Basket ng Relatibong Momentum na Kinumpirma ng Hyperliquid Funding-Willingness

Hypothesis

Subukin kung hinuhulaan ng pagkakatugma ng relatibong lakas ng presyo at tuloy-tuloy na kahandaang magbayad ng funding ang pagpapatuloy sa loob ng maraming araw sa LTC, BCH, ETC, UNI, AAVE at FIL Hyperliquid perpetual. Gumamit ng magkakasabay na 4-HOUR bar at settled funding na tiyak sa instrumento. Kinumpirma ang mga lokal na direktoryo ng catalog para sa lahat ng anim na instrumento. Orihinal itong pag-angkop na hango sa balangkas ng funding-plus-momentum ng FMZ, hindi muling paggawa ng pinagmulan: https://www.fmz.com/strategy/548617. Gumamit ng nakapirming timbang ng factor, nakapirming universe at pitong-araw na holding period; ibukod ang rolling regression at dynamic na pag-aakma ng timbang nito. Tantiyahin ang performance sa interseksiyon lamang ng aktuwal na saklaw ng bar at funding.

Pinakamalaki ang kawalan ng balanse ng patakaran sa mga long-only na eksperimento, na nasa 81.8% kumpara sa hangganang 55%. Tinutugunan din ng panukalang ito na long/short at maraming instrumento ang bahagi ng Hyperliquid na 9.2% kumpara sa target na 20%. Walang konsentrasyon sa corpus, kaya hindi matitiyak ang bahagi ng bawat instrumento; walang ginagamit na BTC o ETH. Di-gaya ng mga bigong basket na nakabatay sa pagkaubos ng turnover at downside variance, sinusubok ng signal ang pagpapatuloy na kinukumpirma ng demand mula sa bayad na positioning sa halip na pagbaligtad. Di-gaya ng umiiral na rotation ng momentum na inayos ayon sa panganib, nag-aambag ang settled funding ng hiwalay at paunang tinukoy na input sa ranggo. May negatibong Sharpe ang ilan sa ibinigay na success label kaya hindi itinuturing na ebidensiya ng kakayahang kumita.

negative_expectancy: Nalulugi ang implementasyong ito ng momentum na kinumpirma ng funding, na may anim na pangalan at nakapirming timbang, sa 89 nakumpletong basket. Ang karaniwang netong return ng trade ay -0.613%, mas mababa sa hangganan ng pagsusuri ng Hyperliquid na +0.15%; PF ay 0.915 at ang kabuuang return ay -8.71%. Umabot sa -$1,104.75 ang kabuuang naitalang funding, habang umabot sa -$7,602.97 ang iniulat na bahagi ng price-PnL. Walang nasukat na positibong rehiyon ng parameter o tiyak na depekto sa implementasyon na magbibigay-katwiran sa isa pang pag-ulit ng developer. Huwag gastusin ang badyet para sa optimization sa kandidatong ito. Saklaw ng hatol na ito ang sinubok na configuration at universe; hindi nito sinasabing napasinungalingan ang bawat baryasyon ng funding_days/momentum_bars o ang mas malawak na mekanismo.

Implementasyon

Long/short basket sa Hyperliquid sa LTC/BCH/ETC/UNI/AAVE/FIL 4H perp: cross-sectional z ng momentum na naka-normalize sa volatility (0.75) kasama ang mean settled HL funding sa loob ng funding_days (0.25); long sa nangungunang 2, short sa pinakamababang 2, hawak nang 42 bar (7 araw), may entry-anchored ATR stop bawat leg, limitasyon sa lugi ng basket at 6-bar na cooldown. Nagte-trade lamang kung nagtatagpo ang saklaw ng bar at funding.

Itinatakda lamang ng pag-ulit na 2 ang Layer 1.5: nasa mga parameter na ngayon ang nakapirming leverage sa plano (float 1.0) na may eksaktong uri at halaga, at binabasa ito ng code (ginagaya ang config.leverage, na walang epekto sa 1.0). Nandoon ang lahat ng iba pang nakapirming halaga ng plano na may eksaktong mga uri. Hindi nagbago ang lohika ng signal, sizing at iskedyul mula sa pag-ulit na 1.

Mga Resulta ng Beripikasyon

Opsyonal na ilagay ang stop mula sa on_position_opened / on_order_filled upang nakahimlay ito agad kapag nakumpirma ang fill.

Inilalagay lamang ang mga venue stop sa bawat leg kapag umiiral na ang posisyon (sa _form_basket pagkatapos ng mga fill sa loob ng event, kung hindi ay sa susunod na bar sa pamamagitan ng _ensure_stops). Sa backtest, pumupuno sa loob ng event ang mga market entry, kaya agad na nakahimlay ang mga stop. Sa live trading, maaaring maiwang walang stop ang isang leg dahil sa pagkaantala ng fill hanggang sa susunod na 4H bar.

Hindi kailangan ng pagbabago sa code. Subaybayan sa buong backtest kung gaano kadalas nagtatapos ang mga basket sa loss_hit kumpara sa pag-expire ng holding period.

