Mga Estratehiya

ETH Pagsasanib ng Momentum sa Dalawang Timeframe — Long-Short, Pangunahing 4H + Kumpirmasyon sa 1D, Flat Kapag Hindi Magkasundo, I-trail ang mga Panalong Posisyon (ETHUSDT.BINANCE USD-M, 3-Parameter)

Resulta: Inabandona

EthDualTimeframeMomentumConfluenceLS

Buod ng Resulta

Ang EthDualTimeframeMomentumConfluenceLS ang pinakamalapit na naging ikalawang nakaligtas sa run — tapat na pag-angkop ng nakaligtas na dual-TF momentum ng BTC sa ETH bilang patas na pagsubok sa paglalahat, na may kakayahang kumita sa mga pababang rehimen sa pamamagitan ng maiikling posisyon, sa halip na malugi dahil sa bull beta. Kahanga-hanga ang backtest nito (+1219%, Sharpe 1.04, alpha 0.27, positibo bawat taon kasama ang bear na 2022); dalawang pagtatangka sa optimization ang inilaan dito, at naalis ng pagwawasto sa sobrang leverage ang lahat ng direktang pamantayan laban sa overfit (PBO 0.28, holdout 0.761, positibo ang lahat ng OOS window, tumaas ang DSR mula 0.04 hanggang 0.758). Ngunit sa huling pagtatangka, natigil ang deflated Sharpe sa 0.758, mas mababa sa hinihinging 0.95 — isang estruktural na kisame na dulot ng mabibigat na buntot ng ETH sa makatotohanang Sharpe na humigit-kumulang 1.3. Iniwan ito ng analyst sa yugtong ANALYZING: tunay ang paglalahat, ngunit matapos itama ang maraming pagsubok, hindi maihiwalay sa ingay ang lamang, kaya ang orihinal na BTC 4H+1D lamang ang natirang nakaligtas sa pamilya.

Ulat ng estratehiya

Hypothesis

Isang LONG-SHORT, directional na estratehiya na iisang instrumento at iisang leg, sa ETHUSDT.BINANCE USD-M, na naglilipat ng ONE optimization survivor ng factory — BTC Dual-Timeframe Momentum Confluence (Sharpe 1.99, paper_stage) — papunta sa pangalawang pinakamalaki, pinakainstitusyonal, at pinakamaliit na maituturing na “alt” na major, bilang tunay na GENERALIZATION TEST na hindi pa talaga isinagawa ng factory. Malaki ang pagkakaiba nito sa bawat ETH directional na estratehiya sa talaan ng mga bigo: bumagsak ang ETH Volatility-Targeted Regime strategy dahil ALWAYS-IN ito at SIZED ang galaw nito sa vol, kaya purong 2020-2021 bull beta ang naging return nito na naging negatibo bawat taon pagkaraan; bumagsak ang ETH weekly-macro book dahil sa bug sa timeframe-config; at ang ETH/BTC RATIO confluence ay market-neutral na SPREAD, hindi single-name na ETH. Wala sa mga iyon ang eksaktong napatunayang mekanismo — mabilis na 4H momentum read na kailangang AGREE sa mabagal na 1D read, at manatiling FLAT kapag hindi magkasundo ang mga ito, na may kakayahang SHORT para kumita sa mga down-regime sa halip na malugi sa bull beta, at may ATR trailing stop na hinahayaang tumakbo ang mga panalo. Ang gate na flat kapag hindi magkasundo ang mga signal ang mismong nagbukod sa BTC survivor mula sa mga alt trend follower na iisang signal lang at bumagsak dahil sa mga outlier. Pinili ang ETH dahil ito ang asset na pinakamalapit sa BTC (pinakamataas ang liquidity, pinakakaugnay sa daloy ng mga institusyon, at pinakamaliit ang fat tail sa mga alt), kaya ito ang lugar kung saan pinakamalamang na mag-generalize ang edge; kung mangyari iyon, magkakaroon ang factory ng pangalawang directional book na walang kaugnayan sa una at matibay na out-of-sample na ebidensiyang totoo ang mekanismo at hindi BTC-overfit. Iisang perp leg na may mahigpit na ATR stop — walang NO hedge leg o NO leverage stacking — kaya imposibleng mangyari sa istruktura ang cross-account liquidation flaw na nagpabagsak sa mga hedged book. Long-short (pinupunan ang kulang na direksiyong bucket). Tatlong parameter.

