Pagkuha sa Conditional Factor ng SOL–BTC: Stable-Coupling Regime, Binawasang Risk

Hypothesis

Palitan ang walang-kondisyong beta amplification ng kondisyunal na hypothesis: i-trade ang SOL ayon sa direksiyon ng trend ng BTC kapag nagpapakita lang ng positibo at matatag na coupling ang magkasunod na paired return. Gumamit ng magkakasabay na 4-HOUR bar; signal lang ang BTC. I-freeze ang dating piniling mga parameter ng trend at bawasan ang risk_pct mula 0.02 tungong 0.015, at ang max_notional_frac mula 0.60 tungong 0.45. Isinasagawa ang mga market order sa pagsasara ng signal bar, ang sinusuportahang katumbas sa tuloy-tuloy na market ng pagsasagawa sa bukas ng susunod na bar. Nagti-trigger sa loob ng bar sa platform ang mga protektibong stop. Panatilihin sa lineage accounting ang lahat ng naunang pagtatangka at exposure sa holdout; nananatiling ebidensiya sa development ang mga makasaysayang resulta, at kailangan ng tunay na bagong forward observation para sa validation.

Walang OOS edge ayon sa buod, habang inirerekomenda ng detalyadong sipi ng analyst ang pagbabawas ng exposure at bagong forward evidence. Hindi kayang patunayan ng mas maliit na sizing ang positibong unit expectancy. Ilapat ang hinihinging pagbawas na 25% sa parehong sizing branch, panatilihin ang constraint na drawdown na 20%, at baguhin ang premise tungo sa nasukat na matatag na coupling. Hindi pa napatutunayan ang karagdagang regime na ito. Eksepsiyon para sa pagpapatuloy ng rebisyong ito ang pagpapanatili sa SOL/BTC, hindi ito pahayag ng diversification. Ihambing sa kaparehong strategy na binawasan ang risk ngunit walang coupling gate; bilangin ang rebisyong ito bilang isa pang pagtingin sa development at huwag muling gamitin ang nailantad na holdout bilang bagong pagsusulit.

Implementasyon

Mag-trade ng long o short sa SOL ayon sa direksiyon ng tuloy-tuloy na trend ng BTC na may spread na EMA/ATR, tanging sa panahon ng positibo at matatag na coupling ng return na 96. Hindi kailanman tine-trade ang BTC. Mag-e-exit kapag nawala ang coupling, bumaligtad ang trend o nakahawak na ng 42 bar na tig-4 oras; sinusundan ng stop na ATR mula sa entry ang pinakamagandang pagsasara ng SOL at nagti-trigger ito sa loob ng bar sa platform. Napupunan ang mga market order sa pagsasara ng signal, ang sinusuportahang katumbas sa tuloy-tuloy na market ng pagsasagawa sa bukas ng susunod na bar.

Mga Resulta ng Beripikasyon

Hindi pa napatutunayan ang coupling gate sa mga bagong forward observation; hindi makapagtatag ng bagong out-of-sample na ebidensiya ang mga nailantad na makasaysayang resulta. May funding_folded=false at walang funding event sa ibinigay na ulat, kaya hindi pa kumpleto ang economics ng paghawak ng futures. Nangangailangan ng pagsusuri ng analyst ang mga pagkalugi sa stressed regime, pero hindi ito pagkabigo sa kawastuhan.

Pagsusuri ng Backtest

Sharpe

0.81

Kabuuang Return

93.29%

Max Drawdown

17.16%

Kabuuang Trade

601

Win Rate

41.8%

Profit Factor

1.22

May 457 saradong posisyon sa development ledger na SOL: 230 long at 227 short, na may naitalang exposure sa pagpasok na 2–45%. Ipinatutupad ng code ang magkakasabay na pagsusuri ng coupling, mga entry na ayon sa BTC at sizing na may limitasyon batay sa ATR.

Halos nagtutugma ang net trade PnL na $100,976.56 at iniulat na return. 0.507% ang average net return kada trade kumpara sa floor ng venue na 0.15%; 1.363 ang profit factor at 1.077 ang Sharpe.

