ETH Perp 4H Donchian breakout na long-short at sumusunod sa trend sa maraming time frame (1D na filter ng regime, may trailing na ATR)

Long-SHORT, iisang instrumento, iisang venue, OHLCV-ONLY TREND-FOLLOWING na estratehiya sa ETHUSDT.BINANCE perpetual futures na nakikipagkalakalan sa mga breakout ng Donchian channel sa 4-HOUR ONLY lamang, ayon sa direksiyon ng trend sa mas mataas na timeframe (1-DAY). Sadyang lumipat ito sa iisang klase ng mekanismo na may dokumentadong estruktural na edge ang BOTH (ang risk premium ng trend/time-series momentum, matatag sa lahat ng klase ng asset at lalong malakas sa crypto), na AND ay malinaw na LANDED sa eksaktong engine/data path na ito (ang BTC 4H Donchian breakout na long-short ay kumpirmadong tagumpay ng pipeline), taliwas sa tambakan ng sesyong ito ng mga simpleng intraday price-pattern momentum/reversal at buy-the-dip mean-reversion na estratehiya; ipinakita ng analyst na empirikal na hindi na gumagana ang ALL sa mga ito matapos ang mga bayarin sa BTC OHLCV (sweep-fade −99.7%, vol-expansion-momentum −19.9%, buy-the-dip MR −43%). Ang natatangi at kulang na kinakatawang elemento ay ang pagkakatugma ng MULTI-TIMEFRAME: pinahihintulutan ng 1D EMA regime gate ang mga breakout na LONG lamang kapag pataas ang arawang trend, at ang mga breakout na SHORT lamang kapag pababa ito, upang salain ang mga breakout na 4H laban sa trend na nagdudulot ng mga whipsaw loss at dagdag na bayarin na nagpabagsak sa mga payak na breakout/expansion strategy. Long-short ito (tinutugunan ang konsentrasyong long-only ng portfolio na 86%), iisang asset (likas na umiiwas sa bug ng exposure sa basket na may maraming leg na hindi malilimitahan sa futures), 4H (nagkakaroon ng dose-dosenang trade bawat taon kaya may laman ang tatlong OOS window ng walk-forward at ang holdout — walang kakulangan sa mga event), simple (4 pangunahing parameter para labanan ang overfitting), at gumagamit lamang ng malalim na kasaysayang ETH OHLCV (walang opsyon/HL/COIN-M/cross-venue/karagdagang dependency; kumpirmadong hindi mapapatunayan ang lahat ng ito). Iniiwasan nito ang lahat ng mekanismong napatunayang hindi gumagana: walang mean-reversion, iisang-bar pattern, cross-sectional reversal, kalendaryo, o maraming leg sa futures.

Ipinatutupad nito ang klase ng trend / time-series-momentum mechanism na inirekomenda ng analyst at nailunsad na sa eksaktong engine na ito (BTC 4H Donchian LS), inilipat sa ETH at iniiba sa pamamagitan ng mas mataas na timeframe na regime gate. Iisang instrumento, long/short, gamit ang karaniwang FactoryStrategy hooks; ang 1D regime ay mas mabagal na timeframe na context leg na ipinapasa sa extra_bar_types (ETHUSDT 1-DAY): dahil iba ang timeframe nito sa pangunahing 4H, hindi ito itinuturing ng base bilang sync leg at hindi kailanman pinatitigil ng cross-leg alignment barrier ang 4H signal, habang pinananatili ng on_extra_bar ang daily closes at itinatakda ng _update_regime ang +1/-1 mula sa EMA(fast) kumpara sa EMA(slow). Inililista ng extra_instruments ang ETHUSDT.BINANCE na ipinares sa daily extra_bar_type upang makuha ng on-demand collector ang daily series (at nilo-load din ito ng runner mula sa catalog sa pamamagitan ng pag-parse sa bar-type instrument), kaya naiiwasan ang data_unavailable. Pinapahintulutan ng 1D gate ang long lamang sa daily uptrend at short lamang sa daily downtrend, at inaalis ang mga counter-trend na 4H breakout na sanhi ng whipsaw at bayarin na nagpabagsak sa mga payak na breakout/expansion strategy. Ibinabalik ng calculate_signal ang tuloy-tuloy na posisyon sa 4H channel upang makapasa ang Layer-2 frozen-signal detection, habang nasa should_enter ang hiwalay na breakout + regime decision; gumagamit ang mga exit ng simetrikong ATR trailing stop mula sa tumatakbong sukdulan ng posisyon (walang asymmetrical na TP/SL) at regime-flip exit, at muling binubuo ang side/extreme mula sa bukas na posisyon kapag nawala ang state. Kaugnay sa kapital ang sizing (2% risk sa 3x-ATR stop), nililimitahan sa 50% notional at lampas sa ETHUSDT $20 minimum notional, na may multi-ATR trend capture na mas mataas nang malaki sa ~0.10% round-trip futures fee; pinupuno ng dose-dosenang trade kada taon ang lahat ng walk-forward window. Tinutugunan ng long+short ang long-only na konsentrasyon ng portfolio; nananatiling 1.0 ang leverage at ginagamit lamang bilang hindi nagpapalakas na sizing multiplier kaya hindi naaangkop ang unused-leverage gate. Lumalaban sa overfitting ang apat na parameter na maaaring i-tune; walang options/HL/COIN-M/cross-venue/supplementary dependency.