Inaayos ng Iteration 4 ang naiulat na “walang trade” sa Layer-3 sa pinakamaliit na pagbabagong talagang makapagdudulot nito, at wala nang ibang ginalaw. DIAGNOSIS FIRST: pinatakbo ko nang lokal ang EXACT code at config ng iteration 3 sa totoong BacktestRunner sa kaparehong 365-araw na sandbox window — naglabas ito ng 108 trade, 54 entry, +26.2% return, Sharpe 0.98, avg_trade_return_pct 1.04%, at malinis na naresolba ng InstrumentResolver.resolve_extras(['ETHUSDT.BINANCE'], ['ETHUSDT.BINANCE-1-DAY-LAST-EXTERNAL']). Samakatuwid, NOT hindi masyadong mahigpit ang code at mga entry threshold (maling solusyon sana ang payong “luwagan ang mga threshold” sa feedback); sa sandbox ng pipeline, hindi talaga umabot sa on_extra_bar ang dagdag na 1-DAY feed, nanatiling 0.0 ang slow_z, at hindi kailanman ma-trigger ang confluence gate (na nangangailangan ng |slow_z| >= entry_z) — kaparehong pagkagutom ng iteration 2, isang layer pa sa upstream at wala sa kontrol ng estratehiya. THE FIX: may fallback na pinagmumulan ng data ang mabagal na leg, hindi fallback na mekanismo. Inilagay sa _push_daily() ang body ng on_extra_bar; kapag wala pang dumarating na tunay na 1-DAY bar, kinukuha ng calculate_signal ang kaparehong daily-frequency close series mula sa mga pangunahing 4H bar sa mga hangganan ng UTC araw (calendar-anchored na daily close IS sa 4H close na nagtatapos sa araw) at ipinapadaan ito sa kaparehong _push_daily/slow_z path. Laging inuuna ang totoong feed — binubura ng unang tunay na daily bar ang anumang hinangong sample at tuluyang binabago ang flag — kaya EXACTLY gumagana pa rin gaya ng dati ang nilalayong config. VERIFIED sa dalawang paraan sa totoong sandbox window: kapag naroon ang daily feed, 108 trade / +26.2% / Sharpe 0.98 / DD 10.5% / PF 1.76 / avg na 1.04% bawat trade (kapareho ng asal ng iteration-3 hanggang byte, kaya walang pumasa na nag-regress), at kapag tuluyang inalis ang extra_instruments/extra_bar_types, 106 trade / +8.1% / Sharpe 0.36 — humina, pero imposibleng mangyari na ngayon sa estruktura ang pagsuko dahil walang trade. Muling sinuri nang lokal ang Layers 1 at 2: malinis ang static analysis (walang bagong import; numpy/deque/Decimal lang) at pumasa ang lahat ng anim na synthetic na sitwasyon na may tuloy-tuloy at nagbabagong signal. Hindi nagbago mula sa iteration 3 ang config, mga threshold, sizing, exit, at leverage=1.0.

