Mga Estratehiya

Dynamic na pagbabalanse ng cash at halaga ng coin sa DOT spot: tapat na port ng mga nakapilang bidirectional limit order ng FMZ

Resulta: Inabandona

DotFmzCashCoinBalance

Buod ng Resulta

Inangkop ng estratehiyang ito sa DOT spot ang FMZ na limit-quote na estratehiya ng balanse ng cash at coin, gamit ang seed na 50% coin at distansya ng quote na 5% ng panimulang equity. Umabot ito sa limang iteration; inayos ng huli ang paghinto sa proseso ng pagkansela at muling pagbuo, at pagkatapos ay libo-libong beses nang nag-fill ang magkabilang panig. Nagbalik ng +13.9% ang backtest sa buong kasaysayan, humigit-kumulang 50 pp na mas mataas kaysa sa nakapirming imbentaryong 50/50; pero 82.8% ang drawdown habang bumagsak ang DOT nang humigit-kumulang 97% mula sa peak nito, 0.29 ang Sharpe at nasa loob ng ingay ang edge ng grid kumpara sa simpleng rebalancing. Iniwan ito ng analyst sa pagsusuri ng backtest dahil hindi matugunan ang nakapirming limitasyon ng drawdown na 40%; kaya hindi na umabot sa optimization at mga sumunod na yugto.

Ulat ng estratehiya

Hypothesis

Tapat na inilapat ang pormula ng balanse ng cash at halaga ng coin, mga limit order sa magkabilang panig, at mekanismo ng pagkansela at muling pagbuo matapos ang fill ng 《平衡挂单策略(教学策略)》 ni 发明者量化-小小梦 sa DOTUSDT.BINANCE_SPOT; walang short selling o leverage. Walang mapatunayang default na BalanceDistance sa orihinal, kaya tahasang ginamit ang 5% ng panimulang equity bilang nakapirming distansya sa quote currency; pasyang pananaliksik ito na iniangkop sa kapital, hindi default na parameter ng may-akda. Sa simula, binili ang DOT gamit ang 50% ng equity at itinira ang 50% sa USDT; pagkatapos, imbentaryo lang ang inaayos ayon sa orihinal na pormula, nang walang trend filter, take profit, stop loss o pana-panahong pagliquidate. Gumamit ng 1-HOUR bars para sa historical limit-order matching; epektibo lang ang mga nakabinbing order sa galaw ng merkado matapos isumite, at hindi maaaring balikan ang high at low ng kasalukuyang nakumpletong bar para sabihing nag-fill ang order. Nasuri ang lahat ng apat na kalakip na larawan: pabalat ng aralin ang una; ipinapakita ng ikalawa ang panimulang 1 BTC at 10000 USDT ng OKEX BTC/USDT at estado ng account; ipinapakita ng ikatlo ang kita at drawdown noong 2020; ipinapakita ng ikaapat ang log ng mga limit order sa magkabilang panig, pagkansela sa kabilang order pagkaraang mag-fill ang buy order, at muling pagbuo nito. Walang teknikal na indicator o tiyak na timeframe ng candlestick ang mga larawan, kaya hindi maituturing na wastong ebidensiya ang mga numero ng kita roon. Nasuri ang pahina ng orihinal na artikulo, ngunit nangangailangan pa rin ng login ang buong source code sa hiwalay na pahina ng estratehiya; ang ginamit na batayan sa pagpapatupad ay ang ibinigay na buong code at code ng artikulo. Sinusuportahan ng platform ang netong posisyon sa spot at mga limit order; hindi kailangan ng estratehiyang ito ng magkahiwalay na long at short na posisyon, takdang pagkakasunod-sunod ng fill sa iisang bar, o mga proteksiyon na order kapag offline.

