Mga Estratehiya

Hyperliquid na long-short basket na sumusunod sa trend gamit ang Channel-Breakout (Donchian, Risk-Parity, ATR-Trailed, Daily, Pure OHLCV)

Resulta: Inabandona

HyperliquidDonchianBreakoutTrendLSBasketDaily

Buod ng Resulta

Sinubok ng estratehiyang ito kung mauulit ng Donchian channel breakout sa bawat asset, kapag pinatakbo bilang risk-parity long-short basket sa 12 Hyperliquid perps, ang naunang tagumpay ng trend basket ng factory gamit lamang ang datos na OHLCV. Maganda ang baseline: +77.7% sa loob ng 443 trade, at mas mataas sa gastos ang kita kada trade. Ipinadala ito ng pagsusuri sa backtest para sa optimization. Ipinakita naman ng walk-forward testing na halos lahat ng kita ay nagmula sa 2023: -0.46 ang out-of-sample Sharpe sa loob ng 768 araw, at mula 2024 pataas, mga +4% lang ang naipong kita ng estratehiya sa loob ng 2.8 taon. Pagkaraan ng 3 iteration, iniwan ito ng analyst para sa no_edge, at binanggit na hatol ito sa mga point estimate batay sa out-of-sample loss, hindi sa pagkabigong magpakita ng significance.

Ulat ng estratehiya

Hypothesis

Isang long-short basket na sumusunod sa trend, may maraming instrumento na TREND-FOLLOWING sa humigit-kumulang 12 sa mga pinaka-likidong Hyperliquid perpetual, gamit ang signal na CHANNEL-BREAKOUT (Donchian) sa halip na moving-average momentum o cross-sectional ranking. Independiyenteng nagiging LONG ang bawat asset kapag lumampas ito sa N-day high, at SHORT kapag bumaba ito sa N-day low — ang klasikong breakout na batayan ng turtle at managed futures. Nananatili ito sa iisang napatunayang saklaw sa factory na ito (ang na-promote na long-short trend basket: OHLCV-only, multi-asset, halos market-neutral, Sharpe 1.48), pero may malinaw na pagkakaiba: naiibang trend signal ang breakout kumpara sa MA-momentum; ganap itong nakabatay sa bawat asset (hindi cross-sectional rank); at pinatatakbo bilang diversified na BASKET (di-gaya ng kasalukuyang single-asset na SOL Hyperliquid Donchian). Higit sa lahat, OHLCV-ONLY ito kaya DATA-SAFE — iniiwasan nito ang harang sa per-asset supplementary data (sa pangunahing symbol lang kumukuha ng funding), na tuluyang pumigil sa funding-carry basket, at iniiwasan nito ang lahat ng iba pang pinabulaanang klase sa sesyong ito (walang funding, spot-perp/cross-venue basis, cross-asset ratio na MR, o options). Parehong nagte-trade ang dalawang panig at lahat ng asset sa Hyperliquid sa parehong venue at daily bar timestamp, kaya walang artifact mula sa fill timing sa iba't ibang exchange o tagas ng neutrality. Kaunti lang ang parameter (haba ng channel, trail multiple) para maiwasan ang overfitting na paulit-ulit na sanhi ng pagkabigo. Sumasaklaw ito sa mga bucket na kulang sa representasyon: Hyperliquid venue, long-short na direksiyon, at maraming instrumento.

no_edge: Negatibo ang edge sa out-of-sample, hindi lamang kulang sa kabuluhan. Lampas sa hangganan ng gastos ang return bawat trade (1.90% kumpara sa 0.18%), kaya hindi bayarin ang problema. Lahat ng tubo ay nagmula sa bull leg na 2023 (75% ng PnL), bago ang alinmang out-of-sample window. Sa 768 araw ng walk-forward OOS (Dis 2023 hanggang Ene 2026), -0.46 ang pinagsamang Sharpe at negatibo ang 9 sa 12 window. Negatibo rin ang mga pinal na parameter sa 9 sa 12 na window (median Sharpe na -0.68, bahagyang in-sample). Mula 2024 pataas, umaabot sa humigit-kumulang +4% ang pinagsama-samang baseline sa loob ng 2.8 taon, na may drawdown na 27–37%. Iisang hindi makabuluhang hiwang 8.5 buwan lamang ang holdout (Sharpe 0.79, t 0.64, 91 trade) at hindi nito nababawi ang mahigit 2 taon ng negatibong OOS. Hindi matatag ang channel_length (14–25), patag ang sweep sa loob ng isang karaniwang error ng Sharpe, at nakapirmi sa kontrata ang bawat iba pang halaga, kaya walang dapat i-tune tungo sa isang direksiyon. Iniwan na dati ang kaparehong ideya dahil sa overfit, at 0.012 ang forecast na IC (t 0.4). Hindi makabuluhan sa estadistika ang pagkaluging OOS, kaya hatol ito batay sa mga point estimate at kung gaano katagal nananatili ang mga ito, hindi sa isang hangganan ng kabuluhan. Walang ipinaparatang na depekto sa pagtutuos o datos.

