DOGE Beta-Hedged Idiosyncratic Short-Term REVERSAL vs BTC, Market-Neutral Long-Short (DOGEUSDT.BINANCE Traded Leg + BTCUSDT.BINANCE Beta Hedge, DAILY Bars, ~60d Rolling Beta, 3-Day Residual Overshoot Fade, ~5d Hold, 3-Parameter)

Isang MARKET-NEUTRAL (beta-neutral) na LONG-SHORT mean-REVERSION estratehiya na sumasalungat sa IDIOSYNCRATIC 3-araw na sobrang galaw ng DOGE matapos alisin ang bahaging dulot ng BTC. Sadyang kabaligtarang OPPOSITE tanda ito ng ideya tungkol sa residual-MOMENTUM na nabigo sa XRP (ipinagpatuloy niyon ang takbo ng residual trend; sinasalungat naman nito ang panandaliang sobrang galaw ng residual). Naiiba rin ito sa nabigong cross-sectional na mga BASKET reversal (USEQ panandaliang reversal, 2-araw na reversal ng mga pangunahing coin) dahil isa itong residual trade na SINGLE-NAME, at inaalis ng BTC hedge nito ang sistematikong galaw ng merkado na naging dahilan ng pagkalugi ng mga reversal na iyon sa iisang asset. Batayang pang-ekonomiya: nakararanas ang mga pangunahing meme coin na mataas ang idiosyncratic volatility gaya ng DOGE ng mga sobrang reaksiyong dulot ng sentimyento na NOT naipapaliwanag ng salik ng crypto market (BTC); nagpapatuloy at nagte-trend ang sistematikong bahagi (BTC) ng galaw, ngunit bumabalik sa mean ang residual na bahagi (DOGE-specific) ng sobrang galaw sa SHORT-horizon habang humuhupa ang sobrang reaksyon at nababayaran ang mga liquidity provider. Sa pag-hedge ng BTC beta, ibinubukod at sinasalungat namin ang idiosyncratic na sobrang galaw lamang, hindi ang trend. Pinili ito upang (a) punan ang kulang na long_short kategorya sa portfolio na puspos ng momentum, (b) maging cross-asset/pairs trade, at (c) tumuon sa simbolong DOGE na may tunay na malaking idiosyncratic volatility para higit na matakpan ng nakukuhang kita sa reversal ang bayad sa dalawang leg.

Tapat na isinasagawa ang hypothesis: (1) beta hedge - rolling beta_lookback_days OLS beta ng DOGE laban sa BTC, at itinatakda ang laki ng hedge leg sa beta * DOGE notional sa USD upang magkansela ang sistematikong exposure; (2) 3-araw na idiosyncratic overshoot - residual return eps = r_doge - beta*r_btc, pinagsama sa loob ng resid_horizon_days at isinusukat bilang z-score; (3) REVERSAL sign - ang posisyon ay may OPPOSITE sign ng residual overshoot (short matapos ang positibong takbo ng residual), na sadyang kabaligtaran ng ideya ng residual-momentum; (4) humigit-kumulang 5-araw na paghawak sa pamamagitan ng time stop na batay sa daily bar at exit kapag nagkaroon ng reversion. Tuloy-tuloy ang signal (ibinabalik ang raw z-score sa bawat bar, hindi lang kapag natugunan ang entry condition) at nilalagyan ng threshold sa should_enter. Binance USD-M futures ang venue dahil kailangang SHORT ng estratehiya ang isang leg sa bawat trade; tunay na ginagamit ang leverage na 2.0 sa position_size (equity * per_leg_pct * leverage) upang pondohan ang two-leg book na may natitirang margin headroom. Kakayahang sumagot sa bayarin: humigit-kumulang 8-10% ang 1.5-sigma, 3-araw na residual sa DOGE, at kahit bahagyang pagbaligtad ng galaw ay hihigit sa humigit-kumulang 0.25% na round-trip na gastos sa notional ng DOGE leg para sa dalawang leg. Alinsunod sa pagkatuto sa L59, itinatakda ang laki ng dalawang leg sa magkatugmang USD notional (hedge = beta x DOGE notional) batay sa FIXED equity fraction sa halip na compounding, at sabay na inilalagay ang dalawang leg o wala ni isa, kaya hindi maaaring mauwi ang book sa walang-hedge na directional exposure.