11.0% ang bahagi ng spot, mas mababa sa target na 15%; pinili ang DOT upang maiwasan ang higit pang pagsentro ng pagsusuri sa BTC. Walang laman ang corpus_concentration, kaya hindi matitiyak ang aktuwal na bahagi ng DOT o ng siklong 1 oras; kaya hindi inaangking hindi pa nasusubukan ang mga ito. Inuuna ang tapat na port: hindi babaguhin ang mekanismo ng pagbabalanse ng imbentaryo ng cash at aktuwal na coin para lang punan ang bahagi ng long/short, cross-market o option. Mas malawak ang distansya upang subukan ang muling pagbabalanse ng imbentaryo, hindi ang maliit na mean reversion ng presyo na mas mababa sa bayarin.

premise_falsified, hindi problema sa bayarin. Ang avg_trade_return_pct ay 11.79% kumpara sa 0.25% na floor ng spot, pero nagmula iyon sa iisang netong posisyon ng imbentaryo at walang saysay bilang sukatan; may 5,160 grid fill na may 7-10% hakbang. Tinatanggihan nito ang DOTUSDT ng Research Lead.BINANCE_SPOT 1h na pagpapatakbo ng 平衡挂单策略 ni 发明者量化-小小梦: seed na 50% coin at D = 5% ng panimulang equity. Hindi nito tinatanggihan ang mismong FMZ na estratehiyang panturo, na ipinakita sa BTC/OKEX. Gumagana na ang mekanismo: naayos ang pagtigil at libo-libong beses nang nag-fill ang magkabilang panig. Nahigitan ng estratehiya ang nakapirming imbentaryong 50/50 nang humigit-kumulang 50 pp (+13.9% kumpara sa -35.9%; DOT buy-and-hold -71.8%). Gayunman, ang max drawdown na (1) ay 82.8%, doble sa nakapirming limitasyon ng kontrata na 40%, dahil pinananatili ng pormula ang humigit-kumulang kalahati ng equity sa DOT habang bumagsak ang DOT nang humigit-kumulang 97% mula sa peak nito, at walang parameter na puwedeng baguhin ito. (2) Humigit-kumulang +1%/yr ang dagdag ng grid kumpara sa rebalancing na constant-mix na walang gastos (1.139x kumpara sa 1.080x, pareho ang drawdown na 82%). Kaya ang resulta ay 0.5-beta na DOT at karaniwang premium sa rebalancing, hindi edge mula sa mekanismo ng limit quote. Ang Sharpe ay 0.29 (CI kasama ang 0), ang IR ay -0.25 at ang signal na IC ay -0.023. Napatunayan ang pangamba ng QA tungkol sa paglabag sa drawdown at beta. Hindi naman tama ang ipinahiwatig na pagdududa ng QA sa premium sa rebalancing: positibo ang premium kumpara sa nakapirming paghawak, pero napakaliit nito para mapawi ang beta ng imbentaryo. Bagong hypothesis, hindi pag-ulit lang, ang mas mababang timbang ng coin o ibang asset; nakapirmi ang timbang ng coin at distansya.

Implementasyon

Tapat na port ng FMZ cash/coin balance quoting strategy sa DOTUSDT spot (1H). Nagsisimula ito sa imbentaryong 50/50 USDT/DOT, pagkatapos ay nag-iiwan ng nakapilang GTC SELL limit order sa (cash+D)/coins para sa D/(2*ask) DOT at GTC BUY limit order sa (cash-D)/coins para sa D/(2*bid) DOT, kung saan D = 5% ng panimulang equity. Kapag ganap nang napunan ang isang quote, kinakansela ang isa at muling itinatakda ang dalawa batay sa bagong balanse ng cash at coin. Walang trend filter, stop, time exit o leverage.