Implementasyon

Arawang long-short Donchian breakout basket sa Hyperliquid na may labindalawang asset, pantay na ATR-risk sizing, 25% na cap kada asset at 100% na portfolio gross cap. Isinasama ng trail ang paborableng daily extreme bago subukan ang di-paborableng daily extreme, at isinasagawa sa pagsasara ang mga na-trigger na exit; hindi ito intrabar trailing-stop protection. Isinasagawa ang market entry sa pagsasara ng signal, na katumbas ng next-bar open sa tuloy-tuloy na merkado.

Pinananatili ang ibinigay na estratehiya, saklaw ng mga instrumento, nakarehistrong nakapirming parameter at mga pahintulot sa haba ng channel. Naglalaan ang mga entry at pro-rata na pagbawas ng cap ng komisyon at maximum na 71 bp spread/impact ayon sa modelo ng engine. Binabawasan ng hindi pa bayad na gastos sa entry at pagbawas, pati ng scalar na reserba para sa ipinagpalibang fill, ang equity na ginagamit sa sizing; muling sinusuri ang filled at committed gross sa mga fill at position event at pagkatapos ng huling submission. Nananatiling nakalaan ang ipinagpalibang gastos hanggang sa susunod na nakaayon na daily decision para masaklaw ang impact debit na ipinaskil pagkatapos ng fill callback. Itinatala ng may timestamp na cap_trace log ang aktuwal na marked at settled equity, filled gross, hindi pa bayad na reserba, komisyon sa execution at konserbatibong tantiya sa impact para mapatunayan ang pipeline replay; walang sinasabing napatunayan na ang replay. Tahasang idinodokumento ang trail na isinasagawa sa pagsasara nang hindi binabago ang lohika nito.

Mga Resulta ng Beripikasyon

Ihambing muli ang timestamp ng rurok sa mga log na cap_trace at mga pagtatala ng gastos ng engine. Tiyaking ibinabalik ng mga natapos na kaganapan sa pag-aayos ang gross kasama ang mga nakabinbing entry sa loob ng limitasyon ng equity pagkatapos ng gastos.

Iniulat ng ibinigay na sandbox ang peak_leverage_mtm=1.000656, lampas sa nakarehistrong 1.0 gross cap. Hindi nito mag-isang pinatutunayan na may depekto sa sizing: maaaring nagsa-sample ang ulat ng mga pagbabago sa mark o ipinagpalibang gastos bago ang mga event-driven na pag-aayos. May mga reserba sa gastos at pag-aayos ng cap ang code, pero hindi pa independiyenteng naitugma ang tagumpay ng mga ito sa mga obserbasyong ito.

Iniulat ng smoke test ang 38.11% drawdown sa kabila ng 1% na entry risk budget. Tantiya batay sa distansya ang sizing ng ATR, hindi garantisadong hangganan ng pagkalugi sa ilalim ng dokumentadong trail na isinasagawa sa pagsasara. Dapat suriin sa full-history analysis ang aktuwal na risk at konsentrasyon ng basket.

Pagsusuri ng Backtest

Sharpe: 0.66
Kabuuang Return: 77.74%
Max Drawdown: 36.94%
Kabuuang Trade: 443
Win Rate: 36.8%
Profit Factor: 1.31

Ang 443 na nagsara ng mga posisyon sa lahat ng 12 asset, na may 231 long at 212 short, pabagu-bagong sizing at mga hawak na tumatagal nang maraming araw, ay tumutugma sa mekanismo ng basket. Hindi kasama sa mga channel ng pagpasok ang kasalukuyang bar.

