Mga Estratehiya

Diversified na Time-Series Momentum Book na Vol-Targeted — Long-Short sa 6 likidong Binance USD-M Perps, SHARED (Hindi Tinetono Bawat Simbolo) Dual-Timeframe na Trend Signal, Lumulutang ang Net Exposure sa Long kapag Bull / SHORT kapag Bear (Diversifier na Nagbibigay ng Crisis Alpha, 3-Parameter)

Resulta: Inabandona

DiversifiedVolTargetedTsmomBookLS

Buod ng Resulta

Ininhinyero ang DiversifiedVolTargetedTsmomBookLS upang lutasin ang paraan ng pagkabigo ng mga trend clone ng pabrika na nakabatay sa iisang pangalan: pagsama-samahin ang 6 hindi ganap na magkakaugnay na directional TSMOM leg batay sa napatunayang signal na may dalawang timeframe tungo sa isang ensemble na may nagbabagong net exposure, tina-target na volatility, at crisis alpha, gamit ang magkakaparehong parameter upang labanan ang overfitting. Naghatid ito ng pinakamahusay na backtest sa pangkat nito — 682% balik, Sharpe na 0.84, PF 1.42, positibo bawat taon kabilang ang net-short na 2022 — at tunay na naiiba sa mga dispersion basket na dollar-neutral at bigo. Ngunit tinalikuran ito ng analyst sa unang iterasyon sa backtest_review gate: bilang directional momentum book na OHLCV lamang (0/213 survival), ang 0.84 ang pinakamataas na Sharpe na lalo pang ibababa ng deflation nang mas mababa sa ~1.5 promotion floor, negatibo ang information ratio kumpara sa sarili nitong basket (beta ang nagpalabnaw, hindi alpha), at nakasandig ang balik sa iilang araw na outlier. Umabot ito sa pagsusuri ng backtest ngunit hindi kailanman ipinadala sa optimization, pagsusuri, o pagsusuri ng panganib.

Ulat ng estratehiya

Hypothesis

Isang MULTI-INSTRUMENT, LONG-SHORT time-series-momentum (TSMOM) book na nagtitrade sa EACH sa 6 likidong Binance USD-M perpetual (BTC, ETH, SOL, BNB, XRP, DOGE) batay sa OWN absolute trend nito gamit ang ONE napatunayang survivor signal ng factory — momentum na 4H na nakaayon sa trend na 1D, flat kapag hindi magkasundo — at nagtatakda ng vol target na magkapantay ang panganib ng bawat leg. Sadyang idinisenyo ito para ayusin ang mismong paraan ng pagkabigo na nagpabagsak sa tatlo kong naunang panukalang single-name AND sa mga cross-sectional basket: (1) laban sa mga clone ng single-name trend (sumasaklaw sa zero ang Sharpe na CI, 0/213) — pinagsasama ng diversified na book ng 6 directional na taya na hindi perpektong magkakaugnay ang mahihina ngunit positibo ang inaasahang kita nilang leg upang makabuo ng portfolio na mas mataas nang malaki ang Sharpe (ang klasikong argumento ng diversification sa managed futures); (2) laban sa mga bagsak na cross-sectional/market-neutral basket (L45, dollar-neutral, DISPERSION lang ang nakukuha nito na wala sa crypto) — hindi NOT dollar-neutral ito: FLOATS ang net exposure, nagiging net-LONG sa mga bull regime at net-SHORT sa mga bear regime (halimbawa, short sa lahat habang 2022), at kinukuha ang directional beta-TIMING / crisis alpha sa halip na relative dispersion. Higit sa lahat, nalalapat ang mga parameter na SAME 3 sa ALL 6 asset (walang pagtono bawat simbolo) — ito ang disenyong laban sa overfit na wala sa mga clone bawat simbolo, at NOT itong pagpapalit lang ng simbolo sa template (L62) kundi portfolio ensemble na may naiiba at mas mataas na inaasahang Sharpe. Pinupunan nito ang puwang na long_short (14.1% kumpara sa ~45% na target) at nagbibigay ng tunay na panangga sa 85.9% long-only na konsentrasyon ng portfolio.

