Pinkfish Monthly SMA: Tapat na SPY na nakaayon sa kalendaryo, 10 buwan

I-port ang estratehiyang monthly-sma ni Farrell Aultman na lisensyado ng MIT sa pinkfish tungo sa pang-araw-araw na bar ng SPY.USEQ, habang pinananatili ang monthly_sma=10, use_adj=false at use_cache=true. Pinagmulan: https://github.com/fja05680/pinkfish/blob/18a0d557ead25e0e82de3ece86bcab6c325a59ed/examples/strategies/monthly-sma/strategy.py. Panatilihin ang aktuwal na semantika ng resampling sa katapusan ng buwan ng kalendaryo at forward-fill ng code ng pinagmulan, sa halip na tahimik na ipatupad lamang ang paliwanag: nilalagyan ng petsa ng huling araw ng kalendaryo ng buwan ang mga buwanang pagsasara, at ginagamit ng pang-araw-araw na signal ang pinakabagong gayong petsa na hindi lalampas sa petsa ng sesyon nito. Dahil dito, kapag tumapat sa weekend o holiday ang katapusan ng buwan sa kalendaryo, inihahambing ng huling sesyon ng kalakalan ang pagsasara laban sa naunang magagamit na SMA ng nakaraang buwan, hindi sa isang SMA na kinabibilangan ng pagsasara ng kasalukuyang buwan. Iangkop ang pagpapatupad ng presyo ng pagsasara sa pinagmulan sa suportadong pagpapatupad sa pagbubukas ng susunod na sesyon ng platform. Gumamit ng mga presyo ng platform na iniangkop sa stock split ngunit hindi sa dibidendo; hindi isinasama ang mga dibidendo sa PnL. Ilaan ang magagamit na equity sa buong SPY share nang walang leverage. Walang idinadagdag na stop, target na kita, short position o salaan sa panganib. Hindi pa napatutunayan ang mga pahayag tungkol sa performance ng pinagmulan.

Inaayos ng iteration na 3 ang pagkaka-lock ng entry matapos itong tanggihan, at hindi binabago ang lohika ng signal. (1) Mula 0.01 naging 0.03 ang gap buffer na fill_price_buffer, at nagdagdag ng bagong 0.05% na cost_reserve. floor(equity*1.0/(close*1.03*1.0005)) na ngayon ang shares; nag-iiwan ito ng puwang para sa agwat hanggang sa susunod na open, pati sa spread at epekto sa presyo, kaya hindi na dapat tanggihan ng pagsusuri ng margin ang entry. Nananatili sa 1.0 ang allocation_fraction at sa 10 ang monthly_sma, ayon sa takda ng kontrata. (2) Bago ang bawat BUY, inaalis ng strategy sa self._inflight_entries ang mga order na INITIALIZED/DENIED (hindi kailanman naipadala). Hindi na mahaharangan ng isang tinanggihang order ang mga susunod na buwan (ang counter na dropped_entry_inflight). (3) Nagtatakda ng flag na target_long sa bawat desisyon sa katapusan ng buwan (true kapag close > SMA). Kung tinanggihan o inalis ang month-end BUY at flat pa rin ang strategy, muling isinusumite nito ang BUY sa hanggang 3 kasunod na session. Pagkatapos nito, maghihintay ito sa susunod na katapusan ng buwan. Walang idinadagdag na bagong signal, filter o stop. Hindi pa na-backtest ang iteration na ito, kaya kailangan pang kumpirmahin sa susunod na run ang denied_margin==0, pati ang mga posisyon sa Apr-2022 at 2023.