Tumutugma ang P&L ng mga isinara nang trade sa $77,739.35 at +77.739% account return, na walang natirang inventory. Lampas sa 0.15% venue review reference ang average net return kada trade na 1.693%; sinusuportahan ng PF 1.311 ang optimization.

Sinusuri nito ang awtorisadong pag-aayos sa pagpapatupad ng limitasyon sa halip na ulitin ang hindi nagbagong paghahanap. Ang pinakamataas na leverage sa pagpasok ay 0.9971.

Napatunayan ang alalahanin sa panganib ni QA: 36.935% ang drawdown at -10.067% ang return sa stressed regime. Hindi ginagarantiyahan ng badyet sa panganib na batay sa distansiyang 1% ang aktuwal na pagkalugi sa stop.

Umaabot sa 1.003383 ang pinakamataas na leverage na may mark-to-market. Suriin ang mga trace ng limitasyon bago i-promote; hindi matitiyak ng mga reserbasyon sa pagpasok ang tuloy-tuloy na pagsunod habang nagbabago ang presyo at naaantala ang mga pagbawas.

Nakasentro ang mga pakinabang sa 2023; nalulugi ang 2025 ng 9.244%. Dapat tasahin ng optimization ang tibay sa forward testing nang hindi itinuturing na napatunayang ebidensya ang mga baseline na resultang ito.

Hindi makabuluhang benchmark ang buy-and-hold para sa long-short na aklat na ito. Ipinahihiwatig ng terminal value nito ang +54.210% laban sa batayang $100,000, at tinatayang 68.05% na drawdown batay sa sampling; mga mapaglarawang paghahambing lamang ang mga ito.