Inaayos ng iteration 5 ang paghintong nakita ng analyst sa muling pagbuo. Lokal kong muling pinatakbo ang naunang code nang naka-on ang diagnostics sa sample na 2021 DOT 1H. Naglagay ito ng 151 pares ng quote, at sa 6,366 sa 8,760 bar ay napigilan ang muling pagbuo dahil sa 'quotes not terminal'. Hindi gumana ang ibang guard: zero rejection, denial, coins<=0, cash<=distance, maling presyo, amount>coins, bid cost>cash, notional na mas mababa sa minimum at nilaktawang gate. Sanhi nito: minsan ay marketable ang muling binuong quote, dahil itinatakda ng pormula ang presyo batay sa cash at coins habang nakalampas na rito ang galaw ng presyo. Napupunan ang marketable quote bago makumpirma ang katambal nito. Tinatarget lang ng cancel_all_orders() ang mga order na OPEN, kaya nilalaktawan nito ang katambal na hindi pa SUBMITTED. Nanatiling ACCEPTED ang katambal magpakailanman (halimbawa, bid na nakahimpil mula 2021-02-08 hanggang katapusan ng taon) at hinadlangan ang lahat ng kasunod na muling pagbuo. Ayusin ito sa pamamagitan ng: (1) pagkansela sa bawat sinusubaybayang katambal gamit ang sarili nitong order id, na gumagana sa anumang hindi saradong estado; (2) muling pagsusumite ng kanselasyon sa bawat bar na may hadlang; (3) muling pagbuo agad kapag dumating ang kumpirmasyon ng kanselasyon, gamit ang parehong mga gate para sa warmup/paused/market-ready. Cash, coins at D lang ang binabasa ng pormula, kaya tugma ito sa susunod na poll ng loop na FMZ. Hindi direktang nagti-trigger ng muling pagbuo ang mga fill. Natutugunan ang pagsusuring (3): hindi kailanman tinanggihan o ni-reject ang limitasyong SELL na reduce-only sa account na BINANCE_SPOT CASH. Natutugunan ang pagsusuring (4): binabasa lang ang get_account_equity() kapag sarado na ang dalawang quote, kaya hindi ibinibilang ang balanse ng bid na naka-lock. Buong-kasaysayang lokal na backtest pagkatapos ng pag-aayos (2020-08 hanggang 2026-10, humigit-kumulang 3 minuto): 5,131 pares ng quote, 2,592 ask at 2,591 bid fill, 0 bahagyang fill, 0 rejection, 0 denial, walang cash<=distance o iba pang pagkapigil; nagtatapos ito sa 62,189 DOT at 65.6k USDT, na may bigat ng coin na humigit-kumulang 0.51 sa MTM (nagkaroon ang lumang code ng 72 fill at lumihis sa 0.94). Lokal na replay ng 2021: 883 pares ng quote, 457 ask at 433 bid fill, 0 rejection at 0 denial; nagtapos ang taon sa humigit-kumulang 112.9k na cash na USDT at 4,299 DOT (humigit-kumulang 0.50 ang bigat ng coin na MTM). Nagla-log na ngayon ang on_stop at nagsusulat sa _entry_diag ng mga inilagay na quote, ask/bid fill, bahagyang fill, rejection, denial, kumpirmasyon ng kanselasyon, maruruming bar, nilaktawang gate at bilang para sa bawat dahilan ng maagang pagbabalik. Hindi nagbago ang lahat ng nakapirming halaga ng kontrata. Paalala sa Research Lead: maaari pa ring lumampas sa nakapirming limitasyon ng drawdown na 40% ang tamang implementasyong fixed-D sa DOT; kung mangyari iyon, kailangan ng revise_hypothesis, hindi pagbabago ng parameter.

Mga Resulta ng Beripikasyon

Walang kailangang baguhin. Kung mukhang hindi kapani-paniwala ang bilang ng fill sa oras ng pagsusuri, ihambing ito sa variant na ipinagpapaliban ang muling pagbuo hanggang sa pagsasara ng susunod na bar.

Sa backtest, maaaring maglagay ng mga bagong quote sa kalagitnaan ng pagtutugma ng mga order sa OHLC bar kapag nag-trigger ang muling pagbuo dahil sa kumpirmasyon ng kanselasyon (on_order_canceled → maybe_rebuild). Maaari nang mapunan ang mga quote na iyon sa natitirang galaw ng parehong bar. Nangyayari ang galaw na iyon pagkatapos maisumite ang quote, kaya hindi ito look-ahead at tugma ito sa susunod na poll ng loop na FMZ. Maaari nitong bahagyang paramihin ang bilang ng fills kumpara sa mahigpit na muling pagbuo sa susunod na bar.

Panatilihin gaya nito (tapat). Binibilang na ng diagnostics ng on_stop ang mga block na ito; dapat suriin ng analyst ang mga iyon.

Tuluyan nang hihinto ang trading kapag cash na USDT <= D, o kapag naging zero ang coin (diag_cash_le_distance / diag_no_coins), dahil hindi na muling gagana ang seed na BUY. Tapat ito sa pormula ng pinagmulan, na hindi rin makapaglalagay ng quote sa gayong kalagayan. Sa mahabang pagbaba ng DOT, maaaring maubos ang cash at puro coin na lang ang matira sa imbentaryo.

