NEAR Squeeze sa funding laban sa presyo ng Hyperliquid, may kumpirmasyon ng OKX

Hypothesis

Hango ang estratehiya ng Research Lead sa talakayan ng Kraken Learn tungkol sa pagpoposisyon sa funding: subukan kung natutukoy ng tuloy-tuloy na funding na salungat sa naitatag nang galaw ng presyo ang mga naipit na posisyon at ang kasunod na pagpapatuloy ng direksiyon. Pinagmulan: https://www.kraken.com/learn/futures-trading-funding-rate-strategy. Mag-trade ng NEARUSD.HYPERLIQUID long o short gamit ang magkakasabay na pagsasara ng 4-HOUR; NEARUSDT.OKX ay kumpirmasyon lamang ng presyo at hindi kailanman tine-trade. Isa itong eksperimento sa direksiyon na nakabatay sa pagpoposisyon, hindi arbitrage sa funding. Isinasagawa ang mga market entry sa pagsasara ng signal bar, ang tapat na katumbas sa registry ng pagpapatupad sa pagbubukas ng susunod na bar sa tuloy-tuloy na mga merkado. Itinatapat ng platform ang mga intrabar na proteksiyon na stop. Mga baseline: funding_window_hours=24, return_lookback_bars=6, return_atr_threshold=1.0, stop_atr_multiple=2.5, max_hold_bars=18. Nananatiling nakapirmi ang mga parameter matapos i-deploy.

Pinakamalaki ang agwat sa direksiyon ng pananaliksik sa long-only, na nasa 80% kumpara sa limitasyong 55%. Nagdaragdag din ng exposure sa Hyperliquid ang bidirectional na panukalang ito, na kasalukuyang 10.8% kumpara sa target na 20%, at ng signal mula sa iba’t ibang venue, na kasalukuyang 7.8% kumpara sa target na 15%. Mas malayo pa sa target ng venue ang options, ngunit inilalarawan ng sangguniang ito ang pagpoposisyon sa perpetual at hindi nito binibigyang-katwiran ang kontrata sa options. Walang ibinigay na konsentrasyon ng corpus, kaya hindi matitiyak ang historikal na bahagi ng NEAR. Naiiba ito sa pagbaligtad dahil sa matinding funding ng ATOM: sumusunod ito sa umiiral nang galaw ng presyo laban sa tuloy-tuloy na funding nang hindi nangangailangan ng pagbabago ng tanda ng funding, matinding absolute rate o breakout. Naiiba ito sa momentum na presyo lamang dahil kailangan ang tuloy-tuloy na salungat na funding. Walang ginamit na paunang pag-aaral ng performance.

negative_expectancy: Nalugi sa maaasahang sample ang operasyonal na bersyon ng Research Lead na NEAR 4-oras, na may average na kita bawat trade na -0.350%, kumpara sa +0.15% na minimum ng Hyperliquid at PF 0.656. Kinilala ang funding bilang credit, pero hindi nito nailigtas ang negatibong ekonomiya ng price trading. Walang nasukat na rehiyon ng parameter na posibleng kumita o depekto sa implementasyon na nagbibigay-katwiran sa dalawang oras na pag-optimize. Tinatanggihan nito ang operasyonal na bersyong ito, hindi ang pangkalahatang talakayan ng Kraken tungkol sa pagpoposisyon batay sa funding.

Implementasyon

Bidirectional na pagpapatuloy ng NEAR sa Hyperliquid batay sa tuloy-tuloy na salungat na oras-oras na funding. Pumasok nang long matapos ang positibong galaw sa anim na bar na hindi bababa sa isang ATR, na kinumpirma ng positibong magkakasabay na kita ng OKX, kapag negatibo ang hindi bababa sa 75% ng mga naobserbahang oras ng funding at negatibo ang mean ng mga ito; kabaligtaran ang tuntunin para sa short. Kailangan ang 80% saklaw ng funding at hindi dapat lampas sa dalawang oras ang pinakahuling obserbasyon. I-risk ang 0.5% ng equity na na-settle sa pangunahing venue, gamit ang nakapirming stop sa loob ng bar na 2.5 Wilder ATR mula sa fill sa oras ng pagpasok. Limitahan ang notional sa 25% ng equity at ang dami sa 0.1% ng average na volume sa nakaraang 20 bar. Lumabas matapos suriin ang 18 bar na tig-4 oras o kapag natamaan ang protective stop; maghintay ng anim na bar pagkaraang magsara ang posisyon bago muling pumasok. Hindi kailanman tine-trade ang OKX.