Pagsusuri

IMPLEMENTATION FIX — hindi nagbabago ang palagay: gawin ng code ang sinasabi na nito. Huwag magdagdag o magbago ng mga tuntunin sa pangangalakal. Ayusin ang pagpapatupad ng umiiral na limitasyon sa portfolio na batay sa equity nang hindi binabago ang mga halagang nakapirmi sa kontrata. Gamitin ang get_equity_mtm() bilang denominator ng limitasyon; isaalang-alang ang kasalukuyang mga posisyong may mark-to-market at mga natitirang pangakong pagpasok. I-refresh ang equity at exposure sa pagitan ng mga pagsusumite ng asset, i-round pababa ang mga dami sa mga increment ng instrumento, at magreserba ng notional ng mga nakabinbing order hanggang mapunan o makansela ang mga ito. Ipatupad ang gross_cap_frac=1.0 sa umiiral na imbentaryo sa bawat nakaayon na araw-araw na pag-update ng basket, at bawasan ang sobra sa pamamagitan ng mga paglabas na nakatakda ayon sa dami kung kinakailangan. Panatilihin ang risk_frac=0.01, trail_mult=3.0, lahat ng iba pang nakapirming halaga ng konstruksyon, at channel_length=15 para sa pagsukat na nakatuon sa depektong ito. Ihambing muli ang orihinal na rurok ng margin na 1.035967 sa equity na may mark-to-market, balanse ng settled funds, mga fill at nakabinbing order bago italaga ang tiyak na sanhi nito. Tiyaking iginagalang ng itinamang replay ang ibinigay na margin gate. Huwag humiling ng panibagong paghahanap ng optimizer o panibagong pagtingin sa protektadong holdout upang lumikha ng kabuluhan; panatilihin ang pagtutuos ng exposure at lineage. Nangangailangan ng rebisyon sa palagay ng Research Lead ang pagbabago sa mga nakapirming halaga ng panganib. Tinutugunan ng iterasyong ito ang bisa, hindi ang kakulangan ng kabuluhan, at hindi nito ipinapangako ang promosyon. ## Mga pagpino sa aklatan (mula sa aklatan ng kaalaman; subukan ang mga ito, huwag ipagpalagay na tama ang mga ito) Sinusuportahan ng aklatan ang pagwawasto sa pagtutuos ng exposure gamit ang equity na may mark-to-market, mga wastong dami at natitirang pangako sa order. Panatilihin ang lahat ng tuntunin sa pangangalakal at nakapirming parameter; tinutugunan ng pagwawastong ito ang bisa at hindi nito ipinapangako ang mas mataas na kabuluhan o promosyon. 1. [pagtatakda ng laki] Ipatupad ang umiiral na limitasyon sa exposure na batay sa equity: Panatilihin ang channel_length=15, risk_frac=0.01, atr_period=14, trail_mult=3.0, gross_cap_frac=1.0, max_position_frac=0.25 at lahat ng iba pang nakapirming halaga ng konstruksyon. Gamitin ang get_equity_mtm() bilang denominator ng limitasyon. Bago isumite ang bawat asset, i-refresh ang equity, gross exposure ng mga napunong posisyong may mark-to-market at natitirang pangako sa pagpasok. Agad na magreserba ng natitirang notional ng entry order sa oras ng pagsusumite; ilipat ang mga bahagyang fill sa exposure ng posisyon nang hindi binibilang nang doble, at ilabas ang natitirang reserbasyon lamang kapag nakumpirma na ang pangwakas na status. Hindi dapat magpaluwag ng kapasidad ang mga nakabinbing exit bago mapunan. Limitahan ang entry notional sa kasalukuyang laki ng panganib na ATR, natitirang kapasidad bawat asset at natitirang kapasidad ng portfolio; i-round pababa ang mga dami ng pagpasok sa mga increment ng instrumento at laktawan ang mga daming mas mababa sa min_notional=10.0. Sa bawat nakaayon na pagsasara ng araw-araw na basket, kanselahin ang sobrang pangako sa pagpasok at bawasan ang imbentaryong lumalampas sa limitasyong 1.0 ng equity sa pamamagitan ng mga reduce-only exit na nakatakda ayon sa dami; harangin ang mga bagong pagpasok hanggang mapunan ang mga pagbawas. Gumamit lamang ng mga presyong makukuha sa pagsasara ng bar at tukuyin ang mga ito bilang mga proxy sa pagpapahalaga para sa replay. Ihambing muli ang orihinal na rurok ng margin na 1.035967 sa balanse ng settled funds, equity na may mark-to-market, mga fill at nakabinbing order — Isinasama ng aklatan ang hindi pa natatantong P&L sa halaga ng account, pinag-iiba ang mga bukas na order sa mga bahagyang fill at pangwakas na status, at itinatakda ang wastong precision ng dami. Sinusuportahan ng mga ito ang pagwawasto sa pagtutuos; nagmumula sa palagay at tagubilin ng analyst ang eksaktong limitasyon. Gumagamit ang margining ng palitan ng mga mark price, kaya hindi matitiyak ng pang-araw-araw na pagpapahalagang OHLCV ang eksaktong paggamit ng live margin. Hindi tinutukoy ng hindi kumpletong sipi ang sanhi ng orihinal na rurok. Nanatiling mga alalahanin sa performance pagkatapos maitama ang bisa ang Sharpe na 0.372, drawdown na 34.51% at profit factor na 1.103. (pinagmulan: Portfolio graphs | Hyperliquid Docs p.1; Info endpoint | Hyperliquid Docs p.1; Tick and lot size | Hyperliquid Docs p.1; Robust price indices | Hyperliquid Docs p.1)

Kasaysayan ng Iterasyon

Nabigo ang beripikasyon (Layer 2 — mga sintetikong senaryo): Mga parameter na ginamit: ['assets', 'risk_frac', 'atr_period', 'trail_mult', 'min_notional', 'qty_precision', 'channel_length', 'gross_cap_frac', 'exit_channel_frac', 'max_position_frac', 'default_qty_precision'] Tiyaking itinatakda ng __init__ ang lahat ng attribute mula sa self.parameters.get(). - steady_uptrend: TypeError: super(type, obj): obj must be an instance or subtype of type (timestamp ng bar: 1735689600000) - steady_downtrend: TypeError: super(type, obj): obj must be an instance or subtype of type (timestamp ng bar: 1735689600000) - flat_ranging: TypeError: super(type, obj): obj must be an instance or subtype of type (timestamp ng bar: 1735689600000) - volatility_spike: TypeError: super(type, obj): obj must be an instance or subtype of type (timestamp ng bar: 1735689600000) - zero_volume: TypeError: super(type, obj): obj must be an instance or subtype of type (timestamp ng bar: 1735689600000) - price_gap: TypeError: super(type, obj): obj must be an instance or subtype of type (timestamp ng bar: 1735689600000)

