Crypto-Majors SPOT Dual-Momentum Rotation WITH Depensa sa Absolute-Momentum CASH, Long-Only (BINANCE_SPOT BTC/ETH/SOL/BNB + USDT, Buwan-buwan, Hawakan ang Pinakamalakas na Major na may Momentum sa 3 Buwan ONLY Kapag Positibo ang Momentum Nito — Kung Hindi, Manatili sa STABLECOIN — ang Paglabas sa Bear Market na Wala sa mga Inilunsad na Basket, 2-Parameter para sa automated trading

Isang LONG-ONLY, MONTHLY-rebalance na SPOT rotation sa apat na major na may mahabang kasaysayan sa BINANCE_SPOT — BTCUSDT, ETHUSDT, SOLUSDT, BNBUSDT — dagdag ang CASH (USDT) na bahagi. Sadyang tinatarget nito ang iisang depektong pumatay sa kapatid nitong long-only na basket-momentum na EVERY ngayong session (Vol-Scaled na 15-pangalan na +500%→75% DD, Low-Skew rotation 76% DD, Low-Vol rotation): ALWAYS INVESTED sila sa crypto beta, kaya itinatago ng bull-only na backtest ang bear drawdown na >50% na nagiging dahilan para tuluyan itong itigil sa L19. Klasikong Antonacci dual-momentum ang solusyon, isang konstruksyong wala sa NOT ng na-deploy na 8-major relative-strength winner: pinipili ng RELATIVE momentum kung aling major ang hahawakan, pero nagpapasya ang ABSOLUTE momentum kung hahawak ng ANYTHING — kung negatibo ang sariling balik sa loob ng 3 buwan ng pinakamalakas na major (pababang trend sa buong merkado), tuluyang lalabas ang strategy papuntang STABLECOIN. Ang depensang ito gamit ang stablecoin ang bagong signal input na lumulutas sa drawdown (regime gate ito, hindi muling pagtimbang sa relative strength — kaya hindi ito duplicate na L24). Pinupunan din nito nang sabay ang dalawa sa mga bucket na kulang na kulang sa libro: venue na BINANCE_SPOT (11.4%) at macro/buwang horizon na 0.6% — ang pinakabihira. Walang leverage (spot CASH account), kaya sa estruktura ay hindi ito puwedeng sumabog. NOT ito sa na-deploy na USD-M na laging nakainvest na rotation (magkaiba ang venue, konsentrasyon sa iisang pangalan, at paglabas para magdepensa gamit ang cash), NOT sa dollar-neutral na rank basket (L12), NOT sa carry/options/liquidation/funding-directional. Ligtas sa datos at purong OHLCV; 2 ang mga pangunahing parameter (momentum lookback, bilang ng pangalang hawak = 1).

Bumabagsak ang estratehiya sa sarili nitong pangunahing tesis at nagpapakita ng return artifact. Ang tanging dahilan nito ay nililimitahan ng paglabas sa stablecoin batay sa absolute momentum ang bear drawdown nang mas mababa sa floor na 50%, na naging dahilan para itigil ang bawat long-only na kapatid — gayunman, max_drawdown ay 76.78% (CI mataas ang 93.6%), kaya NOT nalutas ng depensa sa cash ang problema sa drawdown. Estruktural ang sanhi: konsentrasyon na 99% sa iisang pangalan (top_n=1), na may mabagal na buwanang signal na may lookback na 3 buwan bilang gate, kaya matagal nang bumagsak ang major na pinagtuunan bago nag-trigger ang paglabas. Bukod dito, di-kapani-paniwala para sa long-only na spot major ang buwanang return na 2024-04 ng +706.8% (walang anumang 7×'d sa buwang iyon) — artifact ito ng rotation/settlement accounting na nagpalobo sa +1650% total_return, kaya hindi mapagkakatiwalaan ang headline. Iisa rin ang regime ng resulta (2021 +351% at 2024 +562% ang bumuhat sa lahat; negatibo ang lahat ng 2022/2023/2026) at 24 trade lang ang batayan, kulang sa anumang minimum para masukat (L10), kaya ingay lamang ang Sharpe na 0.64 (CI mababa ang 0.09) at PF 1.62. Hindi makalilikha ng proteksiyon sa drawdown ang pag-optimize sa lookback_days/abs_threshold na likas na hindi kayang ibigay ng estruktura ng buwanang trading sa iisang pangalan; mag-o-overfit lamang ito sa dalawang taon ng bull market mula sa 24 sample. Paalala sa research lead: maaaring subuking muli ang mekanismo ng depensa sa cash ng dual momentum, pero dapat may diversification (hawakan ang top-2/3, hindi iisang pangalan) at mas mabilis na regime gate, at dapat ayusin ng developer ang coin→coin rotation accounting na nagluwal ng buwang +707%. Hindi sulit ang 2 oras ng optimization sa kasalukuyang anyo.