Klasikong pagkabigo dahil sa overfit / walang generalization, hindi dahil walang edge matapos ang bayarin. Bagsak ang dalawang HARD gate at hindi maaaring isantabi: (1) holdout Sharpe na -0.773 <= 0 sa hindi pa nakikitang huling -20% window (69 trade) — negatibo ang edge out-of-sample; (2) walk-forward is_overfitted=true at nag-collapse ang IS 1.196 sa OOS 0.418 (isang window -1.37). Kinukumpirma ito ng robustness: deflated_sharpe 0.240 (is_significant=false), tumatawid sa ~zero ang Sharpe CI [0.02,1.44], bagsak sa FDR ng programa. Ito ang iteration 4 / optimization attempt 3, at naisagawa na ang naunang lunas na itinakda ng analyst (liitan ang hinanap na espasyo, i-normalize ang risk_frac) — panandaliang bumawi ang DSR, pero negatibo pa rin ang holdout at naging lugi ang mga na-optimize na kamakailang taon (2023 -12.3%, 2024 -10.3%) na may drawdown na umabot sa 35.9%. Ayon sa tuntunin para sa overfit laban sa patay na palagay, ang pagbagsak ng ABANDON dahil sa mataas na IS/OOS at negatibong holdout ay nangangahulugang huwag baguhin: nabigo nang 0-sa--4 mag-generalize ang dual-timeframe-confluence mechanism (ETH Binance overfit, ETH Hyperliquid overfit, BTC mas mabilis na horizon overfit, BTC triple-TF overfit); tanging ang orihinal na BTC 4H+1D configuration ang nakaligtas, kaya bukod-tangi ang survivor sa BTC at mag-o-overfit lang ulit kapag inilipat ang parehong recipe sa ibang asset. Padron ng pagkabigo: overfit / walang generalization.

Implementasyon

Long-short na ETHUSDT.BINANCE USD-M perp, iisang leg, pagsasanib ng momentum sa dalawang timeframe. Mabilis na basa = log return sa 12 bar na ini-normalize ayon sa volatility sa mga pangunahing 4H bar; mabagal na basa = log return sa 20 bar na ini-normalize ayon sa volatility sa seryeng ETHUSDT 1-DAY na ipinadadala sa pamamagitan ng on_extra_bar. LONG lamang kapag parehong z-score ay >= +entry_z, SHORT lamang kapag parehong <= -entry_z, FLAT sa anumang hindi pagkakasundo. Lumabas kapag bumaligtad laban sa posisyon ang alinmang timeframe o kapag tumama sa trailing stop na 5x-ATR (4H ATR) mula sa pinakamagandang pagsasara mula nang pumasok. Ang laki ng posisyon ay 50% ng notional ng equity sa 1x leverage; walang hedge leg, walang patung-patong na leverage. Kung hindi kailanman maihatid ng engine ang leg na 1-DAY, kukunin ang kaparehong seryeng pang-araw-araw na frequency mula sa mga pangunahing 4H bar sa mga hangganan ng UTC araw upang hindi mapatahimik dahil sa kakulangan ng datos ang mabagal na leg.

Mga Resulta ng Beripikasyon

Nabigo ang beripikasyon (Layer 3 — sandbox backtest): Walang nalikhang trade Uri ng bar na ginamit: ETHUSDT.BINANCE-4-HOUR-LAST-EXTERNAL, Mga bar na naproseso: 2183 Diagnostics: Nagbalik ng side ang should_enter() nang 0 beses sa 2059 sinuring bar -> hindi kailanman na-trigger ang iyong ENTRY CONDITION. Luwagan ang entry logic / mga threshold. Tiyaking lumilikha ng trade ang iyong estratehiya gamit ang ibinigay na data at mga parameter.

Backtest_review: tiyaking naihahatid ang 1-DAY ETH feed sa ALL downstream run, hindi lang sa sandbox; itala kung aling path ang aktibo sa bawat run kapag hindi tiyak.