data_unavailable: hindi nakolekta ang backtest data para sa BTCUSD.HYPERLIQUID matapos ang 5 retry: - mga bar (bar_type=ARBUSD.HYPERLIQUID-1-DAY-LAST-EXTERNAL): nakuha ang 0, kailangan ang 50, o saklaw na 90+ araw Ang data layer (hindi ang estratehiya) ang sagabal — muling suriin ang hypothesis na ito kapag naayos na ang pangongolekta / na-backfill na ang symbol.

Nabigo ang beripikasyon (Layer 4 — pagsusuri sa QA) [class=code_defect]: - [kritikal] Patuloy na nalalabag ang nakapirming 1.0-equity gross cap dahil sa mga gastos sa execution. Komisyon lang ng taker ang inilalaan ng portfolio_room at asset_room; ibinabawas din ng sandbox na ito ang impact habang nagfi-fill (costs_in_engine=true). Kapag napunan ang natitirang kapasidad, bababa ang equity pagkatapos ng fill dahil sa komisyon at impact, samantalang komisyon lang ang isinasaalang-alang ng denominator ng sizing. Komisyon lang din ang tinatantiya ng _enforce_portfolio_cap para sa mga pagbawas sa exposure, at isang beses lang ito tumatakbo bago ang arawang submission sweep; hindi nito inaayos ang labis na dulot ng gastos sa huling fill. Ang ibinigay na peak_entry_leverage/peak_margin_utilization ay 1.000215 at peak_leverage_mtm ay 1.000758, kaya lampas pa rin sa nakasaad na cap ang itinamang replay. Depekto ito sa pagtatala ng exposure, hindi pagtutol sa kakayahang kumita; kailangan ang fill trace para matukoy nang eksakto ang pinagmulan ng bawat naitalang peak. (line 300) — ayusin: Maglaan ng konserbatibong allowance para sa spread/impact kasama ng komisyon sa mga entry at pagbawas ng exposure upang pasok ito sa cap, at tiyaking naitutugma ang filled at committed gross sa post-cost marked equity pagkatapos ng execution. Isama ang debit sa gastos ng huling submission nang hindi naghihintay sa susunod na daily sweep. Panatilihin ang nakarehistrong gross cap at iba pang nakapirming parameter; patunayan gamit ang may timestamp na trace ng equity, gross, reserba at gastos sa execution. - [babala] Sinusuri ang ATR trail sa daily close gamit ang paborable at di-paborableng extreme ng araw ding iyon. Para sa long, itinataas ng high ngayong araw ang stop bago subukan ang low; para sa short, ibinababa ito ng low bago subukan ang high. Hindi sapat ang OHLC lamang para patunayan ang pagkakasunod-sunod na iyon, at market order sa pagsasara ang exit, hindi intrabar stop fill. Kaya hindi dapat ipakahulugan ang mga resultang ito bilang aktuwal na proteksiyon mula sa intrabar trailing stop. (line 338) — ayusin: Tahasang idokumento ang trail na na-trigger ng daily OHLC at isinasagawa sa pagsasara. Kung intrabar trailing protection ang nilalayon, gumamit ng reduce-only na stop_market na walang emulation_trigger, at i-update lang ang antas nito kapag available na ang kaugnay na impormasyon.

Magreserba ng konserbatibong allowance para sa spread/impact kasabay ng komisyon para sa mga pagpasok at pagbabawas sa limitasyon, at tiyakin pagkatapos ng execution na ang pinagsamang gross exposure ng mga napunong posisyon at mga nakatalagang order ay hindi lalampas sa equity na may mark-to-market matapos ibawas ang mga gastos. Isama agad ang kaltas sa gastos ng huling pagsusumite nang hindi naghihintay sa susunod na araw-araw na pagsusuri. Panatilihin ang rehistradong gross cap at iba pang nakapirming parameter; patunayan ito gamit ang trace na may tatak ng oras para sa equity, gross exposure, mga reserbasyon at gastos sa execution.

