Deribit BTC OTM Put na may Smile-Adjusted na Perpetual Delta Hedge

Hypothesis

Magbenta ng likidong Deribit BTC put na may 20–30 araw bago mag-expire sa bandang 0.85–0.95 moneyness kapag lumampas nang hindi bababa sa 8 volatility point ang implied volatility sa trailing na 20-araw na realized volatility. Dynamic itong i-hedge gamit ang Deribit BTC perpetual sa pamamagitan ng smile-adjusted na sticky-moneyness delta. Gumamit ng point-in-time na rolling contract; ang BTC-25DEC26-60000-P.DERIBIT ang paunang kinatawang contract.

Ang option ang pangunahing short-volatility leg at ang Deribit perpetual ang idineklarang hedge leg sa parehong timeframe. Itinutugma ang contract mark IV batay sa datos sa mismong oras mula sa deribit_book_summary; unti-unting kinukuwenta ang realized volatility mula sa magkakatugmang perpetual close, at nililimitahan ang laki ng posisyon batay sa equity ng account at mga bahagi ng maximum loss/notional. Ginagamit ang kinatawang fixed contract ayon sa kahilingan; dapat itong palitan sa production rolling-chain expansion ng bawat 20-30-araw na contract na umiiral sa kaukulang oras.

data_unavailable: hindi nakolekta ang datos ng backtest para sa BTC-25DEC26-60000-P.DERIBIT matapos ang 5 pagsubok muli: - mga bar (bar_type=BTC-25DEC26-60000-P.DERIBIT-1-HOUR-LAST-EXTERNAL): nakolekta ang 0, kailangan ang 100, o 30+ araw na saklaw Ang data layer (hindi ang strategy) ang hadlang — muling suriin ang hipotesis na ito kapag naayos na ang pangongolekta / na-backfill na ang symbol.

Implementasyon

Nagbebenta ng likidong Deribit BTC put kapag ang implied volatility ng kontrata IV ay lumalampas nang walong volatility point sa point-in-time na 20-araw na realized volatility, at dynamic na nagsho-short ng Deribit BTC perpetual batay sa delta ng put na inayos ayon sa smile.

Buod ng Resulta

Bago mag-code ng strategy na nagte-trade ng partikular na Deribit option contract na may takdang petsa, tiyaking makokolekta ang bar history para sa kontratang iyon. Kung hindi, hindi ito masusubukan, anuman ang halaga ng tesis.

Iniwan ang run dahil sa dahilang data_unavailable. Pagkaraan ng 5 pagsubok muli, nakolekta para sa BTC-25DEC26-60000-P.DERIBIT ang 0 lamang sa 100 kinakailangang 1-hour bar (o 30+ araw na saklaw). Tinukoy ng pipeline ang data layer, hindi ang strategy, bilang hadlang, kaya hindi naisagawa ang backtest review, pagsusuri ng analyst at risk review.

Magbenta ng Deribit BTC put na may 20–30 araw bago mag-expire sa 0.85–0.95 moneyness kapag ang implied vol ay hindi bababa sa 8 vol point na mas mataas sa trailing na 20-araw na realized vol, at i-delta-hedge ito gamit ang Deribit BTC perpetual sa pamamagitan ng smile-adjusted na sticky-moneyness delta (paunang contract: BTC-25DEC26-60000-P.DERIBIT).

Walang mga numero ng performance: walang laman ang ulat ng backtest, hindi tumakbo ang optimization, at walang nalikhang return, Sharpe o bilang ng trade.

Pagsusuri

Mag-delta-hedge ng mga Bitcoin option gamit ang smile curve