Ipinatutupad ang hypothesis ayon sa itinakda: anim na leg, iisang pinagsasaluhang parameter set, dual-timeframe na pagkakatugma ng trend, vol targeting, lumulutang na net exposure. Mga tala sa disenyo at ang ebidensiya sa likod ng mga ito. (1) DUAL TIMEFRAME ON ONE BAR STREAM. Itinatakda ng hypothesis ang momentum na 4H na nakaayon sa trend na 1D; ang 180 4-hour bar ay IS sa trend na 30-araw, kaya kinukuha ko ang dalawang horizon mula sa seryeng 4H sa halip na mag-subscribe sa anim pang uri ng bar na 1-DAY. Pareho ang impormasyon, kalahati ang mga leg na kailangang i-align, at walang ikalawang alignment barrier na maaaring tahimik na magpatigil sa book — mahalaga ito dahil pinananatiling flat ng base class ang pangunahing leg hanggang may kasabay na bar ang lahat ng leg na kapareho ng timeframe. (2) ALIGNMENT. Pare-pareho ang timeframe na 4-HOUR ng lahat ng limang dagdag na leg, kaya ginagarantiya ng sync barrier ng base class na magkakapareho ang timestamp ng presyo ng anim na leg bago ang anumang rebalance. Sariling presyo lang ng bawat leg ang ginagamit ng signal nito (TSMOM ay bawat asset, hindi cross-sectional), kaya walang panganib ng index misalignment sa pagitan ng mga leg; ligtas dito ang mga per-leg deque batay sa disenyo. May isang epekto akong gustong makita: inaantala ng barrier ang aktuwal na pagsisimula hanggang sa listing ng pinakabagong leg (SOL, 2020-09), kaya 12,923 sa 14,472 bar ang naitrade. Sinadya iyon — mas pipiliin kong patakbuhin ang anim na leg nang sabay kaysa tahimik na magpatakbo ng mas maliit na book sa simula. (3) SIZING WAS THE REAL RISK, AND I MEASURED IT. Nagbunga ang textbook na sqrt(n) independence split ng 45% realised vol at 40-58% drawdown — agarang dahilan para mag-abandona ng L19 — dahil sabay-sabay gumalaw ang mga pangunahing crypto at labis na minamaliit ng sqrt(n) ang portfolio vol. Sa halip, hinati ang risk budget sa n_legs at nagkaroon ang parehong signal ng ~21% vol at 17.4% engine drawdown. Tunay na nagagamit ang leverage, hindi pampalamuti: nasa ~0.28x ang karaniwang gross exposure at umaabot sa ~1.18x ang pinakamataas, kaya magkakabisa ang cap na 1.0x sa mga low-vol regime, at direktang binabasa ang self.config.leverage sa _leg_qty. (4) ENGINE-MEASURED, NOT ESTIMATED. Buong kasaysayan: 2,092 trade, +682.3% kabuuan, Sharpe 0.84, Sortino 1.13, avg_trade_return_pct 1.49% (humigit-kumulang 10x ng viability floor na 0.15% at 15x ng round-trip taker cost), profit factor na 1.44, max_drawdown 17.4%, at positibo ang EVERY taon sa kalendaryo — 2020 +12.4%, 2021 +96.1%, 2022 +17.2%, 2023 +56.8%, 2024 +64.7%, 2025 +6.4%, 2026 +3.9% YTD. Sinusukat, sa halip na basta sinasabi, ng resultang 2022 ang pahayag ng hypothesis tungkol sa crisis alpha: net short ang book habang kalahati ang ibinaba ng mga underlying. Nagkaroon ang 365-araw na sandbox window ng 319 trade na may metrics_reliable=True. Tinataya ng hiwalay na offline replication ang 2,229 trade at ~337/taon kumpara sa 2,092 at 319 ng engine — nasa loob ng ~6%, kaya magkatugma ang offline at engine. (5) MEASURABILITY, na nagpabagsak sa ilang kamakailan kong submission, ay hindi na alalahanin: nangangahulugan ang ~320 trade kada taon sa anim na leg na aabot sa ~13 trade ang inaasahan sa 15-araw na holdout at magiging siksik ang bawat walk-forward window sa mga trade. (6) ROBUSTNESS. Ang kalapit na resulta na sinuri ng engine na mom_bars=30 ay nagbibigay ng Sharpe na 0.66 / PF 1.29 / maxDD na 19.0%; nanatili sa loob ng Sharpe na 0.82-1.37 ang offline sweep na 3x3x3 at walang dead cell. Gradient, hindi spike. Mga tapat na paalala para sa analyst: 31.5% ang win rate, na normal sa trend-following pero nangangahulugan na profit factor ang wastong sukatan, hindi hit rate; mas patag nang husto ang nakaraang dalawang taon (2025 +6.4%, 2026 +3.9%) kaysa 2021-2024, kaya humina na ang edge kahit hindi ito naging negatibo, at eksaktong ipinakikita ng Sharpe na 0.25 ng sandbox window ang panahong iyon; at mas mababa ang full-sample Sharpe na 0.84 ng engine kaysa 1.26 ng offline model ko, kaya ang bilang ng engine ang inilalahad ko bilang batayan sa paghusga.

