DOT OKX Araw-araw SMA 5/15 — Repikasyon ng Panganib sa Kalahating Antas ng Exposure

Hypothesis

Sinasabi ng pangkalahatang buod ng gawain na walang edge ang palagay, pero humihiling ang tiyak na rekomendasyon ng analyst ng replika na mas mababa ang panganib at hindi binabago ang mga signal. Sundin ang mas makitid na rekomendasyong iyon nang hindi nag-iimbento ng pagbabago sa mekanismo o nagsasabing ibinabalik ng paghahati sa exposure ang kakayahang kumita. Ang mahalagang pagkakaiba sa eksperimento ay ang nakapirming tuntunin sa alokasyon, na naghahati sa target na entry exposure. Sadyang panatilihin ang DOT/OKX para sa paghahambing, sa halip na mag-angkin ng diversipikasyon ng simbolo; hindi ibinigay ang konsentrasyon ng corpus at distribusyon ng portfolio. Panatilihin ang lahat ng naunang ebidensiya at ang lineage ng exposure sa protektadong datos. Hindi nagiging hindi pa nasisilip ang dating sinuring holdout data dahil lang sa bagong pamagat, alokasyon o rehistro; dapat panatilihin ng susunod na pagsusuri ang kasalukuyang lineage at tukuyin ang ebidensiyang talagang hindi pa na-expose.

Implementasyon

Nakumpleto ng DOT/OKX ang mahigpit na SMA 5/15 crossing sa daily bar. Pumasok sa long kapag pataas ang crossing habang flat, o sa short kapag pababa ang crossing habang flat. Isinasara ng salungat na crossing ang hawak na posisyon nang hindi bumabaligtad sa parehong bar. Gumagamit ang mga market order ng signal-close execution sa OKX. Ang alokasyon sa entry ay 10% ng settled equity sa 1x leverage; walang idinagdag na proteksiyon na stop, target, filter o takdang oras ng paglabas.

Mula sa simula nitong ipinapatupad ang binagong hipotesis, gamit ang parehong signal at tuntunin sa paglabas at ang hiniling na tuntunin sa alokasyon lamang: sizing_risk_fraction=0.005 at max_notional_fraction=0.10, na may nakapirming mga panahong 5/15, batayan sa sizing na 0.05 at leverage na 1x. Bago ang mga gastos, nangangahulugan ang masamang galaw na 5% ng instrumento ng humigit-kumulang 0.5% ng entry equity, hindi garantisadong limitasyon ng lugi. Maaaring paulit-ulit na pumasok sa unang direksiyon ang salit-salitang crossing; hindi inaangkin ang balanseng exposure. Hindi nagpapatunay ng ekonomikong edge ang paghati sa exposure. Dapat panatilihing nakakabit ng pipeline ang naunang ebidensiya at lineage ng exposure sa protektadong datos; hindi ginagawang hindi pa nasisilip ng rehistrong ito ang sinuring holdout data. Hindi ibinigay ang orihinal na teksto at mga numero ng source, kaya walang inaangking independiyenteng katapatan sa source.

Mga Resulta ng Beripikasyon

Binabawasan ng paghati sa alokasyon ang exposure pero hindi nito pinatutunayan ang ekonomikong edge. Dapat panatilihin ng pagsusuri sa buong kasaysayan ang naunang lineage ng exposure sa protektadong datos.

Pagsusuri ng Backtest

Sharpe

0.24

Kabuuang Return

8.30%

Max Drawdown

11.74%

Kabuuang Trade

67

Win Rate

26.9%

Profit Factor

1.18

Nagbibigay ang 67 naisarang trade sa loob ng 1,660 araw ng gumaganang sampol para sa rehistradong nakapirming pagsusuri. Long ang lahat ng trade, alinsunod sa crossing state machine na nakadepende sa direksiyon at ginagamit lang ang salungat na crossing para lumabas.

Humigit-kumulang 10% ang exposure sa entry, alinsunod sa binagong tuntunin sa sizing. 11.736% ang drawdown, pasok sa itinakdang limitasyong 15%.

Ang net return ay 8.295%, PF ay 1.181, at ang karaniwang return kada trade ay 1.429% ng notional, mas mataas sa ibinigay na tantiya ng round-trip na gastos na 0.10%. Walang iniulat na liquidation o terminal na hindi pa narerealisang kita.

0.241 lang ang Sharpe, -0.0069 ang alpha at -0.474 ang information ratio; hindi pa napapatunayan ang ekonomikong edge. Tama pa rin ang babala ng QA na hindi nagpapatunay ng edge ang mas mababang alokasyon.

Nagbalik ng -7.697% ang buy-and-hold; nagpapakita ang sinampol na detalyadong kurba nito ng humigit-kumulang 93.153% drawdown. Hindi patunay ng timing alpha ang mas mababang panganib lang ng estratehiya.

Hindi independiyenteng sinuri ang eksaktong presyo ng mga crossing at oras ng execution laban sa mga source bar.

Hindi mase-save sa read-only na workspace ang JSON na ito sa hiniling na outbox path.

Pagsusuri

Gumana ang tuntunin sa panganib: 11.7% ang max drawdown, mas mababa sa nakarehistrong 15%. 0.10 ang pinakamataas na entry leverage at nagtutugma ang accounting.