Hindi nasusukat ang dagdag na pakinabang ng coupling gate kung wala ang hinihinging reduced-risk comparator na walang gate.

Hindi tugma sa ulat na ito ang alalahanin ni QA tungkol sa nawawalang funding: totoo ang funding_folded at -$4,345.19 ang kabuuang ledger funding.

Hindi makapagtatag ng bagong forward validity ang nailantad na kasaysayan ng development. Panatilihin ang lahat ng dating inilantad na resulta at suriin ang mga nakarehistrong fixed parameter nang walang panibagong paghahanap ng parameter.

Pagsusuri

Naghatid ang pinal at naka-freeze na mga parameter ng net return na 91.251% sa 601 saradong trade, na may drawdown na 17.162% sa loob ng nakarehistrong limitasyong 20%. Walang ibinigay na hard failure.

Lumampas ang average net return kada trade na 0.34333% sa ibinigay na minimum na economic threshold na 0.20%. Wasto ang accounting at walang hindi pa naisasakatuparang gain sa dulo.

Sinusukat ng muling pagbuo ng baseline ledger ang pinakamalaking aktuwal na pagkalugi bilang 1.5852% ng equity sa pagpasok at ang pinakamalaking posisyon bilang 45.0000%. Pasok ang mga ito sa naka-configure na allowance na 3% para sa aktuwal na pagkalugi at sa risk-control na naglilimita sa laki ng posisyon.

Mababang kumpiyansa: hindi napatunayan sa estadistika. 1.370 ang pooled outer Sharpe, pero hindi naabot ng lineage-corrected t=1.867 ang 2.0 matapos ang anim na variant/result look.

May 144 trade at Sharpe na -0.1091 ang 444-araw na holdout. Hindi tiyak ang ebidensiya, hindi ito tinanggihan; -1.018 ang z laban sa OOS. Ebidensiya sa development ang kasaysayang nailantad na noon, hindi bagong pagsusulit.

Hindi naabot ng profit factor na 1.2147 ang 1.3. Ipinakikita ng Sharpe na -1.023 at return na -23.139% sa stressed regime ang malaking pagdepende sa volatility.

Tinutukoy ng report-only sensitivity ang tatlong cliff na may kaugnayan sa coupling. Mga payong natuklasan ang mga ito; nananatiling naka-freeze ang kontrata.

Ipinakikita ng baseline kumpara sa huling replay ang pagbabago ng Sharpe mula 0.806 tungo sa 0.794, return mula 93.291% tungo sa 91.251%, at hindi nagbabagong 601 trade. Walang ipinakitang pagbuti mula sa optimization; nagtatapos din ang replay pagkalipas ng walong oras.

Nalampasan ang mga hula sa bilang ng trade at return sa buong kasaysayan, at nasunod ang drawdown. Bahagyang hindi naabot ng average na return kada trade ang hinulaang 0.35%. Mas mataas sa hinulaang 0.6 ang pooled OOS Sharpe sa ibang saklaw, pero hindi nito pinatutunayan ang significance. Hindi minimum na pamantayan sa pagiging kwalipikado ang mga hula.

Wala ang kaparehong ungated comparator na may binawasang risk, kaya hindi pa napapatunayan ang dagdag na pakinabang ng coupling. Minarkahang hindi makabuluhan ang paghahambing sa benchmark. Hindi alam ang deflated Sharpe ng backtest; hiwalay na makukuha ang nakarehistrong pooled significance.

hindi tiyak

REVISED ng Research Lead ang hypothesis na ito dahil hindi gumana ang dating premise. Ipatupad mula sa simula ang hypothesis na REVISED (tingnan ang paglalarawan ng hypothesis) — huwag gamitin muli ang naunang strategy. Dahilan ng rebisyon: Walang OOS edge ayon sa buod, habang inirerekomenda ng detalyadong sipi ng analyst ang pagbabawas ng exposure at bagong forward evidence. Hindi kayang patunayan ng mas maliit na sizing ang positibong unit expectancy. Ilapat ang hinihinging pagbawas na 25% sa parehong sizing branch, panatilihin ang constraint na drawdown na 20%, at baguhin ang premise tungo sa nasukat na matatag na coupling. Hindi pa napatutunayan ang karagdagang regime na ito. Eksepsiyon para sa pagpapatuloy ng rebisyong ito ang pagpapanatili sa SOL/BTC, hindi ito pahayag ng diversification. Ihambing sa kaparehong strategy na binawasan ang risk ngunit walang coupling gate; bilangin ang rebisyong ito bilang isa pang pagtingin sa development at huwag muling gamitin ang nailantad na holdout bilang bagong pagsusulit.

