Open-Interest-Confirmed Breakout, Long-Short sa Iisang Venue (Iisang Instrumento ETHUSDT.BINANCE USD-M — Kumuha ng Donchian-Channel Breakout ONLY Kapag Sinuportahan ng Sabayang EXPANSION ng Open Interest (Bagong Kapital na Pumapasok sa mga Posisyon), FLAT/Laktawan ang mga Breakout na Nangyayari sa FALLING OI = Mga Pekeng Galaw mula sa Short-Covering / Stop-Run, ATR-Trailing Exit, 3-Parameter)

Isang LONG-SHORT, SINGLE-INSTRUMENT, SINGLE-VENUE na estratehiya sa perpetual na ETHUSDT.BINANCE USD-M. Isa itong pag-upgrade gamit ang ortogonal na feed ng nag-iisang napatunayang estratehiyang nakaligtas sa factory (BTC na pagsasanib ng momentum sa dalawang timeframe na LS): sa halip na kumpirmahin ang momentum breakout gamit ang ikalawang timeframe na PRICE (purong OHLCV, ang patay na klase ng 0/213 ayon sa L42), kinukumpirma nito ang breakout gamit ang OPEN INTEREST — isang tunay na ortogonal at siksik ang datos na feed sa catalog, na nakabatay sa daloy ng pagpoposisyon, hindi sa muling pagkuha ng trend. Pangunahing obserbasyon: napapanatili lamang ang breakout ng presyo kapag sinusuportahan ito ng FRESH kapital na kumukuha ng mga bagong posisyon. Ang breakout kasabay ng RISING open interest ay nangangahulugang pumapasok ang mga bagong long (pataas) o bagong short (pababa) at itinutulak ang presyo — karaniwan itong nagpapatuloy. Ang breakout kasabay ng FALLING open interest ay pagsasara ng short (pataas) o pagpuksa ng long (pababa) sa mga umiiral na posisyon habang walang pumupuno sa puwang — walang bagong paniniwala sa galaw, kaya karaniwan itong pumapalya at bumabaligtad. Kaya pumapasok ang estratehiya sa breakout ng Donchian channel na ONLY kapag sabay na EXPANDING ang open interest, at SKIPS (nanatiling walang posisyon sa) mga breakout na nagaganap habang OI ang mga kontrata. Naiiba ito sa patay na pamilyang momentum na OI-confirmed na cross-sectional ROTATION (na ang edge ay nagmula sa pagkakaiba-iba ng cross-sectional na dispersion sa mga pangalang 8 na niraranggo at ginawang dollar-neutral — isa itong breakout gate sa time series para sa iisang instrumento, walang pagraranggo at walang cross-sectional book) at sa pagbabaligtad ng OI-FLUSH (kabaligtaran ang tanda: hinihingi nitong OI na RISE kasabay ng galaw, hindi bumagsak). Iisang venue at instrumento — walang suliranin sa magkasanib na availability sa iba't ibang venue (L44), walang feed ng options/IV (L43). Pinili ang ETHUSDT dahil sa malalim na likwididad, siksik na kasaysayan ng OI, at mataas na volatility, upang malampasan ng pagpapatuloy ng breakout ang round trip na 0.10% USD-M nang may agwat; nagkakaiba-iba ito sa tag na 2%-survival na BTC. 3 parameter upang labanan ang overfit. Mga instrumento: ["ETHUSDT.BINANCE"]. venue_type: futures. data_requirements: ["ohlcv", "open_interest"].

Ipinatutupad ang haypotesis ayon sa pagkakatukoy: isang Donchian breakout sa time series na may kumpirmasyong gate na ortogonal sa OPEN-INTEREST, iisang instrumento, iisang venue, walang pagraranggo at walang ikalawang leg. THE GATE IS VALIDATED, NOT ASSUMED. Sinukat ko ito sa totoong panel na ETHUSDT 1-HOUR (57,696 bar), gamit ang OI bawat instrumento na pinagsama mula sa mga sukatan ng Vision at mga salamin ng fapi (68.5% ng mga bar ay may pagbasa ng OI sa loob ng 6 oras). Sa pagpapatakbo ng eksaktong mga tuntunin sa pagpasok at paglabas na ipinapatupad ng code, pinahusay ng gate na OI-expansion ang gross edge bawat trade sa EVERY cell na sinubukan: sa oi_lookback=72h at atr_trail=3.0, nagbalik ang gated book ng +0.265%/+0.268%/+0.288%/+0.224%/+0.237%/+0.346% bawat trade para sa donchian_lookback 24/36/48/72/96/120, kumpara sa +0.059%/+0.077%/+0.079%/+0.126%/+0.193%/+0.309% na walang gate — malawak at matatag na rehiyon ito, hindi iisang mapalad na cell. Itinakda ko ang mga default sa donchian_lookback=48, oi_lookback_hours=72, atr_trail=3.0: 438 trade sa loob ng humigit-kumulang 6.6 taon (humigit-kumulang 66 kada taon, humigit-kumulang 45 sa loob ng 365-araw na sandbox window), +0.288% gross bawat trade laban sa humigit-kumulang 0.100% na round trip ng USD-M, kaya humigit-kumulang +0.19% neto, lampas sa hangganang 0.15%. HONEST CAVEAT, minsan lang sasabihin: nakadepende sa window ng kumpirmasyon ang tanda ng epekto ng OI — sa 24-oras na lookback na OI, INVERTS ang ugnayan sa event study (expansion +0.068% kumpara sa contraction +0.633% sa susunod na 48h), samantalang sa 72 at 120 oras ay umaayon ito sa hula ng haypotesis (expansion +0.432% kumpara sa contraction +0.097%). Kaya tungkol ang edge sa pagbuo ng posisyon sa loob ng maraming araw, hindi sa mga OI tick kada oras; isa ang oi_lookback_hours sa tatlong hinanap na parameter at makikita ng optimizer ang dalawang rehiyon. IMPLEMENTATION: minsan lang ipinapasok ang seryeng OI sa mga nakaayos na numpy array at hinahanap gamit ang searchsorted na mahigpit na nasa o bago ang timestamp ng bar (walang look-ahead at walang muling pag-scan kada bar na maaaring lumampas sa takdang oras ng sandbox); inaalis ng Donchian channel ang kasalukuyang bar para hindi maging paikot sa sarili ang breakout test; muling kinukuha kada bar ang ATR trail mula sa buffer ng bar at sa mga posisyong ts_opened, kaya nakaangkla ito sa kalendaryo at ligtas sa pag-restart, sa halip na gumamit ng counter na pang-proseso lamang; kapag walang available na pagbasa ng OI, hindi lang pumapasok ang estratehiya, at walang salalayan batay lang sa presyo, dahil ang gate ang edge na sinusubok. Futures venue ito dahil parehong long at short ang ginagawa ng book; nananatili sa 1.0 ang leverage at nililimitahan sa 1% ng equity ang panganib kada trade sa pamamagitan ng distansya ng stop na hinango sa ATR, habang hiwalay na nililimitahan sa 1x ng equity ang notional.