Bumagsak sa deflated Sharpe: DSR=0.4337 (kumpara sa 0.95 bar), expected-max=1.2426 sa 225 pagsubok — 1.166 ang napiling optimized Sharpe, BELOW sa best-of-N luck bar, kaya hindi ito estadistikong maihihiwalay sa selection noise (is_significant=false), na may PBO 0.6415 (>0.5) at bumagsak sa 0.001 ang optimized sharpe_ci_low (mula sa base na 0.45). Sa pambihirang kasong ito, napawalang-bisa ng multiple-testing gate ang malalakas na consistency gate (holdout PASSED sa ratio na 1.443 / holdout_sharpe 0.738, walk-forward is_overfitted=FALSE na may avg OOS 0.511, sensitivity 0 cliffs): palatandaang diagnostic ng best-of-225 selection inflation ang PSR=0.9943 / DSR=0.4337 split. Mataas ang expected-max luck bar (1.24) dahil malaki ang pagbabago ng Sharpe ng strategy sa iba’t ibang regime (mahusay na 2020-2024, saka 2026 -6.4% habang bumabagsak sa -7.9 ang rolling Sharpe), at hindi maaabot ng Sharpe na ~1.1-1.2 ang bar na iyon. Huwag i-promote: disqualifying ang bawat isa sa DSR na mas mababa sa 0.95, is_significant=FALSE, Sharpe na mas mababa sa luck bar, at PBO>0.5; hindi nababago ng pumasa na holdout ang pagkabigo sa deflated Sharpe (bago ang 2026 paghina ang holdout window). Huwag ulitin ang proseso (tangkang 1 sa 2): masusing nasaklaw ang sweep, hindi kulang sa paggalugad — flat ang sensitivity na may 0 cliffs at nagpapahiwatig ng overfit selection ang PBO 0.64, habang mas mababa na sa luck bar ang pinakamataas na Sharpe; itinatakda ang luck bar ng likas na variance ng returns sa iba’t ibang regime (isang OOS window na -0.23, isa pa na +1.50) na hindi mababawasan ng parameter clamping, kaya makakahanap uli ang ikalawang sweep ng mga config na mas mababa sa parehong bar. Huwag itong revise_hypothesis: napatunayan na at nailunsad sa kaugnay na strategy ang Donchian-breakout mechanism; ito ang parehong mekanismo sa pinangalanang asset na bumagsak sa multiple-testing gate, hindi isang mahusay na mekanismong napunta sa patay na target. FAILURE PATTERN: maaari pa ring bumagsak sa deflated Sharpe kahit ang pinakamahusay na naitayong trend-following breakout sa sesyon (multi-timeframe regime-gated, long-short, non-overfit na walk-forward, pumasa sa holdout, 0 cliffs) kapag itinakda ng malaking variance ng Sharpe sa iba’t ibang regime ng strategy ang expected-max luck bar (1.24) nang mas mataas sa tapat na napiling Sharpe (1.166) sa paghahanap na may 225 pagsubok — hindi makalulusot sa best-of-N deflation ang katamtaman at pabagu-bagong trend edge sa iisang alt, gaano man kalinis ang consistency gates nito. Ang PSR=0.99 / DSR=0.43 split, Sharpe na mas mababa sa luck bar, at PBO 0.64 ang mapagpasyang palatandaan; sinusukat ng pumasa na holdout at non-overfit na walk-forward ang consistency sa hinaharap, hindi ang kabuluhan sa istatistika ng multiple testing.