Tumakbo ang sandbox nang 835 araw gamit ang mga parameter na hindi in-optimize pero ganap na nakapirmi. Nagbalik ito ng -55.9%, na may max drawdown na 70%, beta na humigit-kumulang 0.50 at correlation sa benchmark na 0.999. Iyan ang anyo ng imbentaryong 50/50 DOT/USDT sa bumababang merkado ng DOT: kaunti lang ang nakokolekta ng ±~10% na rebalancing grid (D = 5% ng panimulang equity) kumpara sa direksiyonal na galaw ng imbentaryo. Malamang na malalabag sa buong kasaysayan ang nakapirming limitasyon ng drawdown na 40%. Binanggit din ito ng developer, at nangangailangan ito ng revise_hypothesis, hindi muling pag-tune. Hindi bayarin ang problema: humigit-kumulang 7-10% ang bawat hakbang ng grid kumpara sa 0.20% na round trip sa spot. Dapat tasahin ng analyst kung positibo ang premium sa rebalancing (MTM equity kumpara sa 50/50 buy-and-hold), at hindi umasa sa netong ledger ng '1' na trade (total_trades=1, 131 fill ng quote sa sandbox). Walang saysay para sa iisang perpetual na posisyon ang PF, win rate at avg_trade_return_pct.

Pagsusuri ng Backtest

Sharpe: 0.29
Kabuuang Return: 13.92%
Max Drawdown: 82.78%
Kabuuang Trade: 1
Win Rate: 100.0%
Profit Factor: 0.00

Naayos na ang pagtigil ng muling pagbuo sa iteration-4. May 5,102 paglalagay ng quote at 2,579 ask / 2,581 bid fills, nang walang denial, rejection o pagkapigil dahil sa cash/coin, kaya tumatakbo na ang pormula ng balanse ng cash/coin na FMZ ayon sa detalye.

Mula 2020-08 hanggang 2026-08, nagbalik ang estratehiya ng netong +13.9%. Nagbalik ang static na 50/50 DOT/USDT ng -35.9%, kaya may tunay na premium sa rebalancing na humigit-kumulang +50 pp kumpara sa static na imbentaryo, batay sa mga kurba ng detail-file. Nagbalik ang buy-and-hold na DOT ng -71.8%.

Hindi pangunahing isyu ang mga bayarin. Bawat hakbang ng grid ay humigit-kumulang 5% ng panimulang equity sa distansyang USDT, at 17% ng gross ang impact.

Ang max drawdown ay 82.8% kumpara sa nakapirming limitasyon ng pananaliksik na 40% (max_drawdown_pct). Nanatili ang equity sa ibaba ng peak nito nang 1,756 araw.

Hugis-beta ang edge. Ang beta ay 0.50, correlation sa benchmark ay 0.999, alpha ay +0.01, information ratio ay -0.25 at Sharpe ay 0.29 (95% CI -0.51 hanggang 1.06).

Halos walang idinaragdag ang grid ng mga nakaabang na quote kumpara sa payak na rebalancing na constant-mix. Nagbibigay ang costless na 50/50 rebalancing sa parehong kurbang may pagitan na ~4 oras ng 1.080x at drawdown na 82.3%; nagbibigay naman ang grid na ito ng 1.139x at drawdown na 82.1%. Humigit-kumulang +1%/yr iyon sa loob ng 6 taon, pasok sa ingay ng mga resulta. Ang executed-signal IC ay -0.023; hatol: rejected_no_information.

Mga taunang kita: 2022 -55%, 2025 -44%, 2026 YTD -28%. Long ang libro sa kalahating imbentaryong DOT na bumaba nang humigit-kumulang 97% mula sa tuktok nito.

Itinatakda ng kontrata ng pananaliksik ang tunable sa {} at pinapako ang bawat halaga, kaya walang parameter na maaaring hanapan ng optimization.