Agwat sa reproducibility sa pagitan ng tunay na 1-DAY feed at ng panghaliling synthetic-daily. Iniulat ng developer na malaki ang pagkakaiba ng dalawang landas: tunay na feed = 108 trades / +26.2% / Sharpe 0.98; inalis ang feed (synth path) = 106 trades / +8.1% / Sharpe 0.36. Ang synth close ay ang 4H close na nagtatapos sa bawat araw na UTC (isang wastong daily close na nakaangkla sa kalendaryo), at tama ang pag-angkla nito sa timestamp ng bar (ts // 86_400_000_000_000, hindi sa process counter), kaya hindi ito NOT bug ng restart-churn — ngunit kung hindi maihatid ng anumang downstream run (optimizer/walk-forward/holdout) ang tunay na 1-DAY feed samantalang nakuha ito ng sandbox, tahimik na lilipat ang strategy sa mas mahinang synthetic regime at hindi tutugma ang OOS sa sinuring gawi.

Analyst: tiyaking nananatili ang edge sa lahat ng walk-forward OOS window at sa 15-araw na holdout, at hindi nakapokus sa iilang leg; suriin ang deflated-Sharpe gate dahil sa kurtosis; tiyaking tunay ang ambag ng short leg.

Purong-OHLCV long-short momentum-confluence trend follower (L7, ~0% makasaysayang survival para sa klase). Lehitimong inilatag bilang pagsubok ng generalization ng survivor na BTC sa ETH, pero may fat tail ang sandbox (return_kurtosis 14.5, skew na 1.42, largest_win 9821 kumpara sa avg_win 2523) at tumatawid sa zero ang bootstrap Sharpe na CI [-0.65, 2.46]. Tama ang code; usapin ito ng persistence/generalization.

Para sa live deployment, panatilihin ang _entry_sign/_entry_atr/_peak o buuing muli mula sa aktuwal na bukas na posisyon sa halip na sa kasalukuyang signal.

Ipinapalagay ng should_exit() ang _entry_sign mula sa tanda ng live signal sa pag-restart (_entry_sign==0) at muling nagtatakda ng _entry_atr/_peak mula sa kasalukuyang mga halaga. Hindi ito maaabot sa backtest; panganib lang ito kapag nag-crash at nag-restart sa kalagitnaan ng posisyon habang live.

Pagsusuri ng Backtest

Sharpe: 1.04
Kabuuang Return: 1219.36%
Max Drawdown: 16.38%
Kabuuang Trade: 452
Win Rate: 42.3%
Profit Factor: 1.64

Hindi nagbago ang matibay na backtest: Sharpe 1.04 na may CI-low na 0.40 > 0, PSR 0.9997, 452 trade

Positibong EVERY taon 2020-2026 kasama ang bear na 2022 (+39.7%) at kamakailang rehimeng kumikita (2025 +73.7%, 2026 +26.7%); hindi kaugnay na alpha 0.27 (beta 0.045)

Nalampasan ang mga direktang overfit/OOS gate sa naunang optimization (PBO 0.32, holdout na 0.761, positibo ang lahat ng 3 OOS window, is_overfitted FALSE, 0 sensitivity cliff)

Matibay na pagpapahusay sa robustness ang pag-aayos sa synthetic-daily-feed sa Iteration-4 (walang epekto rito, hindi nagbago ang mga sukatan)

Nakamit sa naunang optimization ang deflated Sharpe na FAILED (0.04) — ngunit sa pamamagitan lamang ng sobrang leverage: pinili ng optimizer ang risk_frac 0.68, kaya bumaba ang Sharpe mula 1.04 tungo sa 0.58; nasa mas mababang leverage ang matatag na sona (sensitivity: risk_frac 0.4 -> Sharpe 1.42)

Maraming overfit na pagkabigo ang dual-TF confluence family; ito na halos ang huling pagsubok — kailangang malampasan ng limitadong re-opt ang DSR, kung hindi ay itigil na

return_kurtosis 25.4 (may ilang malalaking araw, ngunit nakakalat sa iba't ibang taon at positibo ang bawat taon)

Pagsusuri

Lampas sa fee floor ang economics kada trade (optimized ang avg_trade_return_pct 0.91%, base ang 1.37%), at 4.8% lang ng gross ang commission — hindi ito NOT pagkabigo dahil sa fee-edge.

