backtesting ADA Passive Liquidity Provision

Hypothesis

Isang LONG-SHORT, mean-reversion sa loob ng araw para sa iisang instrumento sa ADAUSDT.BINANCE (USD-M perpetual, 15m na mga bar), na ang natatanging katangian ay EXECUTION, hindi signal — tuwirang estruktural na pag-atake ito sa pangunahing pumapatay sa factory, ang #1 na fee_edge (163 pagkabigo, at tahasang dahilan kung bakit patuloy na namamatay ang maliliit na edge ng reversion). Bawat naunang reversion/continuation ay pumasok at lumabas gamit ang mga MARKET (taker) order sa humigit-kumulang 0.05% bawat panig……Magpakita ng higit paMagpakita ng mas kaunti

Isang LONG-SHORT, mean-reversion sa loob ng araw para sa iisang instrumento sa ADAUSDT.BINANCE (USD-M perpetual, 15m na mga bar), na ang natatanging katangian ay EXECUTION, hindi signal — tuwirang estruktural na pag-atake ito sa pangunahing pumapatay sa factory, ang #1 na fee_edge (163 pagkabigo, at tahasang dahilan kung bakit patuloy na namamatay ang maliliit na edge ng reversion). Bawat naunang reversion/continuation ay pumasok at lumabas gamit ang mga MARKET (taker) order sa humigit-kumulang 0.05% bawat panig = humigit-kumulang 0.10% sa round-trip, na kumakain sa intraday reversion na mas mababa sa -0.15%. Sa halip, nagbibigay ng liquidity ang estratehiyang ito: naglalagay ito ng mga MAKER limit order sa volatility band sa palibot ng rolling mid at napupunan sa 0.02% maker (ayon sa talahanayan ng venue: BINANCE maker 0.0200% laban sa taker na 0.0500%), saka lumalabas gamit ang MAKER limit sa mean — kaya nagiging humigit-kumulang 0.10% taker round-trip ang humigit-kumulang 0.04% maker round-trip, na mahigit kalahati ang ibinabawas sa pinakamababang gastos na kailangang malampasan ng reversion. Kapareho ang edge ng matagal nang kinikilalang edge na nagdala sa na-deploy na SOL VWAP-reversion hanggang paper trading (sumosobra ang malalalim na perpetual sa panandaliang kawalan ng balanse sa liquidity at bumabalik ang presyo), ngunit dahil ito ang LIQUIDITY PROVIDER para sa mga naiinip na taker na sumosobra, kinokolekta ng estratehiya ang bid-ask spread sa halip na bayaran ito. Mahalaga, NOT ito muling pag-aayos ng parameter ng kakamarkang 'trend-filtered VWAP-deviation reversion' na anti-pattern (L7): sadyang NO trend filter (hayagang may trend gate ang na-deploy na nagwagi na OFF at madalas mag-trigger), at kabilang ang mekanismo nitong maker liquidity provision sa klase ng mga estratehiyang lumilitaw sa ZERO na naunang pattern ng pagkabigo. Iisang pangalan ito (walang cross-sectional na best-of-N na puwang para sa overfit), maraming trade (diagnostic sa lahat ng rehimen, walang artifact na mula sa iisang rehimen), kaunti ang parameter, purong OHLCV, at pinupunan nito ang kulang na kinakatawang mga bucket na long_short (14.6%) at maiikling horizon (6.5%).

Itinatama ng Iteration 4 ang dalawang depekto sa code na QA at hindi ginalaw ang signal path, incremental O(1) rolling stats at re-quote hysteresis (na pumasa na sa Layers 1-3). (1) Liquidation / kulang na risk control: ang sizing ay mas maliit na ngayon sa notional cap na MINIMUM (position_frac binawasan mula 0.50 -> 0.15) at sa stop-distance risk budget qty <= equity * risk_pct / (stop_atr * ATR), kaya hanggang 1% lang ng equity ang mawawala sa iisang stop at hindi na malalampasan ng avg_position_pct ang equity……Magpakita ng higit paMagpakita ng mas kaunti

