Paghabol ng Funding ng Hyperliquid sa Binance: Panel ng mga Direksiyonal na Event ng AAVE, UNI at LTC

Hypothesis

Pinupunan nito ang mga bucket na kulang sa representasyon para sa Hyperliquid, cross-venue at long-short habang iniiwasan ang labis nang nagamit na BTC. Walang laman ang ibinigay na mapa ng konsentrasyon, kaya hindi alam ang kamakailang bahagi ng bawat instrumento. Natukoy sa mga paghahanap ng naunang gawain ang mga reversal sa sukdulang funding, momentum na kinukumpirma ng funding, cross-venue carry at mga bitag sa funding na kinukumpirma ng spot. Sa halip, sinusubok ng panukalang ito ang hiwalay na paglutas ng hindi pagkakasundo ng funding sa iba’t ibang venue, nang walang price breakout, kumpirmasyon ng spot, kontraryang pag-fade sa funding o hedged carry. Itinapon ang kandidatong reversal na mababa ang aktibidad nang makahanap ng halos kaparehong bigong hypothesis. Hindi inaangking mga sanggunian para sa mekanismong ito ang mga sipi mula sa ibinigay na library.

Negatibo ang nasukat na expectancy sa nakarehistrong sizing: nalulugi ng $3,177.34 ang 39 saradong posisyon, 0.649 ang PF, at mas mababa sa reference para sa pagsusuri ng venue na +0.15% ang average na netong kita bawat trade na -0.535%. Nanatili ang mga lugi bago ang mga komisyon, epekto sa presyo at netong funding na binayaran. Napatunayan ang pangamba ng QA. Tinatanggihan nito ang pagsulong ng nasukat na baseline ng paghabol sa funding, hindi ang mekanismo sa lahat ng pagkakataon; hindi pa nasusubok ang ibang setting. Walang ipinaparatang na depekto sa accounting o datos.

Implementasyon

Hiwa-hiwalay na tine-trade ang mga event ng paghabol sa funding ng Hyperliquid na AAVE, UNI at LTC sa magkakasabay na apat-na-oras na bar, gamit lamang bilang signal ang nagpapatuloy na mga funding regime ng Binance. Kino-convert ang raw na oras-oras na funding ng Hyperliquid sa katumbas na rate para sa walong oras para sa mga paghahambing ng signal. May mga exit batay sa signal/oras ang mga posisyon at 15% sizing ng equity na walang leverage bawat coin, na may pinakamataas na kabuuang alokasyong 45%. Katumbas sa registry ng execution sa pagbubukas ng susunod na bar sa mga tuloy-tuloy na venue ang market execution sa pagsasara ng signal bar.

Pinakamaliit na pag-aayos sa implementasyon ng Layer-4: naglalaman ang ipinasok na funding_rates_by_instrument series ng Hyperliquid ng mga oras-oras na rate sa fundingHistory na hindi binago, kahit inilalarawan ng detalye ang mga normalized na rate. Ayon sa dokumentasyon ng funding ng Hyperliquid (https://hyperliquid.gitbook.io/hyperliquid-docs/trading/funding), imultiply sa walo ang napiling obserbasyon ng signal ng Hyperliquid lamang bago ibawas ang sentrong pangwalong oras. Nagiging 0.00008 at 0.00016 ang oras-oras na 0.00001 at 0.00002, kaya tumatawid ang sobra mula -0.00002 tungo sa +0.00006 kumpara sa sentrong 0.0001. Hindi binago ang mga rate ng Binance, raw settlement data, mga tuntunin ng event, exit, sizing at dating config. Gumamit ng maling unit ng funding ang advisory na negatibong performance ng smoke test; kailangan ang itinamang backtest para muling masuri.

Mga Resulta ng Beripikasyon

Iniulat ng ibinigay na smoke test ang 39 saradong posisyon, -0.535% average na netong kita bawat trade at profit factor na 0.649. Gabay lamang ang mga resultang ito mula sa limitado at hindi na-optimize na pagsusuri; kailangang itatag ng pagsusuri sa buong kasaysayan ang expectancy pagkatapos ng epekto sa presyo, mga komisyon at funding.

Pagsusuri ng Backtest

Sharpe

-0.51

Kabuuang Return

-1.59%

Max Drawdown

3.78%

Kabuuang Trade

39

Win Rate

30.8%

Profit Factor

0.65

Sarado na ang lahat ng 39 posisyon; nagtutugma ang trade P&L at ang luging $3,177.34 sa equity sa dalawang funded venue account.

Mga instrumento lamang ng Hyperliquid ang na-trade. Tugma sa directional panel at nilimitahang sizing ang mga direksiyon, humigit-kumulang $15,000 pagpasok at 4–72-oras na paghawak.