Pagsusuri ng Panganib

Pasado ang risk control sa stop-loss: 45% ng equity ang pinakamalaking nasukat na posisyon, 1.5852% ang pinakamalaking aktuwal na pagkalugi sa trade, at nagta-target ang code ng hanggang 1.5% risk batay sa unang layo ng stop. 1x ang idineklarang leverage.

Mababa pa rin ang kumpiyansa sa ebidensiya. Hindi naabot ng pooled t=2.4885 ang inayos na threshold na 2.6219; hindi tiyak ang ebidensiya sa holdout. Para lang sa forward observation sa paper trading ang pag-apruba.

Hindi naabot ng profit factor na 1.2147 ang 1.3, at -1.023 ang Sharpe sa stressed regime. Para lang sa paper research ang parehong waiver, na sinusuportahan ng positibong net economics at limitadong exposure.

17.1616% ang drawdown sa buong ebidensiya, pasok sa nakarehistrong hangganang 20%. Tumagal nang 378 araw ang drawdown sa development at umabot sa 3.5924% ng equity ang pinakamalaking salungat na galaw, na nagpapakita ng malaking panganib sa tail at recovery.

Hindi pa nasusukat ang portfolio correlation at kapasidad na naaayon sa allocation. Walang iniulat na paglabag sa book o nakabiting item, pero hindi kumpleto ang ebidensiya ng fidelity at may babala sa paper parity ang dalawang naka-deploy na momentum strategy.

Sinusuportahan ng payoff ang mababang win rate. Lumalampas sa floor na pang-ekonomiya na 0.2% ang average return kada trade na 0.343328%, pero hindi nito naaabot ang hula na 0.35%; ebidensiya ito, hindi pamantayan sa pagpasok. Hindi pa sinusuri ang deflated Sharpe ng backtest.

Lagyan ng label na low-confidence forward paper research; mangailangan ng hiwalay na pagsusuri bago mag-deploy o mag-scale gamit ang totoong pera.

I-freeze ang leverage=1, risk_pct=0.015 at max_notional_frac=0.45. Ipatupad ang mga limitasyon sa naka-configure na kapital, exposure ng account, correlated exposure at circuit breaker.

Tiyakin sa replay ang magkakasabay na desisyon, lifecycle ng protektibong stop at recovery matapos mag-restart bago dagdagan ang paper allocation.

Sukatin ang overlap sa mga naka-deploy na crypto momentum strategy at liquidity sa nilalayong allocation.

Buod ng Resulta

Sukatin ang dagdag na pakinabang ng coupling filter kumpara sa nawawalang reduced-risk comparator na walang gate, at patunayan ang mga naka-freeze na parameter sa tunay na bagong forward observation.

Inirekomenda ng analyst ang pag-promote at umabot sa paper trading ang strategy matapos ang dalawang iteration, na may wastong accounting at drawdown sa loob ng nakarehistrong limitasyong 20%. Nanatiling mababa ang kumpiyansa dahil hindi naabot ng corrected significance at profit factor ang mga threshold, at negatibo ang performance sa stressed regime.

I-trade ang SOL ayon sa direksiyon ng trend ng BTC kapag may matatag na positibong coupling ng return, gamit ang naka-freeze na mga parameter at binawasang risk.

Nagbalik ang baseline ng 93.291% na may Sharpe na 0.806 sa 601 saradong trade; iniulat ng huling replay ng analyst ang return na 91.251%, Sharpe na 0.794 at maximum drawdown na 17.162%. -0.109 ang Sharpe sa holdout sa 144 trade, at ikinlasipika itong hindi tiyak.