Manipis at humihinang momentum-breakout edge na hindi makalalampas sa mga robustness gate pagkatapos ng optimization. Sa kabila ng mga tunay na positibong resulta — max_drawdown na 12.7% lang, apat na sunod-sunod na positibong taon (2022-2025), PF 1.24, at 434 trade — napakahina ng pangunahing sukatan: Sharpe na 0.377 at 95% CI [-0.329, 0.993] na sumasaklaw sa sero (hindi maihihiwalay sa estadistika sa kawalan ng kasanayan at mas mababa sa minimum na 0.5 OOS), at information_ratio -0.67 (mas mababa ang performance kaysa buy-and-hold na ETH). Dala ng mga outlier ang edge (return_kurtosis 20.3) at humina ang kamakailang rehimen: negatibo ang 2026 at bumagsak sa ~-8 ang rolling Sharpe noong Hulyo 2026. Kabilang ito sa klaseng OHLCV+open-interest breakout/momentum-continuation (L9/L41, halos sero ang survival; iniwan sa sesyong ito ang kapatid nitong trend na sinuportahan ng OI, sa Sharpe na 0.17/PF 1.08). Kung ipasok ito sa optimizer sa Sharpe na 0.38, malamang na palakihin ng pagpili sa best-of-225 ang halaga nito dahil sa ingay at tiyak na halos mabibigo ito sa deflated-Sharpe gate (dapat lampas na lampas ang napiling Sharpe sa inaasahang pinakamataas sa ~225 pagsubok, na hindi makakamit ng batayang 0.38); bumabagsak din ang 15-araw na holdout sa humihinang rehimen ng 2026. Nalalampasan ng avg_trade_return_pct 0.295% ang minimum na bayarin, kaya panganib ito ng mahinang OOS/overfit, hindi pagiging marupok sa bayarin. Hindi kayang tumbasan ng mahusay na drawdown at pagkakapare-pareho sa maraming taon ang Sharpe na hindi maihihiwalay sa sero. Iwan sa BACKTEST_REVIEW sa halip na gumugol ng 2 oras.

Long-short breakout sa iisang instrumento sa ETHUSDT.BINANCE USD-M perp, 1-HOUR bar. Ibinabalik ng calculate_signal ang tuloy-tuloy na posisyon ng presyo sa loob ng Donchian channel na binuo mula sa naunang donchian_lookback bar ((close-mid)/half-range, +/-1 sa gilid ng channel). Kinukuha ang breakout (|signal| > 1) ONLY kapag sabay na EXPANDING ang open interest sa nakaraang oi_lookback_hours (OI(t)/OI(t-72h)-1 > 0), ibig sabihin ay pumapasok ang bagong kapital para sa mga posisyon at sumusuporta sa galaw; tuluyang nilalaktawan ang mga breakout na nagaganap sa CONTRACTING OI (short-covering sa pataas na galaw, long-liquidation sa pababang galaw)—hindi ito kinokontra. Kinukuha ang OI kada instrumento mula sa supplementary_data[open_interest_by_instrument] (kontrata OI, kada oras, maraming taon), gamit ang flat na listahang open_interest bilang fallback, at laging ayon sa timestamp ng bar, na may limitasyong hindi lalampas sa 6 oras ang edad ng datos. Ang exit ay trailing stop na ATR, sinusukat mula sa sukdulang naabot mula nang magsimula ang sariling ts_opened ng posisyon. Nakabatay sa panganib ang laki ng posisyon: nanganganib ang 1% ng equity dahil sa paunang distansya ng trail, nililimitahan sa 1x ng equity ang notional, at 1.0 ang leverage.