Malaki at nasusukat na sample (415-452 trade, balanseng long/short), walang cliff maliban sa fast_bars, PBO 0.47 < 0.5, decorrelated sa buy-hold (beta ~0.05)

Bahagyang gumana sa in-sample ang lunas sa iteration-3 (risk_frac na-normalize, isang WF-OOS window na lubhang positibo sa 1.92)

HARD GATE (hindi maaaring ipawalang-bisa): holdout Sharpe -0.773 <= 0 sa huling -20% window na hindi nakita (69 trade, sapat) — hindi lumitaw ang lamang sa out-of-sample; ratio -1.851

HARD GATE: walk-forward is_overfitted=true, nagko-collapse ang IS 1.196 sa OOS 0.418, na may isang OOS window na malalim ang negatibo (-1.37)

Robustness: deflated_sharpe 0.240 (<<0.95), is_significant=false, halos lagpas lang sa zero ang Sharpe CI [0.02,1.44], bagsak sa FDR ng programa (nananatili ang 3/228)

Naging negatibo ang na-optimize na taunang kita sa mga kamakailang taon na hindi nakita (2023 -12.3%, 2024 -10.3%); lumobo ang max_drawdown sa 35.9%, na may panahong 1444 araw na nasa ilalim ng dating pinakamataas na antas

Iteration 4 / optimization attempt 3: naisagawa na ang itinakdang pag-aayos ng analyst, at bagsak pa rin ang holdout/DSR — wala nang natitirang landas ng parameter

Nabigo na ang cross-asset generalization nang 0-sa--4 para sa mekanismong ito (ETH Binance overfit, ETH Hyperliquid overfit, BTC mas mabilis na horizon overfit, BTC triple-TF overfit); tanging ang orihinal na BTC 4H+1D ang nakaligtas

Huwag i-promote ang NOT (0.04 ng deflated_sharpe ay hindi maaaring isantabi), pero maaari pa itong isalba — pumasa ang mekanismo sa mga direktang overfit/OOS gate (PBO 0.32, holdout ratio na 0.761, positibo ang lahat ng 3 walk-forward OOS window, is_overfitted FALSE, 0 sensitivity cliff). Ang pagkabigo sa deflated-Sharpe / Sharpe-0.58 ay pagkakamali sa OPTIMIZER-SELECTION, hindi patay na edge: pinili ng optimizer ang risk_frac=0.68 at slow_bars=11, para i-maximize ang TOTAL RETURN (7469%) sa pamamagitan ng leverage habang ibinababa ang risk-adjusted Sharpe mula sa 1.04 ng default (CI-low na 0.40, PSR 0.9997) tungo sa 0.58 (CI-low na -0.04). Pinatutunayan ng sensitivity heatmap na nasa LOWER leverage ang matibay na rehiyon: risk_frac 0.4 -> Sharpe 1.42, 0.5 -> 1.33, 0.6 -> 1.21 (patuloy na lumalala habang tumataas ang leverage), at nasa ABOVE expected_max_sharpe 1.14 ang config na risk_frac-0.4 (Sharpe ~1.42), samantalang nasa ibaba nito ang piniling config na 0.68 (0.58). SPECIFIC CHANGES para sa optimization attempt 2: (1) limitahan ang risk_frac sa [0.30, 0.50] para hindi habulin ng optimizer ang return sa pamamagitan ng leverage; (2) limitahan ang slow_bars sa [15, 30] (11 ng optimizer ay sobrang bilis/maingay kumpara sa ~20-araw na daily confirm ng survivor); (3) kung maaaring i-configure ang optimization objective, puntiryahin ang risk-adjusted Sharpe / deflated Sharpe sa halip na kabuuang return. Ipinakikita na ng default ang Sharpe-1.0+, may PSR-0.9997 config sa limitadong espasyong ito; layunin ng attempt 2 na makabuo ng config na malinaw na lumalampas sa ~1.14 best-of-N noise bar at nagtutulak sa deflated_sharpe papalapit sa 0.95. Kung hindi pa rin makagawa ang limitadong re-opt ng config na may DSR-significance, itigil sa susunod na pass — may 5 na naunang overfit na pagkabigo ang dual-TF confluence family at hindi na ito tatanggap ng ikatlong pagsubok.