Negatibo ang inaasahang kita sa mapagpasyang sample na 266 trade / 6 taon: profit_factor 0.623 (mas mababa sa 1, gross-NEGATIVE bago ang mga gastos—4.39% lamang ng gross ang komisyon, kaya palyadong signal ito at hindi marupok dahil sa bayarin), avg_trade_return_pct -0.83% (mas mababa sa ZERO, malayong kulang sa minimum ng Binance na 0.15% USD-M), inaasahang kita na -$227.3/trade, total_return -60.7%, Sharpe na -0.346 na may CI [-1.18, 0.39] na sumasaklaw sa zero, pinakamataas na drawdown na 63.7%. Hindi kayang lumikha ng optimization ng edge kung negatibo na ang gross bago ang mga gastos. Tapat na ipinatutupad ng code ang beta-hedged idiosyncratic residual-reversal na palagay (133 ang sinenyasan = 133 ang isinumite, balanseng 133 long / 133 short, sabay na atomic na dalawang leg, rolling OLS beta batay sa datos sa panahong iyon, residual z-fade + stop + paglabas batay sa oras), kaya patas ang pagsubok na ito; pinatutunayan ng buong kasaysayan ang alalahanin ni QA: FALSIFIED ang palagay sa iba’t ibang rehimen—nalulugi ang portfolio sa kalmado (-9.3%), normal (-16.5%) AND stressed (-49.6%) na mga tercile ng volatility at sa 5 sa 7 taon sa kalendaryo (2021 -42.7%, 2022 -14.7%, 2024 -12.5%, 2025 -8.5%). Hindi bumabalik sa mean ang panandaliang sobrang galaw ng residual na partikular sa DOGE; walang nalilikhang edge sa pag-alis ng BTC beta. Ito ang pamilya ng beta/dollar-neutral na long-short reversal sa iisang pangalan (L45 multi_instrument 0/84, L55 sub-1.15-PF fade) na nabibigo at nagdudulot ng negatibong inaasahang kita. Hindi maililigtas ng pag-aayos sa mga parameter ng 3 ang signal na PF-0.623 negatibo sa bawat rehimen at sa karamihan ng mga taon—hindi sulit ang 2 oras ng walk-forward.

Market-neutral na DOGE-vs-BTC, beta-hedged na idiosyncratic short-term reversal sa DAILY Binance USD-M bars. Inaalis ng rolling 60-araw na OLS beta ng DOGE log-returns laban sa BTC log-returns ang sistematikong bahagi ng crypto market mula sa mga galaw ng DOGE; pinagsasama ang mga residual (DOGE-specific) return sa loob ng 3-araw na window at kinakalkula ang z-score batay sa sarili nitong distribusyon ng magkakapatong na suma sa parehong lookback. Iyon ang tuloy-tuloy na signal, na muling kinakalkula sa bawat bar. Ibig sabihin ng |z| >= 1.5 na nagkaroon ng idiosyncratic overshoot ang DOGE: FADES ito ng estratehiya, kaya ini-short ang DOGE at binibili ang beta-weighted na notional ng BTC (o ang kabaligtarang ayos), upang halos walang netong BTC beta ang book at puro residual convergence ang P&L. Lumalabas kapag bumalik ang residual sa loob ng |z| < 0.4, kapag umabot sa 8% stop ang hedged residual PnL, o makalipas ang 5 daily bar. Itinatakda ang laki ng mga leg batay sa takdang 15% ng equity na minumultiply sa leverage na 2 para sa DOGE, at beta na minumultiply rito para sa BTC hedge (hindi kailanman kinakalkula batay sa hindi pa naisasakatuparang PnL), kaya humigit-kumulang 0.7x ang gross notional at 2x ang natitirang margin headroom.