Hindi binabago ng sinuring funding loader ang mga raw settlement rate; walang ebidensiyang dalawang beses na na-normalize ang signal conversion para sa walong oras.

Napatunayan ang pangamba ng QA: average na netong kita bawat trade na -0.535% kumpara sa reference para sa pagsusuri ng venue na +0.15%, PF 0.649 at Sharpe na -0.509.

Kahit ibalik sa kalkulasyon ang mga komisyon, epekto sa presyo at netong funding na binayaran, humigit-kumulang $703.62 pa rin ang lugi.

Humigit-kumulang 4.8 trade bawat coin-taon ang aktuwal na dalas kumpara sa hinulaang 10–25. Paglalarawan ito, hindi minimum na batayan para tanggihan.

Kumikita ng $597.82 ang AAVE, habang nalulugi ng $1,162.20 ang UNI at ng $2,612.95 ang LTC. Walang naipakitang depekto sa implementasyon o nasubok na posibleng rehiyon ng mga parameter na susuporta sa optimization.

Itinakdang walang saysay ang benchmark; hindi batayan ng hatol na ito ang mga paghahambing sa buy-and-hold.

Kasaysayan ng Iterasyon

Itakda at idokumento ang mga unit ng ipinasok na rate. Gamit ang kasalukuyang raw na oras-oras na series ng Hyperliquid, i-convert lamang ang rate ng signal ng Hyperliquid sa katumbas na rate para sa walong oras bago ibawas ang funding_center, o ihambing ito sa funding_center/8 gamit ang mga unit kada oras. Huwag baguhin ang mga rate ng Binance. Kung normalized na signal series ang ibibigay, tahasang ihiwalay ito sa mga raw settlement rate na ginagamit para sa cash flow ng funding at iwasan ang dobleng normalization. Tiyaking ang pagtawid mula sa oras-oras na 0.00001 tungo sa 0.00002 kumpara sa sentrong 0.0001 ay magbubunga ng katumbas na pagtawid para sa walong oras.

Direktang inihahambing ang funding ng Hyperliquid sa funding_center=0.0001, isang sentrong pangwalong oras, ngunit hindi naka-normalize sa walong oras ang aktuwal na ipinasok na series. hyperliquid_collector.py ang nag-iimbak sa fundingHistory.fundingRate nang walang pagbabago; ipinapasa ng supp_loaders.load_hl_funding_history at supp_collector._load_hl_funding_from_db ang mga rate nang walang pagbabago papasok sa funding_rates_by_instrument. Ayon sa dokumentasyon ng Hyperliquid, gumagamit ang oras-oras na bayad ng isang ikawalo ng kinuwentang rate para sa walong oras (https://hyperliquid.gitbook.io/hyperliquid-docs/trading/funding). Kaya pinaghahalo ng hr[hi] - funding_center ang mga unit para sa isang oras at walong oras: katumbas ng rate na 0.00002 kada oras ang 0.00016 para sa walong oras, ngunit tinatawag itong hindi pagkakasundo ng code sa halip na pagsang-ayon. Binabago nito ang direksiyon/mga pagtawid ng event at mga exit ng signal, kaya hindi wastong sinusukat ng sinubok na estratehiya ang paghabol ng funding.

Buod ng Resulta

Walang kumikitang edge bago ang mga gastos ang nasukat na baseline ng paghabol sa funding, kaya kailangan ng hiwalay na ebidensiya para sa anumang susunod na setting sa halip na ipalagay na maaalis ng optimization ng parameter ang mga lugi.

Ang hatol sa pagsusuri ng backtest ay itigil dahil negatibo ang nasukat na expectancy at bumaba ang average na netong kita bawat trade sa ibaba ng reference para sa pagsusuri ng venue na +0.15%; nanatili ang mga lugi kahit ibinalik sa kalkulasyon ang mga komisyon, epekto sa presyo at netong funding na binayaran. Hindi umabot sa optimization, pagsusuri pagkatapos ng optimization, at pagsusuri ng panganib.

I-trade nang direksiyon ang mga Hyperliquid perp na AAVE, UNI at LTC kapag sumang-ayon na ang funding ng Hyperliquid sa nagpapatuloy na funding regime ng Binance, na ginagamit lamang ang Binance para sa mga signal.

Sa loob ng 988 araw ng datos, nalugi ng $3,177.34 ang 39 saradong posisyon, na may kabuuang return na -1.589%, Sharpe na -0.509 at pinakamataas na drawdown na 3.776%. -0.535% ang average na netong kita bawat trade, 0.649 ang profit factor at 30.77% ang win rate.