BTC Donchian Channel Breakout — Long-Short, Classic 2-Parameter na trend capture na estilo Turtle, malawak at mabagal na channel, ATR stop, walang regime gate (BTCUSDT.BINANCE USD-M, 1D)

Isang LONG-SHORT, iisang instrumento at iisang leg na directional strategy sa BTCUSDT.BINANCE USD-M, gamit ang classic Donchian channel breakout (mekanismong Turtle) — sadyang SIMPLEST at may pinakakaunting parameter sa mga trend design, bilang tuwirang tugon sa pangunahing failure mode sa log: OVERFIT. Nabigo ang gated/komplikadong momentum variant ko (alt-breadth, vol-regime-band): bumagsak ang IS Sharpe 7.6 sa OOS -2.1 at deflated_sharpe 0, dahil lumikha ng malaking best-of-N noise surface ang mga dagdag na parameter at nabawasang bilang ng trade. Ang nag-iisang nakaligtas ay ang simpleng ungated BTC momentum book. Itinutulak ng strategy na ito sa sukdulan ang pagiging simple: TWO structural parameter lang (haba ng entry channel, haba ng exit channel), NO regime gate, NO vol filter, NO breadth confirm — walang ma-curve-fit ang optimizer. Gumagamit din ito ng entry trigger na DIFFERENT kaysa sa lahat ng nasa pipeline (na pawang EMA-momentum-confluence o mean-reversion): pumapasok lang ang breakout kapag tunay na NEW N-day extreme, kaya likas na bihira itong mag-trigger at nangyayari lang kapag nagsimula na ang tunay na directional move. Nagbibigay ito ng malalaking galaw bawat trade para bale-wala ang fees at binabawasan ang whipsaw na nararanasan ng mabilis na EMA cross sa mga range. Nagta-trade ito ng BTC dahil BTC ang iisang asset kung saan nakaligtas ang directional trading (bumabagsak ang mga alt bilang beta/outlier artifact). Iisang perp leg na may hard ATR stop — NO hedge leg, NO leverage stacking — kaya imposibleng mangyari sa istruktura ang cross-account liquidation flaw na pumatay sa carry/pair book. Long-short (pinupunan ang kulang na direction bucket) at daily/multi-week horizon (pinupunan ang kalat-kalat na long/macro horizon). NOT ito ang patay na pure-TSMOM (sign-of-trailing-return) book — channel breakout ito na may tahasang channel-based exit at ATR stop, isang naiiba, matatag ayon sa empirical na ebidensya, at klasikong disenyo na kakaunti ang parameter.

Literal at minimal nitong ipinapatupad ang hypothesis. (1) Dalawang structural parameter lang — entry_len at exit_len — at ang entry trigger ay tunay na NEW N-day extreme: kinukuwenta ang channel gamit ang N bars BEFORE sa kasalukuyang bar, kaya hindi tautological ang breakout. (2) Walang regime/vol/breadth gate, para tugunan ang pagkabigo dahil sa overfit: sadyang napakaliit ng search surface ng optimizer, at nililimitahan ang entry_thresh sa [0.95, 1.15] (nakasaad sa _param_bounds) para hindi ito ma-curve-fit bilang always-in rule sa gitna ng channel; nakasaad din ang mga clamp na entry_len/exit_len/atr_len/atr_stop_mult. (3) CONTINUOUS ang signal at nagbabago sa bawat bar (normalized channel position), hindi ito nakatali sa entry condition, kaya nasusuri ito at hindi kailanman nagyeyelo. (4) Iisang perp leg, walang hedge, walang leverage stacking (leverage=1.0; sa notional ceiling lang ginagamit ng sizing ang config.leverage), kaya imposibleng mangyari sa istruktura ang cross-account liquidation failure mode. (5) Sa daily BTC, sapat ang lawak at bagal ng 30/12 channel para pumasok lang sa tunay na directional moves (maraming porsiyento ang galaw bawat trade, higit na malaki sa ~0.10% round-trip taker cost), pero pumapasok pa rin nang humigit-kumulang 8-15 beses kada taon, na lampas sa zero-trade sandbox floor — pinili ko ang 30 sa halip na classic 55 para masukat pa rin ang Layer-3 window at 15-day holdout, habang nananatili ang 55-80 sa itinakdang optimizer bounds. (6) Nililimitahan sa 2.5% ng equity ang risk-per-trade sa 3-ATR stop, sa halip na mag-size batay sa equity*leverage sa bawat bar; ang ganitong compounding-sizing pattern ang nagdulot dati ng 80-100% drawdown. Isang paalala, gaya ng hinihingi: kilala at malawakang tina-trade ang channel breakout sa BTC daily, kaya malamang katamtaman at nakadepende sa regime ang anumang matitirang edge (isasara nito ang bukas na kita sa bawat range) — pero dahil kakaunti ang parameter, dapat manatili ang walk-forward OOS nito sa halip na bumagsak.