Ayusin muna ang entry lockout pagkatapos ng pagtanggi bago mag-optimize. (1) Gawing matatag ang pagtakda ng laki upang hindi kailanman tanggihan ng margin check ang entry. Panatilihin ang allocation_fraction=1.0 dahil nakapirmi ito ayon sa kontrata, ngunit dagdagan ang headroom ng hindi-kontratang fill_price_buffer mula 0.01 tungo sa humigit-kumulang 0.03, o magtabi ng cash para sa gap sa susunod na pagbubukas kasama ang market impact at spread. (2) Bilang pag-iingat, alisin ang mga lipas na INITIALIZED order na hindi kailanman naisumite mula sa self._inflight_entries bago ang bawat bagong entry, upang hindi mahadlangan ng isang pagtanggi ang mga entry sa mga susunod na buwan. (3) Patakbuhin muli at tiyaking denied_margin==0, dropped_entry_inflight==0, at may mga posisyon sa Abr-2022 at 2023. Tala para sa operator: tinatawag ng base_template._submit_entry ang _record_inflight_entry bago ang submit_order, at iniiwan ng refuse_over_margin ang order na INITIALIZED, kaya permanente nitong hinaharangan ang mga entry. Naaapektuhan ng bug na ito sa platform ang bawat estratehiyang nakakaranas ng pagtanggi dahil sa margin. Buong mga tala: workspace/discussions/d4f4d4ab-fe35-4c31-a4ae-388bfab17de6/iteration_1_feedback.md ## Mga pagpino sa aklatan (mula sa aklatan ng kaalaman; subukan ang mga ito, huwag ipagpalagay na tama ang mga ito) Nasa aklatan ang eksaktong tuntunin (hawakan lamang ang SPY kapag nasa ibabaw ito ng sampung-buwang SMA nito, kung hindi ay manatili sa cash) at ang mga paliwanag ng QuantStart tungkol sa QSTrader na gumagamit ng kaparehong modelo ng pagpapatupad gaya ng port na ito: magpasya sa pagsasara ng buwan, punan sa susunod na pagbubukas, at magpanatili ng reserbang cash upang hindi maharangan ng gap sa magdamag ang order. Ang mga sinusuportahang pagbabago ay mga pag-aayos sa pagpapatupad na hindi binabago ang kontrata: mas malaking reserba, muling pagsubok sa entry na tinanggihan, at pagsusuri sa resulta laban sa SPY na buy-and-hold pagkatapos ng mga gastos, gaya ng hinihingi ng kritika ng aklatan sa timing ng MA. 1. [pagtatakda ng laki] Itakda ang laki batay sa cash gamit ang reserbang gap na sapat upang hindi kailanman matanggihan: Itaas ang fill_price_buffer mula 0.01 tungo sa 0.03. Itakda ang laki ng buong share bilang floor(equity * allocation_fraction / (decision_close * 1.03 * (1 + 0.0005))), kung saan inilalaan ng huling salik ang market impact at kalahati ng spread. Panatilihin ang allocation_fraction=1.0 at monthly_sma=10 gaya ng itinakda ng kontrata. Itala ang bawat pagtanggi dahil sa margin; ang target ay denied_margin == 0 sa buong backtest. — Pareho ang pinipili ng QSTrader at ng port na ito: kinakalkula nito ang muling pagbabalanse sa pagsasara at nakikipagkalakalan sa susunod na pagbubukas. Nagpapanatili ito ng reserbang cash “upang hindi makahadlang ang mga gastos sa slippage sa pagpapatupad ng isang kalakalan,” at gumagamit ng 1% “upang maiwasang lumampas sa kasalukuyang cash ang mga target order dahil sa malalaking pagbabago ng presyo sa magdamag.” Ipinapaliwanag ng artikulo ng QuantStart na 60/40 na hindi pinapayagan ng simulator na lumampas sa cash ang mga pagbili, kaya kailangan ang reserba para sa galaw sa pagitan ng pagsasara kung kailan nagpasya at ng susunod na pagbubukas. Ipinakita ng aming pagtakbo na hindi sapat ang 1% para sa SPY: tinanggihan ng margin check ang isang entry at hindi naisagawa ang mga posisyon sa Abr-2022 at 2023. Sinasaklaw ng 3% ang halos lahat ng SPY gap sa magdamag, at napakaliit ng gastos sa pagpapanatili ng 3% na cash. (pinagmulan: Momentum Top N with Docker, Jupyter and QSTrader | QuantStart p.1; Periodically Rebalanced Static Allocation 'Buy and Hold' Strategies in QSTrader | QuantStart p.1; The 60/40 Benchmark Portfolio | QuantStart p.1) 2. [entry] Subukang muli ang entry sa katapusan ng buwan na tinanggihan hanggang mahawakan ang posisyon: Panatilihin ang nakabinbing flag na 'target_long' na