Ang AdaDotL1PairsSpreadMeanReversionLS4H ay wastong binuo at tunay na market-neutral na pairs trade: nag-short ito sa mahal at nag-long sa murang ADA/DOT leg tuwing lumalampas sa ±2 ang z-score ng log-ratio, sa pag-asang magtatagpo muli ang mga ito. Madalas itong nag-trade ayon sa disenyo (800 trades, beta -0.06), pero nalugi ng 57.6% at nagkaroon ng 65% drawdown dahil bumagsak ang pangunahing palagay nito: noong panahon ng parachain ng Polkadot, nag-trend ang ratio sa halip na bumalik sa mean, at paulit-ulit na muling pumasok ang z-fade sa naluluging taya na hindi napigil ng mga stop — ang -36% buwan ang klasikong palatandaan ng spread na hindi stationary. Iniwan ito ng analyst bago ang optimization at binanggit na hindi man lang sinuri ng strategy sa runtime ang inaangkin nitong korelasyong 0.80–0.90, at walang edge na mapag-o-optimize sa loob ng ex-2021 taon. Sa halip na ayusin ang mga threshold, inirekomenda ng analyst na ibalik ang pairs mechanism sa Research Lead upang muling ituon ito sa pares na cointegrated pa rin, na pinili gamit ang tunay na stationarity test.
Isang market-neutral (netong zero ang directional exposure) na estratehiya sa pairs trading sa dalawang magkakaugnay na Layer-1 altcoin futures: ADAUSDT at DOTUSDT sa Binance. Pinananatili ng strategy ang dollar-neutral na posisyon — sabay na long sa isa at short sa isa pa — upang kumita mula sa mean reversion ng ratio ng presyo sa halip na sa mga direksiyonal na galaw. Pareho silang mid-cap na L1 smart contract platform na may mataas na korelasyon (karaniwang 0.80-0.90 sa mga palugit na 30 araw) dahil sa……Magpakita ng higit paMagpakita ng mas kaunti
Isang market-neutral (netong zero ang directional exposure) na estratehiya sa pairs trading sa dalawang magkakaugnay na Layer-1 altcoin futures: ADAUSDT at DOTUSDT sa Binance. Pinananatili ng strategy ang dollar-neutral na posisyon — sabay na long sa isa at short sa isa pa — upang kumita mula sa mean reversion ng ratio ng presyo sa halip na sa mga direksiyonal na galaw. Pareho silang mid-cap na L1 smart contract platform na may mataas na korelasyon (karaniwang 0.80-0.90 sa mga palugit na 30 araw) dahil sa magkakaparehong macro/crypto-beta exposure. Kapag lumihis ang ratio nila nang lampas sa z-score threshold, tumataya ang strategy sa muling pagtatagpo. Gumagamit ito ng 4-oras na mga bar para bumuo ng signal, kaya katamtaman ang dalas ng trading (tinatayang 2-4 trades kada linggo) at 1-5 araw ang karaniwang tagal ng paghawak. OHLCV data lang ang kailangan — walang dagdag na data dependency, kaya mas simple ang verification. Likas na naka-hedge ang strategy laban sa malawakang galaw ng merkado (BTC crashes, rallies), dahil magkasabay gumagalaw ang dalawang leg batay sa crypto-beta, at naihihiwalay ang idiosyncratic spread bilang signal na puwedeng i-trade.
Klasikong market-neutral na pairs trade sa dalawang altcoin na L1 na lubhang magkakaugnay (ADA, DOT); kinakansela ng pinagsasaluhang crypto-beta ang direksiyonal na exposure sa dollar-neutral na portfolio, kaya naihihiwalay ang idiosyncratic na spread ng ADA/DOT bilang mean-reversion signal na maaaring i-trade. Itinakda ang DOT bilang dagdag na leg na may SAME-4H timeframe, kaya ipinagpapaliban ng cross-leg alignment barrier ng base class ang pangunahing pagproseso hanggang dumating ang kasabay na DOT bar --……Magpakita ng higit paMagpakita ng mas kaunti
Klasikong market-neutral na pairs trade sa dalawang altcoin na L1 na lubhang magkakaugnay (ADA, DOT); kinakansela ng pinagsasaluhang crypto-beta ang direksiyonal na exposure sa dollar-neutral na portfolio, kaya naihihiwalay ang idiosyncratic na spread ng ADA/DOT bilang mean-reversion signal na maaaring i-trade. Itinakda ang DOT bilang dagdag na leg na may SAME-4H timeframe, kaya ipinagpapaliban ng cross-leg alignment barrier ng base class ang pangunahing pagproseso hanggang dumating ang kasabay na DOT bar -- gumagamit ang z-score at mga fill ng presyong may parehong timestamp, kaya naiiwasan ang phantom-basis bug mula sa lumang T-1 hedge leg. Nakaimbak ang log-ratio sa iisang synced buffer (isang append sa bawat naprosesong primary bar) para manatiling nakaayon sa index ang rolling mean/std, ayon sa tuntunin ng multi-instrument alignment. Dahil primary leg lang ang isinusumite ng base template, isinusumite ang DOT hedge bilang side effect sa should_enter at isinasara sa should_exit para magkasabay ang galaw ng dalawang leg; ginagawang dollar-neutral ng magkapantay na notional na 40% equity bawat leg ang posisyon, na may ~80% gross exposure, kaya nananatili sa 1.0 ang leverage (hindi na-trigger ang leverage_set_but_unused gate). Itinatakda ng exit band ang edge: kinukuha ng |z|<0.5 ang malaking bahagi ng reversion, habang ang |z|>3.5 ang divergence stop laban sa structural na pagkaputol ng spread; nililimitahan ng ~5-araw na time stop ang carry/fee drag. Ibinabalik ng calculate_signal ang tuloy-tuloy na z-score sa natural na mga unit at inihahambing ang mga threshold sa katugmang z-unit; hindi ito kailanman kino-clip. Ang venue ay BINANCE USD-M futures dahil nagsho-short ang estratehiya sa isang leg; OHLCV lamang, walang dagdag na data, para mapaliit ang pagiging komplikado ng verification. Sinasaklaw ng ~0.10% na round-trip bawat leg ang mga ratio reversion na 2-sigma sa mga hold na 1-5 araw.