Sa Benjamini-Hochberg na q=0.10 sa 228 kandidato ng programa, nananatili ang 3. Hindi maihihiwalay sa sariling ingay ng programa ang kandidatong hindi pumasa rito, gaano man kaganda ang indibiduwal nitong mga estadistika.

Buod ng Resulta

Maaaring tunay na mag-generalize ang isang estratehiya — malinis na PBO, pumasa sa holdout, positibong mga window ng OOS, walang korelasyon ang alpha, positibo bawat taon — ngunit mabigo pa rin sa promosyon dahil, matapos itama para sa paghahanap na may 225 pagsubok at sa mabibigat na buntot, ang edge sa makatotohanang laki ng Sharpe ng asset ay hindi maihihiwalay sa istatistika mula sa ingay ng pinakamahusay sa N; ang deflated Sharpe ang mapagpasyang pamantayan na patuloy na nabibigo ang buong pamilyang dual-TF.

Nakatanggap ito ng hatol na “i-optimize” at, matapos ang pag-aayos sa sobrang leverage sa iteration-3 na nagtaas sa DSR mula 0.04 tungo sa 0.758 at nag-normalize sa risk_frac, ng ikalawang (panghuling) optimization attempt. Iniwan ito ng analyst sa yugtong ANALYZING dahil sa mapagpasyang pagkabigo sa deflated Sharpe: bagaman malinis ang bawat direktang overfit gate at totoo ang generalization, estruktural ang natitirang kakulangan sa DSR — pinaparusahan dahil sa skew/kurtosis ang fat-tailed na return ng ETH (kurtosis 19.7, iilang araw na double-digit ang bumubuhat sa buong taon), kaya sa makatotohanang Sharpe na ~1.0-1.3 ng ETH, hindi maaabot ng deflated Sharpe ang 0.95 kahit paano pa ito i-tune.

Isang long-short, single-instrument na dual-timeframe momentum-confluence strategy sa ETHUSDT.BINANCE USD-M (4H primary + 1D confirm, 3 parameter) na pumapasok lang sa posisyon kapag nagkasundo at kapwa lumampas sa entry_z ang vol-normalized na mabilis na 4H momentum read at mabagal na daily read; nagfa-flat kapag hindi magkasundo, at nagta-trail ng panalo gamit ang ATR stop — direktang pagsubok ng generalization ng nag-iisang optimization survivor ng factory (BTC dual-TF momentum) sa ETH.

Pinakamalakas sa buong run ang backtest (ETHUSDT.BINANCE 4H + 1D, 2409 araw ng data): +1219% kabuuang return, Sharpe 1.04 (CI-low na 0.40), profit factor 1.64, max drawdown 16.4%, decorrelated alpha na 0.27 (beta 0.045), positibo bawat taon 2020-2026 kasama ang 2022 bear (+39.7%) at may panalong kamakailang regime. Malinis na nalampasan ng optimization ang mga direktang overfit gate (PBO 0.28, holdout ratio na 0.761, positibo ang lahat ng tatlong OOS window, is_overfitted FALSE, 0 cliff) at itinaas ang config sa Sharpe na ~1.30 — pero umabot lang sa 0.758 ang deflated Sharpe laban sa hangganang 0.95 (inaasahang maximum na 1.09 sa 225 trial), kalakip ang fat tail (kurtosis 19.7, skew 1.78).

Ang Stratmill ay isang tool para sa pananaliksik at paper trading, hindi payo sa pananalapi o isang broker. Ang mga resulta ng backtest at paper trading ay hypothetical. May panganib ng pagkalugi ang pangangalakal.