Hindi naaangkop: iisang netong perpetual na posisyon, walang saysay ang 11.79%

materyal

Pagsusuri

Humihinto ang quote-rebuild loop, kaya hindi talaga tumatakbo ang pormula ng balanse ng cash at coin. Ebidensya: humigit-kumulang 72 fills at $94k na quote notional sa loob ng 6 taon; lumihis ang bigat ng coin na MTM hanggang 0.94; sumusunod ang equity sa nakapirming kalahating investment sleeve. Dapat makagawa ng daan-daang fills ang gumaganang fixed-D implementation (magaspang na replay: 750+) at mapanatili ang bigat ng coin malapit sa 0.5. Ayusin at lagyan ng instrumentation ang rebuild path. (1) Itala ang bawat maagang pagbalik sa rebuild_quotes() pati ang dahilan at bilang: hindi terminal ang mga quote; coins<=0; cash<=distance; bid<=0 o ask<=bid; amount>coins; halaga ng bid>cash; mas mababa sa minimum notional. Itala rin kung ilang bar ang calculate_signal lumaktaw sa rebuild dahil sa _entries_paused, _in_warmup, o hindi pa handang market. (2) Suriin kung maaaring maging True ang quotes_terminal() pagkatapos ng sunod-sunod na fill → cancel_all_orders → on_order_canceled. Kapag may kapatid na order na bukas pa o naipit sa pending-cancel, tuluyang nahaharangan ang rebuild. Suriin din kung hindi nililinis ang ask_order_id/bid_order_id habang may live order pang bukas. (3) Suriin kung tahimik na tinatanggihan o nire-reject ang SELL limit na may reduce_only=True sa BINANCE_SPOT netting/CASH account. Bilangin ang mga pagtanggi at rejection. (4) Suriin kung ibinabalik ng get_account_equity() ang malayang USDT pagkatapos ng mga pagkansela; hindi dapat maging sanhi ng cash <= distance ang balanseng naka-lock dahil sa nakabinbing bid. (5) Magdagdag ng diagnostics on_stop: mga inilagay na quote, ask/bid fills, rejection, pagtanggi, at mga bar na nananatiling dirty. Pamantayan sa pagtanggap: dapat manatili ang bigat ng coin na MTM sa humigit-kumulang 0.4–0.6 sa halos lahat ng oras, at dapat umabot sa daan-daan ang fills. Panatilihing di-nagbabago ang lahat ng nakapirming halaga ng kontrata. Paalala para sa Research Lead: kahit tama ang implementation, malamang na lalampas ito sa nakapirming limitasyon ng 40% drawdown sa DOT (magaspang na replay: humigit-kumulang 82%). Kung makumpirma ito sa fixed run, ang susunod na hakbang ay revise_hypothesis (ibang instrumento o drawdown contract), hindi pagbabago ng mga parameter.

Kasaysayan ng Iterasyon

Gamitin sa pagsusuri ang turnover batay sa execution, komisyon, accounting ng imbentaryo at mark-to-market na kita. Magdagdag ng talaang pinagkasundo ng mga fill/lot kung kailangan ang ekonomiks ng bawat trade, habang pinananatili ang itinakdang paghawak ng imbentaryo.

Iniulat ng sandbox ang 122 execution ngunit walang saradong posisyon at may isang bukas na posisyon. Dahil patuloy na pinananatili ang imbentaryo, hindi angkop na sukatin ang aktibidad ng rebalancing gamit ang bilang ng trade sa saradong posisyon at karaniwang kita kada trade; hindi pinatutunayan ng serong saradong posisyon na hindi naaabot ang mga entry.

Suriin ang mark-to-market na equity at pagtugmain ang bawat fill, pagbabago sa imbentaryo at komisyon. Tugunan sa antas ng platform ang gate para maisulong ang saradong posisyon, nang hindi nagdaragdag ng exit na ipinagbabawal ng kontrata ng pananaliksik.

Sadyang nag-iiwan ang estratehiya ng bukas na posisyon ng imbentaryo. Nagtatala ang sandbox ng 122 execution pero walang naisarang posisyon, kaya hindi nasusukat ng bilang ng trade sa mga saradong posisyon at karaniwang kita bawat trade ang aktibidad ng rebalancing nito.

Dapat suriin ng analyst ang port na ito batay sa arawang MTM equity curve (Sharpe, drawdown, alpha kumpara sa buy-and-hold na 50/50), hindi batay sa avg_trade_return_pct, win_rate o profit_factor.