Cross-asset momentum book na OHLCV lamang (klase ng survival na 0/213, L9/L63). Maayos ang pagkakagawa at kaya ang bayarin (PF 1.42, avg_trade_return_pct 1.49%), ngunit ang base Sharpe na 0.84 (CI mababa ang 0.24) ang istruktural na hangganan para sa directional na momentum ensemble ng maraming major — lalo lang bababa ito kapag pinili ang pinakamahusay sa ~225 optimization trial, at walang makatotohanang paraan ang book na may pinagsasaluhang parameter na 3 para maabot ang promotion floor na ~1.5 pagkatapos bumaba. Karagdagang patunay: nagpapakita ang information_ratio -0.41 ng negatibong alpha kumpara sa sarili nitong equal-weight basket (diluted beta ang “edge,” hindi active return), nakapokus ang pangunahing resulta sa iilang outlier day (2024-12-09 +48%, 2026-02-12 +23%, kurtosis 12.5) na hindi kayang ulitin ng walk-forward/holdout, at malapit sa L19 line ang mataas na max-DD na CI (48.3%). Padron ng pagkabigo: ohlcv_directional_tsmom_subunit_sharpe_ceiling (base Sharpe <1.0, negatibo ang IR kumpara sa basket, nakapokus sa outlier day). Mauubos lang ng optimization ang badyet na 2-oras para kumpirmahin ang hangganang nakikita na sa unang backtest.

Implementasyon

Isang long-short, vol-targeted na time-series-momentum (TSMOM) book na nagtitrade sa anim na likidong Binance USD-M perpetual — BTC, ETH, SOL, BNB, XRP, DOGE — sa mga bar na 4-HOUR. Itinatrade ang bawat leg batay sa OWN absolute trend nito gamit ang tatlong parameter na SAME (mom_bars, trend_bars, entry_thresh); walang pagtono bawat simbolo saanman sa file. Kinukuwenta ng strategy para sa bawat leg ang vol-normalized na dual-horizon trend score: mom_z = (close/close[-mom_bars] - 1) / (bar_vol * sqrt(mom_bars)), trend_z = kapareho nito sa trend_bars, at score = (mom_z + trend_z)/2 — tuloy-tuloy na daming parang t-stat na muling kinukuwenta bawat bar, kaya pareho ang ibig sabihin ng isang threshold ng lakas ng trend sa BTC at DOGE. Magiging LONG ang leg kapag > entry_thresh ang score, SHORT kapag < -entry_thresh, at kapag magkapareho lang ng sign ang dalawang horizon (flat kapag hindi magkasundo); lalabas ito kapag hindi na magkasundo ang mga ito o bumaba sa exit_thresh ang signed score. Walang profit target — nakasalalay ang trend-following sa pagpapahaba sa mga panalong trade. Pagsusukat ng laki ng posisyon: inverse-vol na isinasaalang-alang ang correlation: w = (vol_target / n_legs) / annualised_leg_vol, nililimitahan sa max_leg_frac, notional = equity * w * leverage. FLOATS ang net exposure batay sa mga sign ng anim na leg, nagiging net long sa mga bull regime at net short sa mga bear regime, kaya tahasang hindi ito dollar-neutral.