Breakout na OHLCV at ilusyon ng outlier, kabilang sa L9/L41 class (0/213 survival). Halos buong kabuuang return na +119.6% ay nagmula sa ONE araw — 2021-03-24 +82.1% (2021 taunang +75.8%) — at pinatutunayan ng return_kurtosis 287.5 at skew 10.3 na nangingibabaw ang iisang obserbasyon sa buong distribusyon; alisin ito at wala nang edge. Negatibo o flat ang bawat taon maliban sa 2021 spike (2022 -4.6%, 2023 -5.4%, 2024 -6.4%, kasunod ang katamtamang 2025 +9.0%/2026 +3.6%), kaya swerte sa iisang breakout ang nakamit, hindi malawakang edge. 49 beses lang ito nag-trigger sa loob ng 6.6 taon, kaya hindi nasukat sa estadistika ang Sharpe (0.57, CI-low -0.04 na sumasaklaw sa zero) (L10), at ang 7.78% average trade ang mismong nag-iisang outlier trade. Totoo ang benchmark_meaningful at 0.058 lang ang alpha na may IR -0.57 — mas mahina ito kaysa basta paghawak sa BTC. Hindi nito nalulunasan ang problema ang pagiging simple at kakaunting parameter: ang seryeng may 49 trade at kurtosis-287 na ipasok sa 3-phase run ay mag-o-overfit dahil sa best-of-N at babagsak sa walk-forward OOS/holdout, gaya ng nangyari sa vol-regime at alt-breadth sibling nito (DSR ~0). Dagdag pa, di-kapani-paniwala ang +82% return sa iisang araw sa average position na ~29% batay sa galaw ng presyo ng BTC, na nagpapahiwatig ng compounding/attribution concentration na nagpapalaki sa mga sukatan. Itigil ito sa halip na ubusin ang optimization budget.

Classic na Donchian channel breakout na estilo Turtle sa BTCUSDT.BINANCE USD-M perpetual, daily bars, long AND short. Sa bawat bar, kinukuwenta nito ang tuloy-tuloy na posisyon ng close sa loob ng naunang 30-day Donchian channel, na normalized sa kalahating lapad ng channel (0 = gitna ng channel, +1 = eksaktong bagong 30-day high, -1 = bagong 30-day low). Nagla-long ito kapag nakagawa ang close ng NEW 30-day high (signal >= 1.0) at nagsho-short sa bagong 30-day low (signal <= -1.0). Isinasara ang posisyon kapag lumampas ang presyo sa kabaligtarang 12-day channel, o kapag natamaan ang hard ATR stop (3 x sa 20-day ATR na naobserbahan sa entry, sinusukat mula sa entry fill price). Walang regime gate, volatility filter o confirmation overlay — dalawang structural parameter lang (haba ng entry channel at exit channel) kasama ang ATR stop multiple. Nasa panganib ang 2.5% ng kasalukuyang equity sa ATR stop distance ang position size (Turtle unit sizing), at nililimitahan ito ng gross-notional ceiling na 1x ng equity, kaya limitado ang lugi sa bawat trade at hindi ito maaaring lumaki nang paipon tungo sa malaking pagkalugi. 1.0 ang leverage; futures venue lang ang gamit dahil kailangang makapag-short ang strategy.