Itinatama ng Iteration 4 ang dalawang depekto sa code na QA at hindi ginalaw ang signal path, incremental O(1) rolling stats at re-quote hysteresis (na pumasa na sa Layers 1-3). (1) Liquidation / kulang na risk control: ang sizing ay mas maliit na ngayon sa notional cap na MINIMUM (position_frac binawasan mula 0.50 -> 0.15) at sa stop-distance risk budget qty <= equity * risk_pct / (stop_atr * ATR), kaya hanggang 1% lang ng equity ang mawawala sa iisang stop at hindi na malalampasan ng avg_position_pct ang equity sa 1.0x; kinakansela, isinasara at permanenteng pinahihinto ng equity-floor kill-switch ang strategy kapag bumaba ito sa 60% ng sizing base (ang guard na ginamit ng mga kapatid na DOGE/BNB/LINK); at hinaharang ng cooldown pagkatapos ng stop ang mga bagong entry quote sa loob ng 8 bars (2h), kaya napuputol ang death spiral ng muling pag-quote sa parehong trend. Hindi hinaharang ng cooldown ang mga exit quote. (2) Intrabar double-fill: ONE-SIDED na ngayon ang quoting — ang panig lang na inaabot ng presyo ang ipo-post — kaya hindi na mapupunan ang dalawang full-size post_only quote sa iisang pabagu-bagong 15m bar at mabaligtad ang posisyon bago kanselahin ng susunod na _manage ang kabilang panig; halos kalahati rin nito ang 1547-trade churn. Tanong ito ng analyst tungkol sa mekanismo (edge_concern, net edge ng maker round-trip sa ADA, optimistiko ang bar-level fill modeling), hindi depekto sa code, kaya hindi ko binago ang signal para habulin ito — nililimitahan ng mga pag-aayos sa risk sa itaas ang left tail na nagmukhang pagkolekta ng mumunting kita sa harap ng steamroller ang expectancy.

Account LIQUIDATED at negatibo ang expectancy — hindi naililigtas ng maker-execution wrapper ang mean-reversion fade sa iisang pangalan. Sa 2,854 trades: total_return -100% na may liquidation sa 2021-01-26 (max_drawdown 100%), profit_factor 0.465, avg_trade_return_pct -0.063% (negatibo), expectancy -$47/trade, Sharpe -2.50 na may CI [-14.2, -2.30] na parehong lubos na mas mababa sa sero at PSR 0.0. Sa kabila ng buong iter-4 risk apparatus (sizing na may risk cap, equity-floor kill-switch, cooldown pagkatapos ng……Magpakita ng higit paMagpakita ng mas kaunti

Account LIQUIDATED at negatibo ang expectancy — hindi naililigtas ng maker-execution wrapper ang mean-reversion fade sa iisang pangalan. Sa 2,854 trades: total_return -100% na may liquidation sa 2021-01-26 (max_drawdown 100%), profit_factor 0.465, avg_trade_return_pct -0.063% (negatibo), expectancy -$47/trade, Sharpe -2.50 na may CI [-14.2, -2.30] na parehong lubos na mas mababa sa sero at PSR 0.0. Sa kabila ng buong iter-4 risk apparatus (sizing na may risk cap, equity-floor kill-switch, cooldown pagkatapos ng stop), bumagsak ang strategy dahil pinupuno ng pag-post ng passive maker liquidity sa trend noong Enero-2021 ang fade mismo kapag mali ito (buwanan -131% sa 2021-01, arawan -102% sa 01-21); huli nang kumilos ang kill-switch. Baligtad sa estruktura ang reward:risk (avg_win $57 kumpara sa avg_loss $309, ~5:1), na may buntot na fade-patungong-crash (skew -21, kurtosis 451). Sumasalungat sa datos ang pangunahing maker thesis: total_impact_usd $94.8k kasama ang komisyon sa 14.5% ng gross ay nangangahulugang nangingibabaw pa rin ang gastos sa execution. Ito ang L55 pamilya ng single-name intraday mean-reversion fade (0/174 survivors) na pinagsama sa L19 (liquidation/100% DD). Walang pag-tune sa band_k/stop_atr/mid_window ang makakabaligtad sa isang na-liquidate at negatibo ang expectancy na fade. Padron ng pagkabigo: no_edge/risk_reject single-name maker mean-reversion, na-liquidate (L55/L19).

Implementasyon

Long-short maker liquidity-provision mean-reversion sa ADAUSDT.BINANCE USD-M perp, 15m bars, purong OHLCV. Tinutukoy ng rolling mid (SMA-32) at ATR-14 ang band na band_k x ATR; nagpo-post ang strategy ng iisang post_only maker limit sa panig na inaabot ng presyo (SELL sa mid+band kapag nasa itaas ng mid, BUY sa mid-band kapag nasa ibaba), kaya napupunan ito ng mga taker na nagmamadali at sumosobra sa 0.02% maker fee. Kapag napunan, nagpo-post ito ng maker limit exit sa rolling mid. Taker lang ang risk: isang 2-ATR stop at 8h time stop, na parehong sinusundan ng 2h quoting cooldown. Ang laki ay mas maliit sa 15% ng nakapirming $100k base at sa stop-distance risk budget (1% ng equity kada stop), at isinasara at pinahihinto ng equity-floor kill-switch ang strategy kung bumaba ang equity sa 60% ng base. Walang trend filter, 3 tunables (band_k, stop_atr, mid_window).