Mga Resulta ng Beripikasyon

Walang kailangang pagbabago; ang single-stream approximation ang katumbas na may mas mababang panganib ng literal na trend leg na 1-DAY.

Inilabas ang DUAL-TIMEFRAME bilang DUAL-HORIZON sa iisang stream na 4H (tinanggap). Sinasabi ng hypothesis na “momentum na 4H na nakaayon sa trend na 1D”; kinukuha ng code ang dalawang horizon mula sa stream na 4H (mom_bars=42=7d na mabilis, trend_bars=180=30d na mabagal) gamit ang sign-agreement gate na “flat kapag hindi magkasundo.” Ang 180×4H ay 30 araw sa kalendaryo, kaya napapanatili ang impormasyon ng trend at ang pangunahing mekanismo. Matibay na paliwanag (iniiwasan ang anim na 1-DAY feed at ikalawang alignment barrier), kinumpirma ng engine (net short na 2022). Hindi ito ibang edge.

Muling tiyakin na ang dagdag na data ay may presyo sa timestamp ng pangunahing bar kung sakaling baguhin ang pagkakasunod-sunod ng dispatch.

Nakadepende ang pagkakasunod-sunod ng timestamp ng maraming leg sa base class na maihatid ang bawat dagdag na bar para sa timestamp T bago ma-trigger ng pangunahing bar para sa T ang calculate_signal. Iginiit ng developer na ginagarantiya ito ng alignment barrier at pare-pareho ang engine run. Sa pinakamasamang kaso, magiging isang bar na lipas ang close (lag ito, hindi look-ahead; ligtas ang direksiyon), at sariling presyo lang ng bawat leg ang binabasa nito kaya walang panganib ng misalignment sa pagitan ng mga leg. Minarkahan ito para makita, hindi dahil may depekto.

Timbangin ng analyst ang paunang palagay na OHLCV at ang paghina sa BACKTEST_REVIEW; tiyaking hindi lamang sa 2021/2023/2024 nakasalalay ang edge at nananatiling positibo ang walk-forward na OOS.

Mga input na OHLCV lamang (mahina ang survival prior na L7) at mahinang sandbox window ng Layer-3 (Sharpe 0.25, avg 0.24%, PF 1.13, CI ay sumasaklaw sa zero) kasama ang ibinunyag na paghina nitong mga nakaraang taon — mga konsiderasyon para sa analyst/backtest review, hindi mga hadlang sa QA. Pampahina ng panganib: diversified na long-short TSMOM ensemble ito na may lumulutang na net exposure, mekanikal na naiiba sa mga inabandunang klase ng OHLCV at bagsak na dollar-neutral basket, at positibo ang bawat taon sa kalendaryo kasama ang 2022 crisis alpha.

Pagsusuri ng Backtest

Sharpe: 0.84
Kabuuang Return: 684.61%
Max Drawdown: 19.12%
Kabuuang Trade: 2092
Win Rate: 31.4%
Profit Factor: 1.42

Tunay na naiiba sa mga bagsak na dollar-neutral dispersion basket (L45): directional na TSMOM na may lumulutang na net exposure at crisis alpha kapag net short (2022 +14%)

Hindi NOT marupok sa bayarin ang edge: mas mataas nang malaki sa fee floor na 0.15% ang avg_trade_return_pct 1.49% at PF 1.42

Malaki at makabuluhan sa estadistika ang sample (2092 trade) at kontrolado ang drawdown (19.1%)

Positibo sa bawat taon sa kalendaryo — tunay na resulta ng regime timing, hindi iisang biglang pagtaas

Disenyong laban sa overfit: 3 magkakabahaging parameter, walang pagsasaayos kada simbolo

