Lumaktaw papunta sa nilalaman
Lahat ng estratehiya

Mga Estratehiya

BTC Spot-Perp Premium Catch-Up Long (Cross-Venue Basis Signal)

Resulta: Inabandona

BtcSpotPerpPremiumCatchUpLongCrossVenue

Buod ng Resulta

Nagtitrade ang BtcSpotPerpPremiumCatchUpLongCrossVenue ng BTC spot long batay sa perp-premium signal, sa palagay na nauuna sa spot ang leveraged perp positioning at may 1-3 araw na catch-up lag ito, kaya napupunan ang kulang sa quota na cross-venue dimension nang walang funding exposure. Maayos ang pagkakakodigo sa ideya — 460 malinis na long-only na entry, nakaayon sa oras ang mga leg, at aktibo ang trend filter — pero negatibo ang edge sa bawat taon (PF 0.86, Sharpe -1.43, expectancy -$134, -23.3% return), at kinain ng mga fee ang 19.2% ng gross. Itinuring ito ng analyst na pinabulaanang premise, hindi problema sa pagtono: nagko-converge ang basis dahil bumababa ang perp, hindi dahil tumataas ang spot, kaya nabibili ang talong leg kapag bumibili ng spot habang may premium; inirekomenda niyang salungatin na lang ang premium. Natapos ito matapos ang isang iteration bilang abandoned at hindi umusad sa optimization o risk review.

Ulat ng estratehiya

Hypothesis

Long-only na cross-venue strategy na nagtitrade ng BTCUSDT BINANCE_SPOT (CASH long-only, ~0.20% RT na fee) gamit ang presyo ng BTCUSDT.BINANCE perpetual futures bilang leading microstructure signal. Ganito ang mekanismo: kapag may makabuluhang PREMIUM ang presyo ng perp kumpara sa spot (basis_bps >= threshold), ipinahihiwatig nito ang bullish at may dalang impormasyon na long positioning na may leverage sa perp market — karaniwang sumusunod ang spot nang may 1-3 araw na lag habang bumabalik sa normal ang basis.……Magpakita ng higit paMagpakita ng mas kaunti

Long-only na cross-venue strategy na nagtitrade ng BTCUSDT BINANCE_SPOT (CASH long-only, ~0.20% RT na fee) gamit ang presyo ng BTCUSDT.BINANCE perpetual futures bilang leading microstructure signal. Ganito ang mekanismo: kapag may makabuluhang PREMIUM ang presyo ng perp kumpara sa spot (basis_bps >= threshold), ipinahihiwatig nito ang bullish at may dalang impormasyon na long positioning na may leverage sa perp market — karaniwang sumusunod ang spot nang may 1-3 araw na lag habang bumabalik sa normal ang basis. Sa pagbili ng spot habang may perp premium, makukuha ang catch-up na galaw nang hindi nagsho-short (kaya gumagana ito sa CASH spot account) at hindi hinahawakan ang perp na may leverage (kaya naiiwasan ang exposure sa funding rate). Malaki ang pagkakaiba nito sa bawat umiiral na portfolio entry: (a) NOT isang klasikong indicator (MACD/OBV/SAR/HA/hammer ay kapwa pinabulaanan ng datos); (b) NOT isang pattern ng price action sa iisang instrumento; (c) NOT isang mekanismo ng volume-z, skewness, o range-geometry (nasa pipeline ang mga iyon); (d) IS isang cross-venue microstructure signal — tuwirang tumutugon sa dimensyong kulang sa quota (cross_venue 2.8% kumpara sa target na 15%). Kumpirmadong gumagana sa kasalukuyang pipeline ang parehong kinakailangang instrumento: pinatutunayan ng BtcFourHourVolumeBreakoutLong ang BTCUSDT.BINANCE perp 4H bars, at pinatutunayan ng BtcSpotDrawdownAccumulationLong ang BTCUSDT.BINANCE_SPOT bars. OHLCV lang: walang dependency sa karagdagang datos ng funding/OI/liquidations. May trend filter ito para maiwasan ang kabiguan ng Keltner-style na 'pagsalungat sa downtrend'.

Direktang ipinapatupad nito ang hypothesis: isang cross-venue microstructure edge (nauuna ang perp premium sa spot) na ipinapahayag bilang long-only na spot trade. Sinadya ang pagpili ng venue — BINANCE_SPOT ang traded leg dahil long-only ang strategy, walang leverage, at NOT batay sa funding (kaya tama ang CASH account ng spot at ~0.20% RT na fee, hindi futures venue); ginagamit lang ang BINANCE perp bilang read-only na pinagmumulan ng signal (extra_instrument), hindi ito tinitrade kailanman, kaya walang……Magpakita ng higit paMagpakita ng mas kaunti

