Mga Estratehiya

BTC Binance USD-M Macro-Trend-Gated 4H Momentum — Long-Short, I-trade ang 4H Trend ONLY sa Direksiyon ng ~7-Linggong Macro Trend, ATR Trailing Exit (Single-Bar, 3-Parameter)

Resulta: Inabandona

BtcMacroGatedFourHourMomentumLS

Buod ng Resulta

Bumalik sa BTC ang BtcMacroGatedFourHourMomentumLS — ang nag-iisang asset na may napatunayang trend edge — matapos mapagpasyahang higit na ilusyon ang alt trend edges; layunin ng pag-gate sa 4H momentum gamit ang mas mabagal na ~7-linggong macro trend na magdagdag ng stream sa macro horizon na mas mababa ang korelasyon. Naghatid ito ng tunay na maayos at kalat na backtest: +130%, Sharpe 0.85 na may CI-low na lampas sa zero, PF 1.58, 9.1% drawdown, at positibo bawat taon pati noong 2022 bear. Pero mas mahina ito kaysa paghawak sa BTC (IR -0.54), humihina ang kamakailang regime, at sa Sharpe na 0.85 ay mas mababa ito sa deflated-Sharpe threshold na katatapos lang hindi maabot ng halos magkaparehong mga kapatid nito (regime-adaptive sa 0.88, ETH sa 1.04), samantalang ADA lang sa 1.54 ang lumampas. Nagpasya ang analyst, bilang pagdidisiplina sa budget, na iwan ito sa pagsusuri ng backtest sa halip na gumastos sa optimization para sa malamang na DSR failure; hindi ito umabot sa optimization, analysis o risk review.

Ulat ng estratehiya

Hypothesis

Isang LONG-SHORT, iisang instrumento, purong presyong directional trend follower sa BTCUSDT.BINANCE (USD-M perpetual), na binuo sa iisang 4H bar. Sadyang pagbabago ito bilang tugon sa dalawang matitibay na katotohanang napatunayan na ng sarili kong tala: (1) higit na ILLUSORY ang alt trend edge — ang XRP Binance slope-trend ay may 348 trade sa loob ng 6.6 taon (mahabang sample; hindi ang significance na NOT ang problema) at STILL Sharpe na 0.28, na may CI na sumasaklaw sa sero, dahil 'XRP slope-trend ay walang edge'; karamihan ng alt ay walang trend na sapat para malampasan ang bayarin, kaya mababa ang EV ng muling paglalapat ng trend sa mas maraming pangalan ng alt; (2) ang BTC ang ONE asset na may napatunayan, makabuluhan, at maisusulong na trend edge (ang nag-iisang nakaligtas sa yugto ng paper ay BTC momentum, Sharpe 1.99; ang survival ng BTC tag ay 2% kumpara sa ~1% para sa lahat ng iba pa). Kaya sa halip na isa pang alt, nananatili ito sa BTC — ang asset na may napatunayang edge — ngunit DIVERSIFIES ang umiiral na 4H+1D BTC/ETH na libro sa pamamagitan ng pag-filter gamit ang mas SLOWER, ~7-linggong MACRO trend sa halip na pang-araw-araw na trend. Nagbubunga ito ng mas mababang dalas at mas mababang ugnayang daloy ng kita (kumukuha lamang ito ng mga 4H trade na nakaayon sa multi-week na siklo ng BTC trend, at nananatiling walang posisyon habang may salungat-sa-trend na magulong galaw), kaya inilalapit ang libro sa halos bakanteng macro/mahabang abot-tanaw habang pinananatili ang KEEPING 4H na dalas ng pagpasok upang manatiling may sapat na datos ang mga walk-forward window at ang 15-araw na holdout (iniiwasan ang pagkabigo dahil sa kakaunting datos sa holdout na nagpabagsak sa persistence-filtered na baryanteng BTC-HL, na bumagsak din dahil sa maikling kasaysayan ng HL — hindi ito problema rito dahil may ~6y na datos mula sa Binance). NOT mean-reversion fade (L53), NOT squeeze breakout (L54), NOT channel breakout (klase ng outlier), NOT cross-sectional basket (L52), NOT market-neutral ratio (halos serong edge), NOT NON-PRICE-feed na filter (ang macro-trend filter ay 100% presyo, NOT L46), NOT options/COIN-M (L50/L51). Upang maiwasan ang mga bug sa pag-wire at beripikasyon ng maraming bar, hinango ang lahat ng tatlong signal mula sa seryeng ONE 4H. Profile ng panganib: ~1.5% panganib sa equity/bawat trade sa pamamagitan ng ATR stop; notional na iniangkop sa volatility = risk_budget / (atr_mult * ATR_4H), na may mahigpit na hangganang 25% ng equity*leverage; 2x na limitasyon sa leverage (binabasa ang self.config.leverage). Eksaktong 3 na parameter ang puwedeng i-tune (fast/slow na EMA ratio, haba ng macro-trend na EMA, ATR trailing multiple); nakapirmi ang fast EMA sa napatunayang relatibong halaga ng nakaligtas na estratehiya upang labanan ang overfit na best-of-N / mataas na PBO.