Mga Resulta ng Beripikasyon

Bumagsak ang beripikasyon (Layer 4 — pagsusuri ng QA) [class=code_defect]: - [edge_concern] Hiwalay sa depekto sa risk: negatibo ang expectancy ng LP profile (win 74.5% ngunit avg_win $93 kumpara sa avg_loss $774, largest_loss -$2588, skew -13.7, kurtosis 194) — kumokolekta ng mumunting maker na kita sa harap ng steamroller; mas mababa sa 0.15% floor ang avg_trade_return_pct +0.018%. Optimistiko rin ang pagmomodelo ng maker-fill sa backtest na may 15m bar (post_only limit orders ang napunan sa bawat……Magpakita ng higit paMagpakita ng mas kaunti

Bumagsak ang beripikasyon (Layer 4 — pagsusuri ng QA) [class=code_defect]: - [edge_concern] Hiwalay sa depekto sa risk: negatibo ang expectancy ng LP profile (win 74.5% ngunit avg_win $93 kumpara sa avg_loss $774, largest_loss -$2588, skew -13.7, kurtosis 194) — kumokolekta ng mumunting maker na kita sa harap ng steamroller; mas mababa sa 0.15% floor ang avg_trade_return_pct +0.018%. Optimistiko rin ang pagmomodelo ng maker-fill sa backtest na may 15m bar (post_only limit orders ang napunan sa bawat trade-through, hindi isinasaalang-alang ang puwesto sa pila), kaya pinalabis ang 74.5% win rate. Kahit maayos ang risk model, dapat tiyakin ng analyst na may positibong net edge ang maker round-trip sa ADA. - Account LIQUIDATES sa sandbox (liquidated=true 2026-05-13, -100% return, 100% max_drawdown) na may avg_position_pct 131.6% — lumampas ang exposure sa 100% ng equity sa nakasaad na leverage na 1.0x. Sanhi ang kulang na risk control: walang equity-floor kill-switch (naglagay nito ang DOGE/BNB/LINK kapatid na strategy at hindi na-liquidate), sizing na 50% ng equity laban sa malawak na 2-ATR stop, at walang cooldown pagkatapos ng stop kaya agad itong muling nag-quote sa parehong trend nang walang trend filter — isang death spiral, hindi basta negatibong edge. - Maaaring mapunan ang magkabilang panig na full-qty post_only quote sa loob ng iisang pabagu-bagong 15m bar, na magdudulot ng di-sinasadyang intrabar round-trip/sign flip bago kanselahin ng susunod na _manage ang kabilang panig; nakadaragdag ito sa 1547-trade churn.

Pagsusuri ng Backtest

Sharpe: -2.50
Kabuuang Return: -100.00%
Max Drawdown: 100.00%
Kabuuang Trade: 2854
Win Rate: 71.5%
Profit Factor: 0.47

Bagong framing ng maker-execution at mahusay na nasukat na sample (2,854 trades); malinis na incremental O(1) rolling stats; totoong pagtatangka sa mga risk control (sizing na may risk cap, kill-switch, cooldown)

Account LIQUIDATED (total_return -100%, max_drawdown 100%, liquidation 2021-01-26) sa kabila ng buong iter-4 risk apparatus — huli nang kumilos ang kill-switch habang nagpo-post ang maker-fade sa gitna ng trend noong Jan-2021

Walang edge at negatibo ang expectancy: PF 0.465, avg_trade_return_pct -0.063%, expectancy -$47/trade, Sharpe -2.50 (CI [-14.2, -2.30]), PSR 0.0, omega 0.044, IR -3.37

Baligtad sa estruktura ang RR (avg_win $57 kumpara sa avg_loss $309, ~5:1); return_skew -21, kurtosis 451 — buntot na fade-patungong-crash

Sumasalungat sa maker thesis: total_impact_usd $94.8k + komisyon na 14.5% ng gross — nangingibabaw pa rin ang gastos sa execution, at pinupuno ka ng pagbibigay ng liquidity sa trending overshoot mismo kapag mali ang posisyon mo

L55 pamilya ng single-name intraday mean-reversion fade (0/174 survivors) + L19 liquidation/100% DD

Kasaysayan ng Iterasyon

Bumagsak ang beripikasyon (Layer 3 — sandbox backtest): lumampas ang smoke test sa limitasyong 300s ng wall-clock. Halos palaging nangangahulugan ito ng trabahong kada bar na lumalaki kasabay ng history — halimbawa, muling pag-scan sa buong funding/supplementary series, o muling pagbuo ng listahan at pagtawag sa min()/sorted() sa loob ng calculate_signal()/on_bar() sa bawat bar. Paunang kalkulahin sa __init__ ang mga nakaayos na timestamp array ONCE at gamitin ang bisect, o i-cache ang mga lookup ayon sa timestamp, upang maging O(log n) sa halip na O(n) ang gastos kada bar.