Direktang ipinapatupad nito ang hypothesis: isang cross-venue microstructure edge (nauuna ang perp premium sa spot) na ipinapahayag bilang long-only na spot trade. Sinadya ang pagpili ng venue — BINANCE_SPOT ang traded leg dahil long-only ang strategy, walang leverage, at NOT batay sa funding (kaya tama ang CASH account ng spot at ~0.20% RT na fee, hindi futures venue); ginagamit lang ang BINANCE perp bilang read-only na pinagmumulan ng signal (extra_instrument), hindi ito tinitrade kailanman, kaya walang exposure sa funding/leverage. Spot ang primary kaya binabasa ng get_account_equity ang CASH account ng spot at sa long-only na leg gumagana ang base _submit_entry/_submit_exit (BUY para pumasok, SELL para magsara — hindi kailanman short). Iniiwasan ng SMA trend filter ang dokumentadong failure mode na 'pagsalungat sa downtrend'. Isinasaalang-alang ang fee: ang spot ay RT ~0.20%; mas malaki nang malaki sa fee ang take-profit (1.5%) at stop (1.0%), at naibibigay ng basis-normalization exit ang catch-up nang malinis. Patuloy na ibinabalik ang signal (basis_bps) kaya nag-iiba ito sa bawat bar (ligtas sa Layer-2); nasa should_enter ang threshold at trend gate. Itinakda ang default na entry na 5 bps para maibuo nang maaasahan ang convergence trade; maaari itong palawakin ng optimizer para mangailangan ng premium na may mas mataas na kumpiyansa. leverage=1.0 (may cap na 1x ang spot; hindi ito tinutukoy bilang >1, kaya walang leverage-unused gate).

Walang edge sa alinmang regime — hindi kandidato sa optimization. Nalulugi ang strategy sa bawat taon (2020 -2.6%, 2021 -21.7%, 2023 -7.4%, 2024 -0.7%, 2025 -1.6%) na may profit_factor 0.86, Sharpe -1.43, Sortino -2.50, negatibong alpha -0.036, at negatibong expectancy kada trade (-$134/trade, avg_trade_return na mas mababa sa >0.25% na spot fee bar; umabot sa 19.2% ng gross ang mga komisyon). Tama ang implementasyon ng mekanismo (460 long-only na spot entry na tumutugma sa hypothesis, malinis ang cross-venue……Magpakita ng higit paMagpakita ng mas kaunti

Walang edge sa alinmang regime — hindi kandidato sa optimization. Nalulugi ang strategy sa bawat taon (2020 -2.6%, 2021 -21.7%, 2023 -7.4%, 2024 -0.7%, 2025 -1.6%) na may profit_factor 0.86, Sharpe -1.43, Sortino -2.50, negatibong alpha -0.036, at negatibong expectancy kada trade (-$134/trade, avg_trade_return na mas mababa sa >0.25% na spot fee bar; umabot sa 19.2% ng gross ang mga komisyon). Tama ang implementasyon ng mekanismo (460 long-only na spot entry na tumutugma sa hypothesis, malinis ang cross-venue alignment, 460/460 ang paglitaw ng mga signal), kaya bigo ang PREMISE, hindi bug sa code: pinabubulaanan ng datos ang tesis na 'nangunguna ang perp premium sa 1-3 araw na catch-up ng spot' — karamihan sa basis convergence ay nangyayari dahil bumabalik pababa ang perp sa spot, hindi dahil tumataas ang spot papunta sa perp, kaya sistematikong nabibili ang talong kalahati ng convergence kapag bumibili ng spot habang may premium. Itinutono ng optimization ang mga parameter para makahanap ng matatag na positibong rehiyon; dahil pare-parehong negatibo ang resulta sa lahat ng regime, walang gayong rehiyon — ang pagtono ay mag-aangkop lang nang sobra sa ingay ng isang window at magsasayang ng 2-oras na compute budget. Ang patay na bahagi ay ang premise (premium=bullish-leading); kung gusto pa rin ang cross-venue basis dimension, dapat baguhin ng Research Lead ang mekanismo (hal., salungatin ang perp premium / mean-revert ang basis, o subukan ang premium bilang filter para umiwas sa spot na SHORT) sa halip na patakbuhin ulit sa optimizer ang parehong long-the-premium logic.

Implementasyon

Long-only na cross-venue basis strategy. Nagtitrade ng BTCUSDT sa BINANCE_SPOT (CASH) gamit ang BTCUSDT.BINANCE perpetual bilang leading microstructure signal. Kinukuwenta ang basis_bps = (perp_close - spot_close)/spot_close * 10000 sa bawat 4H bar (inaayon sa oras ang perp leg sa spot sa pamamagitan ng same-timeframe sync barrier ng base class, kaya hindi kinukuwenta ang basis gamit ang lumang leg). Kapag may makabuluhang PREMIUM (basis_bps >= entry threshold) ang perp habang nasa uptrend ang spot (AND close > SMA(trend_period)), bumibili ito ng spot para makuha ang ~1-3 araw na catch-up habang bumabalik sa normal ang basis — walang shorting (naaayon sa CASH) at walang posisyon sa perp (walang funding exposure). Lumalabas sa take-profit, stop-loss (% na batay sa kapital), pag-normalize ng basis (basis_bps <= exit threshold), o max-hold cap. Batay sa kapital ang sizing at may cap na CASH (notional <= equity * position_frac, walang leverage). OHLCV lang, walang karagdagang datos.