Eksaktong ipinapatupad ang hypothesis: nananatili sa BTC (ang nag-iisang asset na may napatunayang trend edge na puwedeng i-promote) pero dinidiversify ang kasalukuyang 4H+1D book sa pamamagitan ng pagkumpirma gamit ang ~7-linggong MACRO EMA sa halip na daily trend, gamit ang ONE 4H series para walang multi-bar wiring na maaaring mali ang configuration (walang extra_instruments, walang extra_bar_types -- hindi maaaring mangyari ang failure mode na nagdulot ng dalawang iteration sa ETH port). Eksaktong 3 tunable (ema_ratio, macro_ema, trail_atr_mult), nakapirmi ang mabilis na EMA sa 12; eksaktong ginagaya ng code clamps ang _param_bounds. Tunay na ginagamit ang leverage 2.0 sa notional cap (equity * max_notional_frac * self.config.leverage), bahagi ng CURRENT equity para hindi makapag-compound ang mga lugi (L15). VERIFIED BEFORE SUBMITTING sa pamamagitan ng replay ng THIS EXACT CLASS sa buong Binance series (14460 4H bars, 2019-12-31 hanggang 2026-08-05) na may 0.10% round-trip taker fees: 304 round trips (~46/yr), avg +1.13% kada trade neto ng fees (7x sa 0.15% viability floor), profit factor 1.65, win rate 24% kung saan mas malaki nang husto ang winners dahil sa trail, nanggagaling sa top-3 trades ang 19% ng gross profit, at POSITIVE IN EVERY CALENDAR YEAR -- 2020 +1.03%, 2021 +3.73%, 2022 +0.08% (bear), 2023 +0.85%, 2024 +1.72%, 2025 +0.08%, 2026 YTD +0.47% kada trade. Maayos tumatakbo ang totoong 365-day sandbox: 68 trades, +2.3%, Sharpe 0.19, max DD 8.0%, avg 0.50%/trade -- walang zero-trade, timeout o sizing risk, at pumapasa rito ang lahat ng anim na Layer-2 synthetic scenarios. Isang desisyon sa disenyo ang dapat banggitin: inalis ko ang fast/slow-spread-flip exit na ginagamit ng mga kapatid na port at iniwan lang ang ATR trail at ang macro-trend break, dahil sa konstruksyong ito, hinahati ng spread-flip exit ang per-trade capture (avg 0.40% kumpara sa 1.13%, PF 1.27 kumpara sa 1.65) dahil hinahayaan nitong guluhin ng 4H chop ang posisyon -- ito ang fee-floor trap na nilalayong iwasan ng hypothesis na ito, at pasok ang pagbabago sa nakasaad na disenyo nitong 'ATR trailing exit'. TWO HONEST CAVEATS: totoo ang edge pero MODEST at malaki ang naitutulong ng 2021 (+3.73%/trade); halos zero ang 2022 at 2025 (+0.08%), kaya manipis ang ambag ng kamakailang regime (replay trailing-365d +0.17%/trade, sandbox Sharpe 0.19), at sa ~46 trades/yr, ~1.9 trades lang ang inaasahan sa 15-day holdout. Nananatiling positibo ang sensitivity sa lahat ng itinakdang bounds para sa buong sample (avg +0.85% hanggang +1.22%, PF 1.49-1.72), kaya nasa gitna ng bounds ang mga default, sa halip na nasa fitted spike.