Long-only na SPOT dual-momentum rotation na nire-rebalance buwan-buwan sa apat na major na may malalim na history sa BINANCE_SPOT (BTC/ETH/SOL/BNB), dagdag ang cash sleeve na USDT. Bawat buwan sa kalendaryo, kinukuwenta nito ang trailing na ~3-buwang (lookback_days=90) return ng bawat major. Pinipili ng RELATIVE momentum ang nag-iisang pinakamalakas na major na hahawakan; saka nagpapasya ang ABSOLUTE momentum kung may hahawakan ba — kung <= abs_threshold ang trailing return ng pinakamalakas na major mismo (default na 0, ibig sabihin ay downtrend sa buong market), tuluyang lumilipat ang portfolio sa cash na stablecoin. Tumatakbo ito sa mga bar na 1-DAY at nagre-rebalance kapag nagbabago ang buwan. Eksaktong isang pangalan (o cash) ang hawak nito. Dahil spot CASH account ito, hindi ito gumagamit ng leverage at hindi maaaring mabura; sa coin→coin rotation, ibinebenta ang dating hawak sa rebalance bar at binibili ang bago sa susunod na bar para mapondohan ang pagbili ng settled na USDT. Ibinabalik ng calculate_signal ang pinakamagandang trailing momentum (tuloy-tuloy) para sa logging. Mga pangunahing parameter ng 2: lookback_days at names-held=1 (nakapirmi); ang abs_threshold ang gate ng depensa sa cash.