Talaan ng trade: NETTING ang venue, kaya iisang posisyon ang buong run; dinaragdagan at binabawasan lang ito ng mga quote fill. Iniuulat ng sandbox ang total_trades=1, avg_trade_return_pct=-92.9%, win_rate 0 at PF 0 laban sa 123 aktuwal na fills. Inilalarawan ng mga bilang kada trade na ito ang buong panahon ng paghawak, hindi ang mga indibidwal na rebalancing. Walang saysay ang paghahambing sa minimum na bayarin kada trade (kapareho ang isyu ng “at” sa orihinal). Isinasaad ng developer ang limitasyong ito sa paliwanag ng config.

Walang kailangan.

Oras ng muling pagbuo ng quote: kapag napunan ang isang quote, kinakansela ng code ang katambal nito at muling binubuo ang dalawang quote sa susunod na saradong bar na 1h. Muling bumubuo ang FMZ sa susunod na tick. Kailangan ng hipotesis ang ganitong tiyempo sa antas ng bar (1-HOUR matching; valid lang ang mga quote sa mga bar pagkatapos isumite), kaya tapat ito. Ibig sabihin nito, maaaring walang nakahimpil na quote hanggang isang bar pagkatapos ng bawat fill.

Mga override: ino-override ng code ang min_bars_required upang magbalik ng 1 at tinutukoy nito ang sarili nitong mga handler na on_order_filled, on_order_canceled, on_order_rejected at on_order_denied. Sinuri ko ang base template: wala itong tinutukoy na mga order handler na ito, kaya walang nilalaktawang base bookkeeping. Tugma ang min_bars_required=1 sa warmup_bars=1 sa kontrata. Tumatawag na ngayon ang on_stop sa super().on_stop(), kaya isinasakatuparan ng backtest ang imbentaryo sa dulo at dinadala iyon sa paper/live (SF_FLATTEN_ON_STOP=0). Tugma iyon sa liquidate_on_shutdown=false.

Buod ng Resulta

Ang grid na nagbabalanse ng cash/coin at nagtatabi ng halos kalahati ng equity sa iisang altcoin ay pangunahing exposure sa 0.5-beta kasama ang karaniwang premium sa rebalancing; kaya bago mo ito patakbuhin, tingnan ang kasaysayan ng drawdown ng asset kumpara sa limitasyon ng drawdown at ihambing ang grid sa payak na rebalancing na constant-mix.

Sa pagsusuri ng backtest, pinili ng analyst na itigil ito dahil sa 'premise_falsified'. Doble ng nakapirming limitasyon ng kontrata na 40% ang drawdown na 82.8%; walang maaaring i-tune sa estratehiya, at nagdagdag lang ang grid ng humigit-kumulang +1%/yr kumpara sa rebalancing na costless constant-mix (1.139x kumpara sa 1.080x, na may parehong drawdown na ~82%).

Tapat na port ng estratehiyang panturo na 'FMZ' sa DOTUSDT.BINANCE_SPOT gamit ang mga bar na 1 oras: magsimula sa 50% sa DOT at 50% sa USDT, pagkatapos ay magpanatili ng mga limit quote na GTC sa magkabilang panig, na itinatakda ang presyo gamit ang pormula ng balanse ng cash/coin at nakapirming distansyang 5% ng panimulang equity; long-only, walang leverage o stop.

Mula 2020-08 hanggang 2026-08, nagbalik ito ng netong +13.9% na may Sharpe na 0.29 (95% CI -0.51 hanggang 1.06) sa 5,160 grid fill (2,579 ask, 2,581 bid), ngunit 82.8% ang pinakamataas na drawdown, 0.50 ang beta at 0.999 ang korelasyon sa benchmark. Nagbalik ang nakapirming imbentaryo na 50/50 ng -35.9%, at nagbalik ang buy-and-hold na DOT ng -71.8% sa parehong panahon.

Pagsusuri

Estratehiya sa balanseng limit order (estratehiyang panturo)

Pagsusuri

Estratehiya sa balanseng limit order (panturo)

Ang Stratmill ay isang tool para sa pananaliksik at paper trading, hindi payo sa pananalapi o isang broker. Ang mga resulta ng backtest at paper trading ay hypothetical. May panganib ng pagkalugi ang pangangalakal.