Iniwan bago ang optimization: nalulugi ng -57.6% ang market-neutral na pares na ADA/DOT (profit_factor 0.90, negatibong expectancy, 65% DD) dahil sa pagkasira ng de-cointegration na 2021 (2021 -58.8%; 2021-01 -36.3%, 2021-08 -23.5%), kung saan nag-trend ang ratio sa halip na bumalik sa mean at paulit-ulit na pumasok muli ang z-fade sa naluluging taya. Wala pa ring edge sa ex-2021 (2023/2025/2026 negatibo, negatibo ang rolling Sharpe hanggang 2026). Inaayos lang ng optimization ang mga z-threshold/lookback/stop at hindi nito malilikha ang stationarity kung wala ito sa spread, o edge na hindi ipinakita ng mga kamakailang taon. Hindi rin sinusuri ng code sa runtime ang palagay ng hypothesis sa korelasyong 0.80-0.90, pero mababawasan lang ng correlation gate ang luging 2021; hindi ito lilikha ng pangmatagalang edge. Dapat itong ibalik sa Research Lead upang muling ituon sa pares na cointegrated pa rin, sa halip na gumugol ng 2 oras sa pag-aayos ng mga parameter dito.
Implementasyon
Dollar-neutral na ADA/DOT L1 pairs spread mean reversion sa Binance USD-M futures, mga 4H bar. Pangunahing leg ADAUSDT, hedge leg DOTUSDT. Sa bawat nakaayon na 4H close, kinukuwenta ang ratio = log(ADA/DOT), rolling mean/std na 40 bar, at z = (R-mu)/sigma. Kapag z >= +2, pumapasok sa SHORT ADA + LONG DOT; kapag z <= -2, pumapasok sa LONG ADA + SHORT DOT, na may pantay na notional na 40%-equity bawat leg (USD dollar-neutral, ~80% gross). Lumalabas kapag bumalik ang |z| sa <= 0.5 (target), umabot ang |z| sa >= 3.5 (divergence stop), matapos ang time stop na 30 bar (~5 araw), o umabot sa 12% na drawdown bawat leg. Tuloy-tuloy na z-score ang signal (nagbabago bawat bar); tina-threshold ito ng should_enter/exit sa z-units. Leverage 1.0.
Pagsusuri ng Backtest
Sharpe
-0.72
Kabuuang Return
-57.55%
Max Drawdown
65.48%
Kabuuang Trade
800
Win Rate
52.1%
Profit Factor
0.90
Malaki at hindi sparse ang sample (800 trades / 400 round trip sa loob ng 1150 araw), tugma sa 2-4 trades/linggo sa hypothesis.
Tama ang code at tunay na market-neutral ito (cross-leg barrier, synced log-ratio buffer, tuloy-tuloy na z-score signal, beta -0.06).
Malaki ang lugi sa batayang config: Sharpe -0.72, total_return -57.6%, profit_factor 0.90, negatibong expectancy (-$72/trade), max_drawdown 65.5%, probabilistic_sharpe 0.048.
Ang buong lugi ay dulot ng pagkasira ng de-cointegration na 2021: 2021 -58.8% (2021-01 -36.3%, 2021-08 -23.5%) — nag-trend ang ratio ng ADA/DOT noong panahon ng parachain ng Polkadot at paulit-ulit na pumasok muli ang z-fade sa naluluging taya sa convergence; palatandaan ng spread na hindi stationary ang buwang -36%.
Wala ring pare-parehong edge sa ex-2021: 2023 -4.2%, 2025 -8.1%, 2026 -3.4%, negatibo ang rolling Sharpe hanggang 2026 — humina na ang pares.
Hindi kailanman bine-verify ng code sa runtime ang sarili nitong palagay sa korelasyong 0.80-0.90 ng hypothesis — basta nitong tina-taya ang pagbaligtad ng anumang z-score nang walang cointegration/correlation gate.