Patuloy na nalalabag ang nakapirming 1.0-equity gross cap dahil sa mga gastos sa execution. Komisyon lang ng taker ang inilalaan ng portfolio_room at asset_room; ibinabawas din ng sandbox na ito ang impact habang nagfi-fill (costs_in_engine=true). Kapag napunan ang natitirang kapasidad, bababa ang equity pagkatapos ng fill dahil sa komisyon at impact, samantalang komisyon lang ang isinasaalang-alang ng denominator ng sizing. Komisyon lang din ang tinatantiya ng _enforce_portfolio_cap para sa mga pagbawas, at isang beses lang ito tumatakbo bago ang arawang submission sweep; hindi nito inaayos ang labis na dulot ng gastos sa huling fill. Ang ibinigay na peak_entry_leverage/peak_margin_utilization ay 1.000215 at peak_leverage_mtm ay 1.000758, kaya lampas pa rin sa nakasaad na cap ang itinamang replay. Depekto ito sa pagtatala ng exposure, hindi pagtutol sa kakayahang kumita; kailangan ang fill trace para matukoy nang eksakto ang pinagmulan ng bawat naitalang peak.

Tahasan na idokumento ang trail na nati-trigger ng araw-araw na OHLC at isinasagawa sa pagsasara. Kung nilalayon ang intrabar na proteksiyon sa trailing, gumamit ng reduce-only na stop_market na walang emulation_trigger at i-update lamang ang antas nito kapag makukuha na ang kaugnay na impormasyon.

Sinusuri ang ATR trail sa daily close gamit ang paborable at di-paborableng extreme ng araw ding iyon. Para sa long, itinataas ng high ngayong araw ang stop bago subukan ang low; para sa short, ibinababa ito ng low bago subukan ang high. Hindi sapat ang OHLC lamang para patunayan ang pagkakasunod-sunod na iyon, at market order sa pagsasara ang exit, hindi intrabar stop fill. Kaya hindi dapat ipakahulugan ang mga resultang ito bilang aktuwal na proteksiyon mula sa intrabar trailing stop.

Buod ng Resulta

Maaaring ikubli ng return bawat trade na nakasasapat sa mga gastos at ng malakas na backtest sa buong panahon ang edge na nagmumula sa iisang maagang regime. Suriin kung paano naipamahagi ang PnL sa paglipas ng panahon at tingnan ang mga walk-forward na resulta sa out-of-sample bago ituring na validated ang basket ng breakout.

Ipinasa ito ng pagsusuri sa backtest sa optimization, ngunit iniwan ito ng analyst pagkatapos ng optimization dahil sa no_edge. Humigit-kumulang 75% ng tubo ang nagmula sa bull leg na 2023 bago ang alinmang out-of-sample window, negatibo ang out-of-sample na pagtataya sa loob ng mahigit 2 taon, hindi matatag ang channel_length (14-25) sa patag na sweep, at 0.012 (t 0.4) ang forecast na IC.

Arawang long-short trend basket na OHLCV-only sa 12 likidong Hyperliquid perpetual: nagiging long ang bawat asset kapag lumampas ito sa N-day Donchian high at short kapag bumaba sa N-day low. Risk-parity ang sizing ng mga posisyon, may ATR trailing exit at walang leverage na 1.0x gross cap.

Nagbalik ang baseline backtest (Abr 2023 hanggang Okt 2026, channel_length 15) ng +77.7% sa 443 trade, na may Sharpe na 0.66, pinakamataas na drawdown na 36.9% at karaniwang net return bawat trade na 1.69%. Nalugi ng 10.1% ang ikatlong bahagi ng panahon na may matinding volatility. Ang walk-forward Sharpe sa out-of-sample ay -0.46 sa loob ng 768 araw, at negatibo ang 9 sa 12 na window. May Sharpe na 0.79 ang holdout (t 0.64, 91 trade), na hindi makabuluhan.

Ang Stratmill ay isang tool para sa pananaliksik at paper trading, hindi payo sa pananalapi o isang broker. Ang mga resulta ng backtest at paper trading ay hypothetical. May panganib ng pagkalugi ang pangangalakal.