Pagsusuri ng Backtest

Sharpe
-1.43
Kabuuang Return
-30.93%
Max Drawdown
35.38%
Kabuuang Trade
460
Win Rate
45.2%
Profit Factor
0.86

Tama ang implementasyon ng mekanismo at tumutugma ito sa hypothesis: 460 long-only na spot entry, 0 short, malinis ang paglitaw ng mga signal (460/460 naisumite, 0 na-drop), nakaayon sa oras ang mga cross-venue spot/perp leg, at aktibo ang trend filter.

Sapat ang laki ng sample (460 trade sa loob ng ~6 taon) at mahusay ang saklaw ng cross-venue dimension — mahusay ang pagkakabuo at pagkakakodigo ng ideya.

Negatibo ang edge sa EVERY regime: negatibo ang taunang return noong 2020, 2021, 2023, 2024, 2025 — hindi ito problema sa isang window o biglang pagbagsak na maaayos ng pagtono.

Profit factor 0.86 (<1.0), Sharpe -1.43, Sortino -2.50, alpha -0.036, expectancy -$134/trade — walang positibong edge ang signal na mao-optimize.

Marupok dahil sa fee: umabot sa 19.2% ng gross ang mga komisyon sa spot CASH account (~0.20% RT); mauubos dito kahit bahagya lang ang raw edge. Negatibo ang avg_trade_return, malayong mas mababa sa >0.25% na spot bar.

Mukhang pinabubulaanan ng datos ang premise: hindi nauuna ang perp premium sa catch-up ng spot sa loob ng 1-3 araw na horizon — karamihan sa basis convergence ay nangyayari dahil bumabalik pababa ang perp, kaya nabibili ang maling leg kapag bumibili ng spot habang may premium.

negatibo sa lahat ng 5 taon

positibo OOS

Buod ng Resulta

Hindi humahantong ang perp premium sa bullish catch-up ng spot: pangunahing nagko-converge ang cross-venue basis dahil bumabalik pababa ang perp, sa halip na tumaas ang spot; kaya sistematikong nakukuha ang maling kalahati ng convergence kapag naglo-long ng spot habang may premium — kung gusto pa rin ang cross-venue basis dimension, baguhin ito para salungatin ang perp premium / mean-revert ang basis sa halip na patakbuhin ulit ang long-the-premium logic.

Inabandona ito sa pre-optimization backtest-review gate (hatol: abandon) dahil bigo ang premise, hindi dahil may bug sa code — pinabubulaanan ng datos ang tesis na 'nangunguna ang perp premium sa catch-up ng spot' (karamihan sa basis convergence ay nangyayari dahil bumabalik pababa ang perp sa spot, kaya kapag bumibili ng spot habang may premium, nabibili ang talong bahagi) — at dahil pare-parehong negatibo ang resulta sa lahat ng regime, walang matatag na rehiyong mao-optimize; kaya hindi na ito umabot sa optimization o sa mga sumunod na yugto.

Long-only na cross-venue basis microstructure strategy — nagtitrade ng BTCUSDT sa BINANCE_SPOT (CASH, long-only) habang ginagamit na leading signal ang BTCUSDT.BINANCE perpetual: kapag mas mataas ang presyo ng perp kaysa spot (basis_bps ≥ threshold) habang may SMA uptrend, bumibili ng spot para makuha ang inaasahang 1-3 araw na catch-up habang bumabalik sa normal ang basis; lumalabas sa take-profit, stop-loss, pag-normalize ng basis, o max-hold, nang walang funding exposure at gamit ang datos na OHLCV lang.

Sa loob ng ~6 taon at 460 long-only na spot entry (malinis ang paglitaw ng signal, 0 ang na-drop), negatibo ang edge nito sa bawat regime: profit factor 0.86, Sharpe -1.43 (CI [-3.26, 0.32]), Sortino -2.50, expectancy -$134/trade (avg_trade_return -0.13%, mas mababa sa >0.25% na spot bar), kabuuang return -23.3%, 33.7% max drawdown, negatibo ang taunang return noong 2020/2021/2023/2024/2025, at umabot sa 19.2% ng gross ang mga komisyon sa ~0.20% RT na spot account.

Ang Stratmill ay isang tool para sa pananaliksik at paper trading, hindi payo sa pananalapi o isang broker. Ang mga resulta ng backtest at paper trading ay hypothetical. May panganib ng pagkalugi ang pangangalakal.