Ipinatutupad ang pagpapatuloy ng naitatag nang galaw ng presyo laban sa tuloy-tuloy na funding, hindi arbitrage sa funding o pagbaligtad ng tanda ng funding. Dapat eksaktong magtugma sa timestamp ng pagsasara ng Hyperliquid ang dalawang endpoint ng kumpirmasyon; hindi maaaring isama ang mga susunod o lumang bar ng OKX. Binabasa lamang ang funding sa loob ng lumilipas na takdang panahon sa kalendaryo; inaalis ang mga duplicate ng dual key at oras-oras na obserbasyon. Pinipigilan ng nawawalang funding ang pagpasok, at walang fallback na presyo lamang. Ang tuloy-tuloy na signal ay displacement na sinusukat sa ATR unit; sa should_enter lamang inilalapat ang mga salaan sa funding at kumpirmasyon. Iisang scalar state ang ginagamit sa mga pananda ng posisyon at counter, at pinananatili ang ibinigay na pahintulot sa mga parameter ng pananaliksik. Bahala na ang pipeline sa beripikasyon. Hindi naisulat ang hiniling na outbox file dahil read-only ang filesystem sa session na ito; direktang ibinabalik ang buong JSON na nakatali sa gawain.

Mga Resulta ng Beripikasyon

Nag-uulat ang sandbox ng negatibong inaasahang kita sa dolyar at PF 0.935, kahit positibo ang average na kita bawat trade na may pantay na timbang, 0.111% ng notional. Suriin ang ekonomiya batay sa timbang ng laki ng posisyon at ang malaking konsentrasyon sa short side sa buong backtest; mga paalala lamang ito tungkol sa performance.

Pagsusuri ng Backtest

Sharpe

-0.94

Kabuuang Return

-1.98%

Max Drawdown

2.03%

Kabuuang Trade

197

Win Rate

44.7%

Profit Factor

0.66

Nagbibigay ng makatwirang paunang sample ang 197 saradong trade sa loob ng 969 araw; pumasa sa mga audit ang magkakasabay na input ng presyo.

Ipinapatupad ng code ang pagpapatuloy laban sa tuloy-tuloy na funding, na may kumpirmasyon ng OKX sa eksaktong timestamp; Hyperliquid instrument lamang ang ginagamit sa mga sinuring trade.

-0.350% ang netong average na kita bawat trade, kumpara sa minimum na bayad ng Hyperliquid na +0.15%; PF ay 0.656, Sharpe ay -0.937, at kabuuang kita ay -1.979%.

Napatunayan ang alalahanin ng QA: nalugi ng $4,017 ang 193 short, samantalang kumita ng $59 ang apat na long. Negatibo ang PnL sa presyo ng mga short bago pa isama ang funding, na nagbigay ng credit na $332.

Nalugi sa lahat ng tatlong volatility regime. Hindi tiyak ang positibong IC ng forecast diagnostic (t=1.29); hindi ito ebidensyang sumusuporta sa paghahanap ng parameter.

Hindi na-save ang hatol sa kinakailangang outbox dahil read-only ang access sa filesystem.

Buod ng Resulta

Kailangan ng operasyonal na bersyong ito ng ebidensya ng kakayahang kumita bago i-optimize ang mga parameter; hindi nito pinabubulaanan ang pangkalahatang tesis tungkol sa pagpoposisyon batay sa funding.

Inirekomenda ng pagsusuri sa backtest na ihinto ito dahil mas mababa sa minimum na +0.15% bawat trade ng Hyperliquid ang negatibong inaasahang kita, at hindi nabawi ng mga credit sa funding ang mga lugi sa price trading. Hindi umabot sa pag-optimize at mga kasunod na yugto ng pagsusuri ng analyst, pagsusuri sa panganib, at deployment.

Mag-trade ng pagpapatuloy ng NEAR sa Hyperliquid kapag sumalungat ang tuloy-tuloy na funding sa naitatag nang galaw ng presyo; gumamit ng magkakasabay na presyo ng OKX para sa kumpirmasyon lamang.

Nagtala ang backtest ng 197 saradong trade sa loob ng 969 araw, na nagbalik ng -1.979%, may Sharpe na -0.937 at profit factor na 0.656. -0.350% ang average na kita bawat trade; nangibabaw sa sample ang 193 short, at nalugi sa lahat ng tatlong volatility regime.