Natugunan ang lahat ng apat na masusuring prediksiyong nairehistro bago ang pagsusuri: 67 trade, +8.3% return, 11.7% drawdown at 1.43% karaniwang return kada trade. Hindi masusuri ang prediksiyon ng Sharpe na OOS.

Hindi bayarin ang problema. Ang karaniwang kita sa bawat trade ay 1.43% kumpara sa minimum na 0.20% (humigit-kumulang 0.10% ang gastos sa pagpasok at paglabas sa OKX). Katumbas ng 1.3% ng gross ang mga komisyon at 3.8% ang epekto ng mga ito.

Tugma ang mga trade sa isiniwalat na state machine: 67 long, 0 short. Bullish ang unang kwalipikadong crossing at panglabas lang ang gamit ng salungat na crossing.

Mahigpit na pamantayan at hindi maaaring talikuran: positibo lamang ang 3 sa 6 taon sa kalendaryo (50%, mas mababa sa minimum na 60%). Bahagyang taon ang 2020 at 2025; positibo ang 3 sa 4 buong taon na 2021-2024. Inuri pa rin bilang mahigpit ang pamantayan sa numeric_gates.

Walang nasukat na signal. Ang IC ng isinagawang signal ay 0.0013 (t=0.05, n=1659), tinanggihan bilang walang impormasyon, na may net edge na -0.001%/bar.

Walang alpha kumpara sa benchmark: ang alpha ay -0.69%/taon, information ratio ay -0.47 at beta ay 0.06. Hindi naipapaliwanag ang return ng isang edge.

Nakapokus ang tubo. Nasa 68% ng tubo ang 2021, at mas malaki ang isang buwan, 2024-11 (+11.2%), kaysa sa buong net return sa loob ng 4.5 taon (+8.3%). Nalugi ang estratehiya kung aalisin ang buwang iyon.

Mahina at pabago-bago ang ebidensiya sa labas ng sampol. 0.12 ang pinagsamang outer OOS Sharpe (t=0.21, itinamang p=0.45, N_oos=2). Mula -3.6 hanggang +2.5 ang Sharpe ng window na OOS, na may tig-3-5 trade. 0.59 ang holdout Sharpe (t=0.57, p=0.28).

1.18 ang profit factor at 0.15 ang Calmar. Tumagal nang 1379 araw ang pinakamahabang drawdown, at negatibo ang returns sa tercile ng normal na volatility (Sharpe -0.51) at sa bawat may petsang stress window maliban sa SVB.

Purong pagbabago sa pag-scale ang paghati sa exposure mula 20% tungo sa 10%. Gaya ng sinasabi mismo ng hipotesis, hindi ito makalilikha ng edge, at kinukumpirma ng mga pagsusuri sa signal na walang edge na masi-scale.

Maliit na hindi pagkakatugma sa pag-uulat na hindi pa nabeberipika: avg_holding_bars ang 0.0, samantalang avg_holding_period ay 11 araw at 13 oras.

maluwag

hindi nasuri sa mga sukatan ng backtest; itinuring na hindi alam

payo

hindi tiyak ang kinalabasan

t=0.57, Sharpe 0.59

t>=2

t=0.21 kumpara sa hadlang na 2.08

DSR>=Phi(2)

mahigpit

Buod ng Resulta

Natugunan ng pagbabawas ng exposure ang tuntunin sa drawdown na 15%, pero hindi ito makalilikha ng edge; kaya magdaragdag lang ng exposed na baryanteng walang bagong sinusubok ang isa pang replika na sizing lang ang babaguhin.

Inaprubahan ng pagsusuri sa backtest ang optimization, pero iniwan ito ng analyst pagkatapos ng optimization bilang premise_falsified. Bagsak ito sa mahigpit na pamantayan (positibo lamang ang 3 sa 6 taon sa kalendaryo, mas mababa sa minimum na 60%). Wala rin itong nasukat na signal (IC 0.0013, t=0.05), negatibo ang alpha kumpara sa buy-and-hold ng DOT (-0.69%/taon, IR -0.47), at nakapokus ang tubo sa Nobyembre 2024, isang buwang mas mataas pa mag-isa sa kabuuang net return.

Mas mababang-panganib na replika ng isang DOT/OKX arawang SMA 5/15 crossing state machine (inangkop mula sa isang FMZ estratehiya sa JavaScript) na sizing lang ang binago: ibinaba ang entry notional mula 20% tungo sa 10% ng equity, at ginagamit lang ang mga salungat na crossing para lumabas.

Sa loob ng 1,660 araw (2020-09 hanggang 2025-03), nagbalik ito ng netong +8.3% mula sa 67 trade, pawang long. Ang Sharpe ay 0.24, pinakamataas na drawdown 11.7%, profit factor 1.18, at karaniwang balik sa bawat trade na 1.43% ng notional. Sa out-of-sample, ang pinagsamang outer Sharpe ay 0.12 (t=0.21) at ang holdout Sharpe ay 0.59 (t=0.57).

Pagsusuri

Hakbang-hakbang na pagtuturo sa pagsulat ng estratehiya—paglipat ng estratehiya sa wikang My