sa sinasabing limitasyon ang aktuwal na gross exposure (malamang na hindi isinara ang mga piniling alisin, dinoble ng pagbaligtad ng panig ang exposure, o naipon ang gross sa bawat rebalance), kaya bunga ng sizing bug ang mga sukatan at hindi tunay na edge. (2) KNOWN-FAILING MECHANISM: halos kapareho ito ng cross-sectional-momentum Binance-majors long/short basket na tinalikuran na THIS session matapos ang buong optimization dahil bumagsak sa deflated Sharpe (DSR 0.17, mas mababa ang optimized Sharpe sa luck bar para sa best-of-225) at nagkaroon ng NEGATIVE forward holdout (-0.53) — iisa ang universe ng humigit-kumulang 10 major at dollar-neutral na mekanismo ng weekly rebalance; hindi binabago ng ret/vol risk-adjusted scoring ang factor. Kahit maitayong muli nang tama ang dollar-neutral na strategy, sa pinakamainam ay aabot lang ito sa Sharpe na humigit-kumulang 0.53 ng kaparehong strategy, na hindi pumasa sa multiple-testing deflation; ang pag-ulit sa sizing bug saka pag-optimize ay magbubunga lang muli ng alam nang dead end. Walang edge ang mismong batayang strategy (PF 0.945, negatibo ang expectancy). (Tandaan: ang pag-abandona ay dahil sa sirang risk construction at mekanismong napatunayang hindi maiaangat sa mismong universe na ito sa session na ito — NOT anumang problema sa availability ng datos o pag-credit ng funding; napakahina lang ng cross-sectional momentum factor sa liquid crypto majors para makaligtas sa deflation.)

Implementasyon

Dollar-neutral na cross-sectional relative-strength momentum basket sa 10 established Binance USD-M majors (BTC, ETH, SOL, BNB, XRP, DOGE, ADA, LTC, LINK, BCH) gamit ang daily bar. Sa bawat weekly rebalance, binibigyan ng score ang bawat pangalan batay sa nakaraang risk-adjusted return (ret/vol), ibinabawas ang cross-sectional average, saka naglo-long sa LONG 3 pinakamalakas na relative performer at nagsho-short sa SHORT 3 pinakamahina, na may pantay na dollar notional. Mahigpit na nililimitahan sa 1.0x ang gross exposure (walang leverage); nilalagyan ng minimum ang vol upang maiwasan ang pagsabog ng 1/vol. Direktang nagre-rebalance gamit ang mga per-leg order mula sa calculate_signal; walang ginagawa ang mga base single-position hook.

Mga Resulta ng Beripikasyon

Bumagsak ang verification (Layer 2 — mga synthetic scenario): Mga parameter na ginamit: ['assets', 'lookback', 'gross_cap', 'vol_floor', 'resize_frac', 'min_notional', 'num_per_side', 'vol_lookback', 'qty_precision', 'rebalance_days', 'default_qty_precision'] Tiyaking itinatakda ng __init__ ang lahat ng attribute mula sa self.parameters.get(). - steady_uptrend: TypeError: Tumatanggap lang ng 1 positional argument ang CrossSectionalRelativeStrengthMomentumLSBasket._bar_ts(), pero 2 ang naipasa (timestamp ng bar: 1735691460000) - steady_downtrend: TypeError: Tumatanggap lang ng 1 positional argument ang CrossSectionalRelativeStrengthMomentumLSBasket._bar_ts(), pero 2 ang naipasa (timestamp ng bar: 1735691460000) - flat_ranging: TypeError: Tumatanggap lang ng 1 positional argument ang CrossSectionalRelativeStrengthMomentumLSBasket._bar_ts(), pero 2 ang naipasa (timestamp ng bar: 1735691460000) - volatility_spike: TypeError: Tumatanggap lang ng 1 positional argument ang CrossSectionalRelativeStrengthMomentumLSBasket._bar_ts(), pero 2 ang naipasa (timestamp ng bar: 1735691460000) - zero_volume: TypeError: Tumatanggap lang ng 1 positional argument ang CrossSectionalRelativeStrengthMomentumLSBasket._bar_ts(), pero 2 ang naipasa (timestamp ng bar: 1735691460000) - price_gap: TypeError: Tumatanggap lang ng 1 positional argument ang CrossSectionalRelativeStrengthMomentumLSBasket._bar_ts(), pero 2 ang naipasa (timestamp ng bar: 1735691460000)