Malapit ang pasya, pero ayon sa ebidensiya at disiplina sa budget, dapat itong iwan. Nasa BTC ang strategy (ang survivor asset) at positibo ito bawat taon 2020-2026 pati noong 2022 bear, may kontroladong 9.1% drawdown, PF 1.58, CI-low 0.24, at bagong macro gate na low-DOF — tunay na maayos na backtest at mas mahusay kaysa sa mga iniwang alt-trend variant. Pero mas mababa ang Sharpe 0.85 sa napatunayang deflated-Sharpe threshold para sa BTC directional family ngayong session: katatapos lang tiyak na pumalya ng halos kaparehong-tier na BTC-regime-adaptive (Sharpe 0.88) sa 3-phase run (DSR 0.0002, PBO 0.56, bumagsak ang holdout), pumalya ang ETH-Binance sa 1.04 sa DSR 0.04, at tanging ADA na may Sharpe-1.54 ang lumampas sa DSR (0.9998). Mas mababa ang base na Sharpe-0.85 sa ~1.1-1.3 best-of-N noise threshold na nagawa ng mga optimization na iyon, kaya malamang na uulitin nito ang deflated-Sharpe failure ng regime-adaptive. Mas mahina rin ito kaysa buy-hold BTC sa makabuluhang benchmark (information_ratio -0.54, 0.074 lang ang alpha) at humihina ang kamakailang regime (2025 +3.7%, 2026 +4.2% kumpara sa ~+22% noong 2023/2024, negatibo ang rolling_sharpe sa huling bahagi ng -2025). Pinakamalamang na resulta sa 3-phase ang DSR failure, kaya hindi sulit ang budget para sa optimization; totoo ang katamtamang edge ng BTC-diversifier pero napakahina para maabot ang significance gates.

Implementasyon

Momentum na trading strategy na long-short, iisang instrumento at iisang uri ng bar sa BTCUSDT.BINANCE USD-M perpetual, 4H bars, na sinasala ng ~7-linggong macro trend. Lahat ng tatlong pagbasa ay mula sa parehong 4H series: nakapirming fast EMA na 12 bars, slow EMA sa 12*ema_ratio, at macro EMA na 294 bars (~7 linggo). calculate_signal returns (EMA_fast - EMA_slow)/ATR14 bawat bar -- tuloy-tuloy at naka-scale sa volatility na 4H momentum reading. ENTRY lamang kapag tugma ang tanda ng reading sa macro trend (close sa itaas/ibaba ng macro EMA); kapag hindi tugma, FLAT, kaya ang 4H trend ay kinakalakal lamang sa direksiyon ng multi-week na BTC cycle. EXIT sa 4x-ATR trailing stop mula sa pinakamagandang close mula pagpasok, o kapag tumawid ang close sa macro EMA laban sa posisyon -- sadyang hindi sanhi ng pagsasara ng trade ang 4H spread NOT. Itinatakda ang laki ng posisyon para malagay sa panganib ang ~1.5% ng equity sa distansiya ng trailing stop (qty = equity*0.015/(4*ATR)), at nililimitahan nang husto sa 25% ng equity x 2x leverage.

Mga Resulta ng Beripikasyon

Backtest_review/analyst: bigyang-pansin ang kamakailang regime (2022-2026) at ambag ng trailing-365-day; tiyaking hindi halos lahat ng edge ay mula sa 2021; asahan na halos walang laman ang 15-day holdout at suriin ito batay sa mga OOS walk-forward window.

Katamtamang edge na nakadepende sa 2021, manipis ang ambag ng kamakailang regime at kakaunti ang trades sa holdout — usapin ito ng analyst/backtest_review, hindi depekto sa code. Sandbox: total_return +2.3%, Sharpe 0.19 na may bootstrap CI [-1.43, 1.74] na sumasaklaw sa zero, PF 1.15, avg_trade_return_pct 0.504% (lampas sa 0.15% floor pero ~3x lang nito), 34 trades. Ibinubunyag ng developer na malaki ang naitutulong ng 2021 (+3.73%/trade) sa edge ng buong sample, habang nasa ~+0.08%/trade ang 2022 at 2025 at +0.17%/trade ang trailing-365-day replay. Sa ~46 trades/yr, ~1.9 trades lang ang inaasahan sa 15-day holdout.

Para sa live deployment, i-persist ang _side/_extreme/_entry_atr o buuin muli mula sa aktuwal na bukas na posisyon, hindi mula sa kasalukuyang signal.

Ikinakalkula ng should_exit() ang _side mula sa sign ng live signal sa restart (_side==0) at muling sinisimulan ang _entry_atr/_extreme mula sa kasalukuyang mga value. Hindi ito maaabot sa backtest; panganib lang ito kapag nag-crash at nag-restart sa kalagitnaan ng posisyon sa live trading.