itinatakda sa pasya sa katapusan ng buwan: true kapag close > 10-buwang SMA, false kapag mas mababa. Bago ang bawat entry, alisin mula sa self._inflight_entries ang mga order na nasa estadong INITIALIZED (hindi kailanman naisumite) o DENIED. Kung true ang target_long, flat ang estratehiya at walang anumang nakabinbin, muling isumite ang itinakdang BUY sa susunod na sesyon (hindi lalampas sa 3 sesyon mula sa pasya, pagkatapos ay maghintay sa susunod na katapusan ng buwan). Huwag magdagdag ng iba pang trigger ng entry. — Tuntunin ito tungkol sa estado ang tuntunin ni Faber, ayon sa buod ng Quantpedia: “Hawakan ang bawat klase ng asset na ETF lamang kapag lampas ito sa Simple Moving Average nito para sa sampung buwan; kung hindi, manatili sa cash.” Hindi dapat iwan ng isang tinanggihang order ang estratehiya sa cash nang ilang buwan habang sinasabi ng tuntunin na humawak. Sa kasalukuyan, permanenteng hinaharangan ng lumang order na INITIALIZED ang mga entry sa mga susunod na panahon, kaya bug sa platform ang sinusukat ng backtest, hindi ang tuntunin. Ibabalik ng pagtutugma sa estadong hawak/flat at ng buwanang signal ang nilalayong exposure ng pinagmulan nang hindi nagdaragdag ng mga bagong signal. (pinagmulan: Asset Class Trend-Following - Quantpedia p.1) 3. [gastos] Suriin ang port laban sa SPY na buy-and-hold pagkatapos ng mga gastos, hindi nang mag-isa: Walang pagbabago sa lohika ng signal. Sa ulat ng backtest, magdagdag ng benchmark na SPY na buy-and-hold sa kaparehong panahon, gamit ang parehong pagtatakda ng laki para sa buong share, pagpuno sa susunod na pagbubukas at mga gastos sa spread na USEQ (humigit-kumulang 1bp na kalahati ng spread kasama ang market impact). Iulat ang mga agwat sa CAGR, pinakamalaking drawdown at Sharpe. Iulat ang oras na nasa merkado at bilang ng mga paglipat ng SMA bawat taon. Ituring ang “mas mababang pinakamalaking drawdown kaysa buy-and-hold habang ang Sharpe ay nasa loob ng humigit-kumulang 0.1” bilang paunang itinakdang pagsusuri ng tagumpay, hindi ang kabuuang kita ng 784%. — Ipinapakita ng pahina ng Quantpedia ang 10-buwang SMA bilang pamamaraan para bawasan ang panganib, hindi para pataasin ang kita. Binabanggit nito ang out-of-sample na pagsusuri ni Zakamulin na may makatotohanang mga gastos sa transaksyon: ang iniulat na mga resulta ng timing ng MA ay “karaniwang may malaking bias mula sa data-mining at hindi isinasaalang-alang ang mahahalagang hadlang sa merkado,” at sa totoong buhay, ang tuntunin ay “bahagya lamang na mas mahusay kaysa” buy-and-hold. Sa 17 kalakalan at Sharpe na 0.64, hindi maipapakita ng backtest lamang na may bentahe ito. Ang agwat sa benchmark ang makabuluhang bilang, at pinipigilan nitong itaguyod ang halos puro SPY beta. (pinagmulan: Asset Class Trend-Following - Quantpedia p.1; The 60/40 Benchmark Portfolio | QuantStart p.1)

Bumagsak ang beripikasyon (Layer 4 — pagsusuri ng QA) [class=code_defect]: - [edge_concern] Payo lamang: ang tuntunin sa pagtukoy ng tiyempo gamit ang 10-buwang SMA sa SPY trade ay humigit-kumulang 1-3 round trip bawat taon, kaya hindi bayarin at spread ang dapat ikabahala. Ang tanong ay kung nahihigitan ng pagtukoy ng tiyempo sa trend ang buy-and-hold na SPY matapos hindi isama ng platform ang mga dibidendo. Bahagyang pinapaboran ng hindi pagsama sa mga dibidendo ang tuntunin sa pagtukoy ng tiyempo, dahil sinusukat din ang buy-and-hold nang walang dibidendo. Dapat ihambing ito ng analyst sa benchmark na buy-and-hold, hindi sa sero. - [critical] Hindi kailanman makapagbubukas ng posisyon ang isinumiteng strategy. Inulit ko ang Layer 3 run (SPY.USEQ 1-DAY, 2017-06-19 hanggang 2023-01-01) at nakakuha ako ng 0 trade. entry_diag: entry_signaled=41, entries_submitted=41, denied_margin=1, dropped_entry_inflight=40. Tama ang lohika ng signal: lumilitaw ang 41 signal ng entry sa katapusan ng buwan. Nasa position_size() ang problema; nagbabalik ito ng buong share na int(equity * 1.0 / close), o 100% ng equity sa 1x leverage. Inaaprubahan ng margin_capped_size() ang laki batay sa pagsasara ng bar. Pagkatapos ay pinapatakbo ng submit_order() ang refuse_over_margin(), na muling sumusuri sa market order nang walang presyo, idinadagdag ang nakalaang bayad sa taker at tinatanggihan ito (denied_margin=1). Naitawag na ng _submit_entry() ang _record_inflight_entry(order) bago ang submit_order(). Hindi naipapadala at hindi isinasara ang tinanggihang order, kaya permanenteng nagbabalik ng True ang _entry_order_inflight() at hinaharangan ang lahat ng kasunod na entry sa 40 (dropped_entry_inflight=40). Tatamaan din ng parehong pagtanggi ang buong backtest sa unang entry nito, kaya 0 trade rin ang kalalabasan. Hindi rin kakayanin ng sizing na eksaktong 100% ng equity ang fill sa open ng susunod na session na ipinapataw ng platform: sa anumang pagtaas sa pagitan ng close at open, lalampas sa 1x equity ang halaga ng fill. (linya 95) — ayusin: Mag-iwan ng puwang para sa bayad at agwat hanggang sa susunod na open. Halimbawa: shares = int(equity * allocation_fraction / (decision_close * (1 + buffer))), na may buffer na humigit-kumulang 0.5-1%; maaari rin ang nakapirming factor na 0.99. Ipaliwanag ito sa paglalarawan bilang sapilitang paglihis ng platform: bumibili ang pinkfish ng pinakamataas na bilang ng share sa close, pero dito sa susunod na open napupunan ang order, kaya hindi maaasahang mapupunan ang 100%. Walang binabago sa tuntunin, default o signal. Patakbuhin muli ang sandbox at tiyaking denied_margin=0 at trades > 0. - [warning] Tala para sa operator tungkol sa platform, hindi para sa developer: sa base_template._submit_entry, tumatakbo ang _record_inflight_entry(order) bago ang submit_order(), at maaaring tahimik na tanggihan ng submit_order ang order sa pamamagitan ng refuse_over_margin. Mananatili magpakailanman sa _inflight_entries ang tinanggihang order sa estadong INITIALIZED at haharangin ang bawat kasunod na entry sa instrumentong iyon. Permanenteng hindi na gagana ang anumang strategy na nagdudulot ng isang pagtanggi dahil sa margin. Sinasadya at walang pinsala ang override na min_bars_required()=1 na tinukoy ng static analysis, dahil sariling flag na month_sma_ready ng strategy ang pinagbabatayan nito. (linya 35) — ayusin: Operator: itala lang ang entry habang isinasagawa matapos maisumite talaga ang order, o alisin ito sa _inflight_entries kapag nagbalik ng True ang refuse_over_margin.

Hindi kailanman makapagbubukas ng posisyon ang estratehiya ayon sa pagkakasumite nito. Muli kong isinagawa ang pagtakbo sa Layer 3 (SPY.USEQ 1-DAY, 2017-06-19 hanggang 2023-01-01) at nakakuha ako ng 0 kalakalan. entry_diag: entry_signaled=41, entries_submitted=41, denied_margin=1, dropped_entry_inflight=40. Tama ang lohika ng signal: gumagana ang 41 signal ng entry sa katapusan ng buwan. Nasa position_size() ang kabiguan, na nagbabalik ng int(equity * 1.0 / close) na buong share, ibig sabihin ay 100% ng equity sa leverage na 1x. Inaaprubahan ng margin_capped_size() ang laki batay sa pagsasara ng bar. Pagkatapos ay pinatatakbo ng submit_order() ang refuse_over_margin(), na muling sinusuri ang market order nang walang presyo, idinadagdag ang nakalaang bayad sa taker at tinatanggihan ito (denied_margin=1). Natawag na ng _submit_entry() ang _record_inflight_entry(order) bago ang submit_order(). Hindi naipapadala kailanman ang tinanggihang order at hindi rin ito nagsasara, kaya permanenteng nagbabalik ng True ang _entry_order_inflight() at hinaharangan ang 40 pang susunod na entry (dropped_entry_inflight=40). Tatamaan din ng parehong pagtanggi ang unang entry sa backtest ng buong kasaysayan at magbubunga rin ito ng 0 kalakalan. Hindi rin makatatagal sa pagpuno sa pagbubukas ng susunod na sesyon ng platform ang pagtatakda ng laki sa eksaktong 100% ng equity: sa anumang pagtaas sa pagitan ng mga sesyon, lalampas ang notional ng pagpuno sa equity na 1x.