Pagsusuri ng Backtest

Sharpe: 0.14
Kabuuang Return: -40.09%
Max Drawdown: 79.47%
Kabuuang Trade: 664
Win Rate: 45.6%
Profit Factor: 0.95

Sapat ang bilang ng trade (664) at talagang mababa ang nilalayong ugnayan sa merkado (beta -0.02); iniiwasan ng ligtas-sa-datos na universe ng established majors ang mga alt-data gap na nagpabagsak sa mga naunang kaparehong strategy

Malinis at kakaunti ang parameter ng pagkakabuo; konseptuwal itong pantulong na market-neutral sleeve

Sira ang risk construction: -109.2% return sa isang araw (2021-04-19), -$190,769 na lugi sa iisang trade (humigit-kumulang 190% ng kapital), max_drawdown 79.5% (CI mataas ang 120%), CAGR -100%, annualized vol na 59.5%, kurtosis na 409 — imposibleng mangyari ang lahat ng ito sa tunay na dollar-neutral na 1.0x-gross book, kaya malayong lumampas sa sinasabing limitasyon ang aktuwal na gross exposure (hindi isinara ang mga piniling alisin / dinoble ng pagbaligtad ng panig / naipon ang gross exposure)

Walang batayang edge: profit_factor 0.945, expectancy na -$64.5/trade, total_return -40.1%, Sharpe na 0.14 (CI mababa ang -0.50), nalugi sa 4 sa 7 taon

Halos kapareho ito ng cross-sectional-momentum Binance-majors L/S basket na tinalikuran na THIS session matapos ang optimization dahil bumagsak sa deflated Sharpe (DSR 0.17) at negatibo ang holdout — iisang universe at mekanismo; walang makabuluhang pagkakaiba ang risk-adjusted scoring

Hindi totoo ang benchmark_meaningful (market-neutral), kaya sa mga absolutong sukatan ito dapat husgahan — at kapahamakan ang ipinapakita ng mga iyon

Buod ng Resulta

Dapat talagang isara ng dollar-neutral long/short book ang mga piniling alisin at iwasan ang pagbaligtad ng panig o pag-ipon ng gross exposure; hindi lumilikha ng bagong edge ang muling pagbalot sa factor na napatunayang hindi maiaangat sa parehong universe (dito, risk-adjusted scoring sa mga liquid crypto major).

Nagpasya ang analyst na 'abandon' sa pre-optimization backtest-review gate (kaya hindi tumakbo ang optimization) dahil sa dalawang dahilan: sira ang risk construction (labis na lumampas ang aktuwal na gross exposure sa sinasabing limitasyong 1.0x, kaya ang mga sukatan ay bunga ng sizing bug at hindi tunay na edge), at halos kapareho ang strategy ng cross-sectional-momentum majors L/S basket na tinalikuran na sa session na ito matapos bumagsak sa deflated Sharpe (DSR 0.17) at magkaroon ng negatibong holdout (-0.53).

Dollar-neutral na cross-sectional relative-strength momentum basket na nagra-rank bawat linggo sa humigit-kumulang 10 established Binance USD-M majors ayon sa risk-adjusted na nakaraang return; naglo-long sa pinakamahuhusay na relative performer at nagsho-short sa pinakamahihina, na may pantay na dollar notional at limitasyong 1.0x gross.

Nalugi ang paunang backtest sa loob ng 2019-2026 (2,114 araw ng datos, 664 trade), na may kabuuang return na 40.1% at Sharpe na 0.14 (CI mababa ang -0.50), profit factor na 0.945, at negatibong expectancy na -$64.5/trade. Naglabas din ito ng mga numerong imposibleng mangyari para sa sinasabing dollar-neutral na 1.0x-gross book — return na -109.2% sa isang araw, lugi na -$190,769 sa isang trade (humigit-kumulang 190% ng kapital), 79.5% max drawdown, at CAGR -100%.

Ang Stratmill ay isang tool para sa pananaliksik at paper trading, hindi payo sa pananalapi o isang broker. Ang mga resulta ng backtest at paper trading ay hypothetical. May panganib ng pagkalugi ang pangangalakal.