Tumpak nitong ipinapatupad ang dual momentum ni Antonacci at tinatarget ang eksaktong depektong naging dahilan para tuluyang itigil ang bawat long-only basket na kapatid na laging may investment (Vol-Scaled 15-name 75% DD, Low-Skew 76% DD, Low-Vol): wala silang paglabas sa bear market. Ang bago at lumulutas sa drawdown na input ay ABSOLUTE momentum — regime gate (hawak na cash o crypto) ito, NOT muling pagtimbang sa relative strength, kaya naiiba ito sa duplicate na relative strength na L24 at sa inilunsad na rotation na laging may investment na USD-M (ibang venue na BINANCE_SPOT, konsentrasyon sa iisang pangalan, at paglabas bilang depensa sa cash). Pinupunan nito ang dalawang pinakabihirang bucket sa portfolio: venue na BINANCE_SPOT at abot-tanaw na buwanan/macro. VENUE: long-only, walang short, walang leverage, at hindi funding ang edge — kaya BINANCE_SPOT (CASH, may mahigpit na limitasyon sa leverage na 1.0) ang tamang ruta ayon sa tuntunin sa pagpili ng venue; BUY lang ito para pumasok at SELL para bawasan ang dati nang long (sa pamamagitan ng close_position), hindi kailanman naked spot short, na pinipigilan din ng proteksiyon ng base laban sa spot short. ROBUSTNESS/pagpapatunay: gumagamit ako ng mga bar na 1-DAY at buwanang rebalance clock sa halip na mga bar na 1-MONTH, dahil ~12 buwanang bar lang ang kasya sa 365-araw na sandbox (marupok ang warmup/pagsukat); nagbibigay ang mga daily bar ng ~275 araw pagkaraan ng warmup at ~9 buwanang rebalance sa loob ng panahon, kaya sapat na natutugunan ang gate na >=1 trade ng Layer 3 (nagluwal ang logic simulation sa 400 sintetikong araw ng 7 rotation at isang panahon ng cash). Kinukuwenta ang momentum batay sa timestamp (hinahanap ang bar sa oras na ngayon-lookback o bago rito) para hindi magkamali ang pagtutugma ng index kapag hindi magkakapantay ang history ng bawat leg (SOL listahan ng 2020 kumpara sa BTC/ETH 2017) — at tiniyak kong umiiral ang lahat ng apat na seryeng BINANCE_SPOT 1-DAY at nagtatapos ang malalim nilang history sa 2026-07, kaya walang data_unavailable. Hinahawakan ang timing ng cash settlement sa spot (USDT ay ~0 habang lubos na invested) sa pamamagitan ng pagbebenta ngayon/pagbili sa susunod na bar, upang maiwasan ang pagbiling kulang sa pondo. Ino-override ang _process_primary (hindi ang on_bar/on_start) para patakbuhin ang rotation habang pinananatili ang base cross-leg sync barrier, kaya laging magkapanahon ang mga presyong pinagbabatayan ng momentum. Itinatakda ang leverage=1.0 at hindi ito ginagamit sa pagtakda ng laki (walang gate na leverage_set_but_unused). Purong OHLCV, walang karagdagang datos at walang pagdepende sa funding/options/liquidation.

Bumabagsak ang strategy sa sarili nitong pangunahing tesis at nagpapakita ng anomalya sa balik. Ang buong dahilan ng pag-iral nito ay ang paglabas papuntang stablecoin batay sa absolute momentum upang limitahan ang bear drawdown nang mas mababa sa hangganang 50% na tuluyang nagpahinto sa bawat long-only na kapatid — pero ang max_drawdown ay 76.78% (CI mataas na 93.6%), kaya NOT nalutas ng depensa gamit ang cash ang problema sa drawdown. Estruktural ang sanhi: konsentrasyon sa iisang pangalan (top_n=1) na 99%, na sinusala ng mabagal na signal na buwanan/3-buwang lookback, kaya matagal nang bumagsak ang isang major na may malaking konsentrasyon bago gumana ang paglabas. Hiwalay dito, hindi kapani-paniwala ang buwanang balik na 2024-04 ng +706.8% para sa long-only na spot major (walang 7×'d noong buwang iyon) — anomalya ito sa accounting ng rotation/settlement na nagpapalaki sa +1650% total_return, kaya hindi mapagkakatiwalaan ang pangunahing resulta. Iisang regime lang din ang resulta (2021 +351% at 2024 +562% ang bumubuhat sa lahat; 2022/2023/2026 ay negatibo) at 24 trade lang ang batayan, kulang sa anumang pamantayan para masukat, kaya ingay ang Sharpe na 0.64 (CI mababa ang 0.09) at PF 1.62. Hindi makalilikha ang pag-optimize ng lookback_days/abs_threshold ng proteksiyon sa drawdown na hindi kayang ibigay ng estrukturang buwanan at iisang pangalan, at mag-o-overfit lang ito sa dalawang bull year gamit ang 24 sample. Paalala para sa research lead: maaaring sulit subukang muli ang mekanismo ng depensang dual-momentum gamit ang cash, pero kailangan ng diversification (hawakan ang top-2/3, hindi iisang pangalan) at mas mabilis na regime gate; dapat ayusin din ng developer ang accounting ng coin→coin rotation na lumikha sa buwang +707%. Hindi sulit ang 2 oras ng pag-optimize sa kasalukuyang anyo.