Hindi sulit ang 2 oras ng optimization. Nalulugi ang batayang config ng -57.6% (profit_factor 0.90, negatibong expectancy, 65% max drawdown), at dulot ng estruktural na pagkasira ng de-cointegration na 2021 ADA/DOT ang lugi (2021 -58.8%; 2021-01 -36.3%, 2021-08 -23.5%): noong panahon ng parachain ng Polkadot, nag-trend ang ratio sa halip na bumalik sa mean at paulit-ulit na pumasok muli ang z-score fade sa naluluging taya sa convergence, na hindi napigil ng divergence/dd stops. Hindi ito epekto ng pag-aayos ng……Magpakita ng higit paMagpakita ng mas kaunti
Hindi sulit ang 2 oras ng optimization. Nalulugi ang batayang config ng -57.6% (profit_factor 0.90, negatibong expectancy, 65% max drawdown), at dulot ng estruktural na pagkasira ng de-cointegration na 2021 ADA/DOT ang lugi (2021 -58.8%; 2021-01 -36.3%, 2021-08 -23.5%): noong panahon ng parachain ng Polkadot, nag-trend ang ratio sa halip na bumalik sa mean at paulit-ulit na pumasok muli ang z-score fade sa naluluging taya sa convergence, na hindi napigil ng divergence/dd stops. Hindi ito epekto ng pag-aayos ng mga parameter — binabago lang ng optimization ang lookback/z-thresholds/stops at hindi nito maidaragdag ang kaalaman sa stationarity/cointegration na kailangan ng mekanismo. Higit sa lahat, wala ring pare-parehong edge sa ex-2021 (2023 -4.2%, 2025 -8.1%, 2026 -3.4%, negatibo ang rolling Sharpe hanggang 2026), kaya kahit alisin ang malaking lugi ay wala pa ring naipakitang edge na mapag-o-optimize. Hindi rin ito mabilis na aayusin ng developer: tama ang implementasyon ng code sa pares, at kahit wala itong runtime correlation/cointegration gate (inaangkin ng hypothesis ang korelasyong 0.80-0.90 pero hindi ito sinusuri), mababawasan lang ng pagdagdag sa gate na iyon ang luging 2021; hindi ito lilikha ng edge na wala sa mga kamakailang taong humina ang performance. Kung ipagpapatuloy ang pairs mechanism, dapat itong ibalik sa Research Lead upang muling ituon sa pares na cointegrated pa rin, na pinili sa aktuwal na stationarity test, sa halip na ayusin ang mga parameter dito.
Buod ng Resulta
Kasing-bisa lamang ng palagay nito sa stationarity ang isang pairs strategy: kapag tinaya ang pagbaligtad ng z-score nang walang runtime cointegration/correlation gate, nagiging makinang nagdudulot ng lugi sa trend-following ang spread na nawawalan ng cointegration. Kaya dapat gumamit ng aktuwal na stationarity test sa pagpili ng pares, sa halip na ayusin ito pagkatapos.
Iniwan ito sa yugto ng backtest-review bago ang optimization (hatol: iwan) dahil estruktural ang sanhi ng lugi, hindi epekto ng pag-aayos ng mga parameter: noong panahon ng parachain ng Polkadot, nag-trend ang ratio ng ADA/DOT sa halip na bumalik sa mean, kaya paulit-ulit na pumasok muli ang z-score fade sa naluluging taya sa convergence at hindi napigil ng divergence/dd stops ang spread na hindi stationary — threshold lang ang naaayos ng optimization, hindi nito maidaragdag ang kaalaman sa cointegration.
Dollar-neutral na ADA/DOT Layer-1 pairs trade sa mga 4H bar: nag-short sa mahal na leg at nag-long sa murang leg kapag lumampas sa ±2.0 ang rolling z-score na 40 bar ng log price-ratio, sa pagtaya na babalik sa mean ang spread patungo sa zero, na may mga exit para sa reversion target, divergence stop, time stop, at drawdown stop bawat leg.
Sa loob ng 1,150 araw, nagsagawa ito ng 800 trades (400 round trip, tugma sa tesis na 2–4/linggo) na may 52% win rate pero negatibong edge: Sharpe -0.72, profit factor 0.90, expectancy na -$72/trade, kabuuang return na -57.6%, at max drawdown na 65.5%. Tunay na market-neutral ang book (beta -0.06), pero ang buong lugi ay nagmula sa pagkasira ng de-cointegration na 2021 (-58.8% noong taong iyon, kasama ang -36.3% noong Enero at -23.5% noong Agosto), at wala ring pare-parehong edge sa ex-2021 (2023 -4.2%, 2025 -8.1%, 2026 -3.4%).
Ang Stratmill ay isang tool para sa pananaliksik at paper trading, hindi payo sa pananalapi o isang broker. Ang mga resulta ng backtest at paper trading ay hypothetical. May panganib ng pagkalugi ang pangangalakal.