Backtest trading strategy: Pagbutas sa Altcoin Bubble ng Hyperliquid—i-short ang kumpirmadong pagbagsak sa itaas ng nakapirming price anchor

Hinango ng Research Lead mula sa A simple model for asset price bubble formation and collapse nina Alexander Kiselev at Lenya Ryzhik: subukan kung nagdudulot ng patuloy na pagbaba ang tuluy-tuloy na speculative advance na sinusundan ng kumpirmadong negatibong delayed return habang nananatiling mataas ang presyo. I-trade nang hiwalay ang mga perpetual na AVAX, NEAR at INJ sa mga 4-HOUR bar. Pagsasakatuparan ito ng paglipat mula bubble tungo sa pagbagsak na inilalarawan sa papel, hindi trading strategy na ibinigay ng mga may-akda o naka-calibrate na reproduksiyon ng stochastic equation nito. Walang ibinibigay ang papel na empirikal na threshold sa trading. Kabilang sa mga pagpili sa pananaliksik ang lookback ng delayed return, threshold ng mataas na presyo, kumpirmasyon ng pagbagsak, nakapirming makasaysayang price anchor at limitasyon sa tagal ng paghawak; nakarehistro sa ibaba ang mga pahintulot para sa mga ito. Makasaysayang sanggunian sa presyo ang anchor, hindi naobserbahang batayang valuation. Isinasagawa ang lahat ng pagpasok at discretionary na paglabas sa mga close ng nakumpletong signal bar. Nagti-trigger ang mga proteksiyong stop sa loob ng bar sa pamamagitan ng pagtutugma ng platform. Hindi kailangan ang proteksiyong nasa exchange, execution sa susunod na session o magkakahiwalay na magkasalungat na posisyon.

Mas mababa ang Hyperliquid sa target nitong 20% venue sa 10.2%, at tinutugunan ng short exposure ang konsentrasyong 80.9% long-only. Binabawasan din ng disenyong may maraming instrumento ang pagdepende sa iisang simbolo. Walang laman ang corpus_concentration, kaya hindi mabe-verify mula sa brief na ito ang bahaging ambag ng bawat instrumento o pahayag ng pagiging bago. Sumusunod ang mga four-hour bar sa limitasyon ng kasaysayan ng Hyperliquid na humigit-kumulang 5000 candle, at nakatuon sa galaw na tumatagal nang maraming araw sa halip na intraday reversion na mas maliit sa bayarin. Di-gaya ng mga nabigong liquidation-sweep fade at tuntunin ng pagkaubos ng RSI, sinusundan ng espesipikasyong ito ang kumpirmadong pagbaba matapos ang episode na mataas ang presyo; hindi nito binibili ang pagbagsak o ipinapalagay ang pagbaligtad batay sa iisang tinanggihang antas. Hindi isinama ang mekanismo ng fundamental jump sa papel dahil walang makuhang serye ng naobserbahang fundamental value. Tinataya ang dalas ng pagpasok sa 10–20 episode bawat instrumento-taon; hindi ito naitatag bago ang pag-aaral. Ang nasukat na bihirang paglitaw ng signal ay nangangahulugang hindi tiyak ang ebidensiya, at hindi katwiran para baguhin ang mga tuntunin matapos ang holdout.

no_edge: isinara ng operator ang run batay sa nakaimbak na hatol ng analyst (2026-10-11 lahat ng kita ay mula sa huling-2024 episode; humigit-kumulang $0 neto ang 2025-26, negatibo ang holdout at walang impormasyong dala ang forecast IC). Analyst: Nakasentro ang kita sa iisang episode. Detalye ng bawat trade: sa 2024, nagdala ng +$4,406 ang 16 trade, halos lahat nito ay noong Set–Dis 2024 (ang Disyembre 2024 lamang ay +5.5%). Sa 2025–2026, nagdala ng kabuuang +$33 ang 26 trade, humigit-kumulang $1.3 bawat trade (AVAX -$521, INJ -$193, NEAR +$841, 2026 NEAR -$94). Taunang balik: 2024 +4.71%, 2025 -0.16%, 2026 -0.10%. Mahigit 100% ng kita ay mula sa iisang taon sa kalendaryo. 1 sa 3 ang mga taong positibo ang balik; payo ito habang isinasagawa ang soak ('magiging HARD pagkatapos ng soak') at hindi batayan ng hatol na ito. Negatibo ang holdout (humigit-kumulang 961 4H period hanggang 2026-04): taunang Sharpe na -1.38, t na -1.04. Hindi ito tiyak na konklusyon, hindi makabuluhang negatibo, ngunit kaayon ito ng patag na rekord noong 2025–26. Hindi inirerekomenda para sa paper trading. Sa rutang may markang mababa ang kumpiyansa, magdaragdag ang 3-asset book ng humigit-kumulang 20 trade bawat taon. Walang nakikitang forward edge sa nag-iisang ebidensiya nito pagkaraan ng -2024 (26 trade, humigit-kumulang $0 neto, holdout na SR -1.38). Mas mainam ang mas malawak na universe para makakuha ng bagong ebidensiya.

Ipinapatupad nito ang nakarehistrong price-only na pagsasakatuparan ng paglipat mula bubble tungo sa pagbagsak, nang walang proxy mula sa dagdag na datos o karagdagang filter. Hindi tinutukoy sa brief ang estadistika ng anchor o batayan ng natitirang pagtaas: ginagamit ng implementasyong ito ang close na anchor_bars bago ang unang ignition bar, at sinusukat ang natitirang pagtaas ayon sa log gap sa pagpasok. Mga scalar attribute ang anchor, bilang ng kumpirmasyon, antas ng entry stop at mga hold counter na nagpapatuloy matapos mag-restart. Kailangan ng mga desisyon sa dagdag na leg ang timestamp ng bar na eksaktong katumbas ng pangunahing close; walang susunod na dagdag na bar na kasama sa desisyon. Gumagamit ang ATR ng may hangganang rolling true-range sum, na minsanang sinisimulan at ina-update nang paunti-unti. Nananatili ang eksaktong nakarehistrong pangalan at saklaw ng anim na parameter na maaaring i-tune sa ibinigay na optimization plan; walang parameter clamp na nagpapalawak o muling nagsusulat sa mga pahintulot na iyon. Ipinaubaya sa pipeline ang verification. Hindi naisulat ang hiniling na outbox file dahil read-only ang mga pahintulot ng filesystem sa session na ito; ibinabalik dito ang buong bound na JSON.