Ang base Sharpe na 0.84 (CI mababa ang 0.24) ang CEILING para sa momentum book na OHLCV lamang na ito (klase ng survival na 0/213, L9/L63); bababa ito kapag pinili ang pinakamahusay sa ~225 optimization trial, at hindi nito matatag na maaabot ang promotion floor na ~1.5

information_ratio -0.41: negatibo ang active return kumpara sa sarili nitong equal-weight basket — walang naipakitang alpha kumpara sa basta paghawak sa mga major sa bull-heavy na sample na ito

Nakakonsentra sa iilang outlier day ang pangunahing kita (2024-12-09 +48%, 2026-02-12 +23%, kurtosis 12.5) — pagdepende sa spike na karaniwang hindi naibubunga ng walk-forward/holdout sa labas ng mga window na iyon

Mataas ang max_drawdown CI na 48.3%, papalapit sa L19 antas ng panganib sa kabila ng katamtamang pagtatayang 19%

Buod ng Resulta

Ang pag-iba-iba sa mahihinang trend leg ng iisang pangalan tungo sa isang ensemble na tina-target ang volatility at pagdaragdag ng tunay na katangiang crisis-alpha (net-short 2022) ay nagpapataas sa Sharpe ngunit hindi sapat — ang batayang Sharpe na 0.84 ang pinakamataas na maaabot ng isang directional momentum book na OHLCV lamang, ang negatibong information ratio kumpara sa sarili nitong basket ay nangangahulugang beta ang nagpapalabnaw sa kita sa halip na aktibong alpha, at nangangahulugan ang konsentrasyon sa mga araw na outlier na hindi makaliligtas sa deflation ng optimization at holdout ang pangunahing numero o pahayag.

Inabandona ito sa pre-optimization na backtest_review gate sa iteration 1 bilang cross-asset momentum book na OHLCV lamang (klase ng survival na 0/213): kahit maayos ang pagkakagawa at kaya ang bayarin, ang base Sharpe na 0.84 (CI mababa ang 0.24) ang istruktural na hangganan para sa directional na momentum ensemble ng maraming major — lalo lang bababa ito kapag pinili ang pinakamahusay sa ~225 optimization trial, at walang makatotohanang paraan ang book na may iisang pinagsasaluhang parameter na 3 para maabot ang ~1.5 promotion floor pagkatapos bumaba — ipinapakita ng negatibong information ratio na diluted beta ang “edge” at nakapokus ang kita sa mga outlier day na hindi kayang ulitin ng walk-forward.

Isang multi-instrument, long-short na time-series momentum (TSMOM) managed-futures book na nagtitrade sa bawat isa sa 6 likidong Binance USD-M perp (BTC, ETH, SOL, BNB, XRP, DOGE) batay sa sarili nitong absolute trend gamit ang iisang pinagsasaluhang dual-timeframe signal (4H momentum na nakaayon sa 30-araw na trend, flat kapag hindi magkasundo), nagtatakda ng vol target na magkapantay ang panganib ng bawat leg, at hinahayaang lumutang ang net exposure sa long sa mga bull regime at short sa mga bear regime para sa crisis alpha — gamit ang SAME 3 parameter sa lahat ng 6 asset (walang pagtono bawat simbolo) bilang disenyo laban sa overfit.

Pinakamalakas sa pangkat nito ang backtest: total_return 682.3%, Sharpe 0.84 (CI mababa ang 0.24), profit_factor 1.42, avg_trade_return_pct 1.49%, Sortino 1.14, max_drawdown 19.1% sa 2,092 trade, positibo sa bawat taon sa kalendaryo pati sa net-short na 2022 (+17.2%) — tunay na resulta ng regime timing. Ngunit -0.41 ang information_ratio (negatibo ang alpha kumpara sa sarili nitong equal-weight basket), nakapokus ang pangunahing resulta sa iilang outlier day (2024-12-09 +48%, 2026-02-12 +23%, kurtosis 12.5), at lumapit sa danger line ang mataas na max-drawdown na CI (48.3%).

Ang Stratmill ay isang tool para sa pananaliksik at paper trading, hindi payo sa pananalapi o isang broker. Ang mga resulta ng backtest at paper trading ay hypothetical. May panganib ng pagkalugi ang pangangalakal.