SOL Hyperliquid Perp 15m Pagbalik Matapos ang Pagkaubos sa Bugso ng Volatility (Iisang Instrumento, Long-Short, Sobra sa Manipis na Order Book)

Isang long-SHORT, SINGLE-INSTRUMENT, single-venue, SHORT-HORIZON mean-reversion strategy sa SOLUSD.HYPERLIQUID perpetual futures na gumagamit lamang ng mga 15-MINUTE OHLCV bar (NO datos ng funding/OI/liquidation/IV, NO pangalawang instrumento). Ang thesis: mas manipis sa estruktura ang on-chain order book ng Hyperliquid kaysa sa Binance, kaya mas malaking pansamantalang impact sa presyo at overshoot sa patas na halaga ang dulot ng agresibong market order; bahagyang bumabalik ang mga overshoot na ito sa loob ng ilang bar. Fina-fade ng strategy ang matitinding intraday spike na kumpirmadong exhaustion ng volume climax, at — di-gaya ng mga fade strategy na pumalya ngayong sesyon — nililimitahan ang bawat lugi ng mahigpit na ATR stop upang hindi maging avg_loss > avg_win ang kasong nagpapatuloy ang galaw. Profile ng risk: nanganganib ang 1.5% ng equity kada trade (malakas na signal 2%, mahina 1%); volatility-based stop na 1.2x entry-ATR lampas sa entry; take-profit sa pagbabalik sa 20-bar na VWAP/SMA anchor o +1.0x ATR, alinman ang mauna; hard time-stop sa 8 bar (2h); pinakamataas na exposure ng iisang posisyon na 20% ng equity; isang posisyon lang sa bawat pagkakataon. Dinisenyo upang sabay na punan ang tatlong bucket na kulang ang kinatawan (HYPERLIQUID venue 6.1%->target 20%, long_short 14.3%, short_1m_15m horizon 2.4%->target 10%) habang nananatili sa tanging landas na masusubok sa estruktura (iisang instrumento na OHLCV sa HL pangunahing asset, na may siksik na ~3yr 15m na kasaysayan).

Sira sa pundasyon, hindi problema sa pag-aayos ng mga parameter; pumalya ito sa apat na magkakahiwalay na batayan: (1) DATA WALL — 66 araw lang ng SOLUSD.HYPERLIQUID 15m datos ang mayroon (2026-03-16 hanggang 2026-05-24), hindi ang “3yr na siksik na kasaysayan” na ipinagpalagay ng hypothesis; dahil dito pa lang, hindi mapupunan ang 3-window na walk-forward at 15-araw na holdout (kaparehong limitasyon ng saklaw na HL-15m na nagpaabandona sa mga naunang SOL-HL-15m pagsubok sa 38 araw). (2) NEGATIVE EDGE — profit_factor 0.52, Sharpe -9.13, expectancy -$36/trade, negatibo bawat buwan sa 145 trade. (3) WIN/LOSS INVERSION — hindi gumana ang solusyong “nililimitahan ng mahigpit na ATR stop ang lugi”: ang avg_loss $160 ay 2.2x avg_win $73, dahil patuloy ang mga pina-fade na matinding spike papunta sa 1.2x ATR stop habang maliit ang limitasyon sa panalo ng reversion take-profit; kapareho ito ng sirang kabayaran sa fade na pumatay sa iba pang 15m fade strategy ng sesyong ito. (4) FEE DOMINANCE — 45.6% ng gross PnL ang komisyon, bukod pa sa $3,672 na impact, kaya halos kalahati ng gross ang gastos sa 15m trading sa manipis na book ng Hyperliquid; mas maliit ang overshoot na tinatarget ng thesis kaysa sa gastos ng round trip para makuha ito. Hindi makalilikha ng edge ang anumang parameter sweep kung negatibo na ito matapos ang gastos, may 2.2x baligtad na kabayaran, at nawawala ang ~46% ng gross sa komisyon; kulang din ang datos para mapatunayan ito. FAILURE PATTERN: hindi mabubuhay sa estruktura ang short-horizon (15m) na volatility-spike FADE sa venue na manipis ang order book at mataas ang relatibong gastos (Hyperliquid alt) — kinakain ng ~46% na hatak ng komisyon ang edge ng overshoot; binabaligtad ng nagpapatuloy na galaw ang kabayaran (avg_loss 2.2x avg_win) sa kabila ng mahigpit na stop; at masyadong maikli para mapatunayan ang HL 15m na kasaysayan (~2 buwan). Ito na ang ikatlong HL/15m short-horizon fade na pumalya sa ganitong paraan, at hindi na dapat imungkahing muli ang pamilyang ito.

Ipinatutupad nito ang tesis na pagkatapos ng overshoot sa order book na mababaw ang lalim ng liquidity, babalik ang presyo (sa Hyperliquid, likas na mas mababaw ang on-chain book kaya mas malalaki ang mga overshoot na dulot ng market impact at bumabalik ang mga ito). Kinumpirma ko na may datos ng SOLUSD.HYPERLIQUID 15-minutong bar at na maraming estratehiyang HL SOL (5m, 4H) ang na-backtest na, kaya masusubukan ang landas na HL 15m para sa iisang instrumento. Pinatatatag ang fade laban sa failure mode na nagpabagsak sa mga naunang fade (avg_loss > avg_win) sa pamamagitan ng stop na TIGHT ATR (1.2x) na naglilimita sa kasong nagpapatuloy ang galaw sa halagang mas mababa sa average na panalo mula sa pagbabalik ng presyo, kasama ang dalawahang take-profit (pagbabalik sa anchor OR +1 ATR) at time stop na 8 bar. Mataas ang pagiging mapili: kailangan sa mga entry ang sabayang sukdulan sa range AND, sukdulan sa volume AND, at overshoot ng anchor, kaya tunay na mga spike ng pagkaubos ng momentum lamang ang kino-kontra nito, hindi bawat bahagyang galaw — pinananatili nitong mas mataas sa murang bayad na ~0.09% RT ng HL ang edge kada trade. Kaugnay sa kapital at isinasaalang-alang ang lakas ang panganib (ini-interpolate ang 1%->2% batay sa laki ng spike sa ATR), nakaangkla ito sa stop upang manatiling pareho ang panganib sa dolyar anuman ang volatility, at nililimitahan sa notional na 20% ng equity. Nagbabalik ang calculate_signal ng score ng paglihis sa anchor na CONTINUOUS (-(close-anchor)/ATR) na nagbabago sa bawat bar (nilalampasan ang pagsusuri sa nakapirming signal ng Layer-2) at nag-e-encode ng direksiyon at laki ng fade, habang nasa should_enter ang discrete na gate para sa entry sa sukdulan; kinukuha ang konteksto ng entry (presyo/ATR/direksiyon) mula sa aktuwal na fill para sa matatag na pamamahala ng exit. OHLCV lamang, iisang instrumento, iisang venue — walang karagdagang dependency sa funding/OI/liquidation/IV, kaya naiiwasan ang hadlang na limitado sa kamakailang coverage. Sabay nitong pinupunan ang mga bucket na HYPERLIQUID, long-short, at maikling horizon. leverage=1.0 at hindi kailanman minumultiply ng sizing sa leverage, kaya hindi ito nafa-flag na leverage_set_but_unused; ipinapatupad ang minimum-notional floor na HL ($10).