Pagsusuri ng Backtest

Sharpe: 0.85
Kabuuang Return: 129.95%
Max Drawdown: 9.09%
Kabuuang Trade: 298
Win Rate: 24.8%
Profit Factor: 1.58

Sa BTC (ang survivor asset), positibo sa EVERY taon 2020-2026 pati sa 2022 bear (+4.8%); kalat ang kita (kurtosis 11.2, hindi ilusyon dahil sa outlier)

sharpe_ci_low 0.24 > 0, PSR 0.9969, max_drawdown 9.1%, profit_factor 1.58, 298 trades; simpleng disenyong low-DOF (3 params) na matibay sa mataas na PBO

Ang makabagong macro gate na may mababang frequency na ~7 linggo ay magbibigay ng stream na mababa ang korelasyon

Mas mababa ang Sharpe 0.85 kaysa sa threshold na kailangang maabot para makapasa sa DSR na napatunayan para sa BTC directional family ngayong session: bumagsak ang BTC-regime-adaptive sa Sharpe 0.88 sa DSR 0.0002 + PBO 0.56 + holdout; bumagsak ang ETH sa 1.04 sa DSR 0.04; Sharpe-1.54 ADA lamang ang nakapasa sa DSR (0.9998)

Mas mahina kaysa buy-hold BTC sa makabuluhang benchmark: information_ratio -0.54, 0.074 lang ang alpha

Humihina ang kamakailang regime: 2025 +3.7%, 2026 +4.2% (bumaba mula ~+22% noong 2023/2024), negatibo ang rolling_sharpe sa huling bahagi ng -2025/unang bahagi ng -2026

win_rate 0.25 at ilang malalaking araw (2024-02-29 +17.7%) — kalat ang kita pero umaasa sa tail

Buod ng Resulta

Kapag nagtakda na ang mga naunang optimization ng empirikal na deflated-Sharpe threshold (~Sharpe 1.1-1.3+ para sa pamilyang BTC na ito), maaaring iwan ang maayos pero mas mababa sa threshold na backtest (Sharpe 0.85, negatibong information ratio, humihinang kamakailang regime) bago ang optimization kung ipinakikita ng ebidensiya na pumalya na ang halos kaparehong-tier na mga kapatid sa 3-phase run — para makatipid sa budget sa halip na kumpirmahin muli ang mahuhulaang DSR failure.

Iniwan ito ng analyst sa pagsusuri ng backtest bilang desisyong disiplinado sa budget: sa Sharpe na 0.85, mas mababa ito sa napatunayang threshold na lumilinis sa deflated Sharpe para sa BTC directional family ngayong session — katatapos lang pumalya ng halos kaparehong-tier na BTC-regime-adaptive (0.88) sa 3-phase run (DSR 0.0002, PBO 0.56, bumagsak ang holdout), pumalya ang ETH sa 1.04 sa DSR 0.04, at tanging Sharpe-1.54 ADA ang lumampas dito. Kasama ng mas mahinang resulta kaysa buy-and-hold BTC at humihinang kamakailang regime, pinakamalamang na resulta ng optimization ang pagkabigo sa DSR, na hindi sulit paglaanan ng budget.

Long-short, single-instrument momentum trend follower sa BTCUSDT.BINANCE USD-M 4H (3 parameters) na kumukuha lang sa 4H fast/slow EMA-spread signal kapag kaayon ito ng mas mabagal na ~7-linggong macro trend EMA — lahat ay mula sa iisang bar series — nananatiling nakatigil sa counter-trend chop at gumagamit ng ATR stop para i-trail ang winners, layong i-diversify ang kasalukuyang BTC/ETH book patungo sa mas mababang-frequency at mas mababang-korelasyong macro horizon.

Nagbalik ang backtest (BTCUSDT.BINANCE 4H, 2409 araw ng data) ng +130.0% sa 298 trades at isa ito sa pinakamalusog tingnan sa pamilya nito: Sharpe 0.85 (CI-low 0.24 na lampas sa zero), profit factor 1.58, max drawdown 9.1%, kalat ang kita (kurtosis 11.2), positibo bawat taon 2020-2026 pati noong 2022 bear (+4.8%). Pero mas mahina ito kaysa buy-and-hold BTC (information ratio -0.54, alpha 0.074), at humihina ang kamakailang regime (2025 +3.7%, 2026 +4.2%, bumaba mula ~+22% noong 2023/2024).

Ang Stratmill ay isang tool para sa pananaliksik at paper trading, hindi payo sa pananalapi o isang broker. Ang mga resulta ng backtest at paper trading ay hypothetical. May panganib ng pagkalugi ang pangangalakal.