Sinusuri lamang ang limitasyon sa lugi ng basket (-2% ng equity sa pagbuo) sa pagsasara ng 4H bar gamit ang mga closing price, kaya maaaring lumampas dito ang lugi sa loob ng bar. Nilimitahan ito ng per-leg resting STOP_MARKETs. Medyo mahigpit din ang limitasyon kumpara sa 60% gross (isang 3.3% masamang galaw ng basket), kaya maaari nitong tapusin nang maaga ang mga basket bago ang 7-araw na holding period.

Wala. Binanggit lamang ito upang maunawaan ang babala ng static-analysis na base_shadow.

Nagbabalik ang min_bars_required() ng 2, na pumapalit sa base warm-up. Sinasadya ito: tinitiyak ng naka-synchronize na _sync buffer ang volatility_bars+1 = 181 magkakatugmang snapshot bago kalkulahin ang anumang factor. Tugma ito sa warmup_bars ng plano na 181.

Sa 787-araw na sandbox (hindi in-optimize): 356 saradong leg (mga 89 basket na may apat na leg), avg_trade_return_pct -0.61%, PF 0.915, Sharpe na -0.50 (CI -1.81 hanggang 0.80), max DD 16.3% kumpara sa paunang itinakdang limitasyong 15%. Nasa tercile ng normal na volatility ang karamihan ng lugi. Kaunti ang cross-section ng anim na mid-cap alt, kaya nangingibabaw ang mga natatanging biglang galaw sa paghahating top-2/bottom-2 (pinakamalaking lugi -$2969). Halos walang epekto sa ranggo ang funding z-score na may bigat na 0.25. Dapat suriin ng buong backtest: (1) IC ng funding factor lamang; (2) gaano kadalas pinuputol ng 2%-of-equity na limitasyon sa lugi ng basket ang mga basket bago lumipas ang 7 araw, na magpapaikli nang husto sa aktuwal na holding period kumpara sa nilalayong hypothesis; (3) kung nananatili ang drawdown sa ilalim ng 15% sa saklaw na funding_days/momentum_bars.

Pagsusuri ng Backtest

Sharpe

-0.50

Kabuuang Return

-8.71%

Max Drawdown

16.34%

Kabuuang Trade

356

Win Rate

40.7%

Profit Factor

0.92

Kinukumpirma ng mga tala ng trade ang 89 basket, bawat isa ay may dalawang long at dalawang short leg. 5.02 araw ang karaniwang holding, alinsunod sa pitong-araw na pag-expire kasama ang mas maagang paglabas dahil sa panganib.

Nagkakatugma ang accounting, kasama ang funding, at wala nang bukas na posisyon.

Negatibo ang nasukat na netong expectancy: return ng karaniwang trade na -0.613% kumpara sa hangganan ng pagsusuri ng Hyperliquid na 0.15%, profit factor na 0.915, at kabuuang return na -8.71%. Nagkatotoo ang pang-ekonomiyang alalahanin ng QA.

Kumakatawan ang 356 leg sa 89 desisyon ng basket, hindi sa 356 magkakahiwalay na obserbasyon. May confidence interval na sumasaklaw sa zero ang Sharpe na -0.496; hindi nito pinatutunayan ang pangkalahatang kawalan ng mekanismo.

Lumabas ang 167 leg bago ang pitong araw; hindi matutukoy sa mga tala ng trade lamang kung dahil ito sa limitasyon sa lugi ng basket o sa mga indibidwal na stop.

May IC -0.097 ang ibinigay na forecast diagnostic na may t=-0.98; hindi nito hiwalay na sinusukat ang ambag ng funding factor.

Umabot ang drawdown sa 16.34% kumpara sa itinakdang limitasyon sa panganib na 15%. Hindi naaangkop ang mga sukatang kaugnay ng benchmark dahil false ang benchmark_meaningful.

Kasaysayan ng Iterasyon

Bigo ang beripikasyon (Layer 1.5 — pagkakatugma ng hypothesis/config) [class=hypothesis_mismatch]: - Itinatakda ng optimization_plan ang leverage sa 1.0

Buod ng Resulta

Dapat munang magpakita ng ebidensiya ng positibong netong expectancy at ihiwalay ang ambag ng funding ang anumang susunod na pag-ulit bago gumastos ng badyet para sa optimization.

Iniwan ang kandidato matapos ipakita ng pagsusuri sa backtest ang negatibong inaasahang kita, mas mababa sa itinakdang hangganan ng pagsusuri na +0.15%, at drawdown na lampas sa nakatalang limitasyong 15%; walang nasukat na positibong rehiyon ng parameter o tiyak na depekto sa implementasyon na sumuporta sa isa pang pag-ulit. Hindi naabot ang mga yugto ng optimisasyon at kasunod na pagsusuri.

Pagsamahin ang relatibong momentum at settled funding sa anim na Hyperliquid perpetual upang pumili ng long/short basket na may nakapirming timbang at pitong-araw na holding period.

Nagbalik ang backtest ng -8.71% na may Sharpe na -0.496 sa 356 saradong posisyon na kumakatawan sa 89 basket. Ang karaniwang netong return ng trade ay -0.613%, ang profit factor ay 0.915, at umabot sa 16.34% ang pinakamataas na drawdown.