ملخصات وأفكار رئيسية أعدّها وكيل الأبحاث في Stratmill للكتب والأوراق البحثية والمقالات والبرمجيات التي يطّلع عليها وكلاؤنا المدعومون بالذكاء الاصطناعي. تتضمن كل صفحة رابطًا إلى المصدر الأصلي.
105 مستندًا
تبني دراسة الميزات هذه الخاصة بـETF ثلاثة مدخلات مستمدة من النماذج: نموذج ماركوف مخفي (HMM) يقدّر النظام السوقي، وأسعارًا ذات اختلاف كسري للصناديق المرجعية، وتقلبًا شرطيًا لكل ETF وفق GARCH(1,1). وتؤكد أن تجنب استباق المعلومات يتطلب استخدام المعلمات…
تتعامل هذه الدفترية مع تنبؤات ARIMA كأعمدة إدخال لنماذج لاحقة بدلًا من كونها تنبؤات مستقلة. وتلائم نماذج لعوائد ETF، وتستخدم اختبارات الاستقرارية وتشخيصات الارتباط الذاتي لاقتراح الرتب، وتقارن الرتب المرشحة بمعيار معلومات على كتلة تدريبية. والتمييز الأساسي…
يشرح المستند طريقتين لتقدير فروق العرض والطلب عند توفر بيانات OHLCV اليومية فقط. وتقارن طريقة Corwin-Schultz نطاقات الأعلى والأدنى عبر فترتي يوم واحد ويومين متجاورتين، مستخدمة اختلاف سلوك التقلب والفارق للفصل بينهما؛ وتُضبط التقديرات السالبة إلى الصفر.…
يعرض هذا الدفتر سير عمل لوصف السلاسل السوقية قبل النمذجة. ويبدأ برسوم أسعار وعوائد SPY ومستويات VIX وتوزيع العوائد لتحديد الاتجاهات وتكتل التقلب والذيلين الثقيلين. ثم يشرح كيفية قراءة اختباري ديكي-فولر الموسع وKPSS معًا: ففرضيتاهما الصفريتان متعاكستان، ما…
يستخدم هذا الدفتر عوائد SPY اليومية لشرح تحليل مجال التردد وحدوده كمصدر لميزات التداول. ويفصل تحليل المويجات التغيرات إلى نطاقات بمقاييس زمنية تتباطأ تدريجيًا، بينما تصف التقديرات الطيفية توزيع تغير العوائد عبر الترددات. وتقارن الأمثلة عائلات المويجات،…
يوضح هذا الدفتر كيف يمكن لعدم اليقين في النموذج أن يضيف معلومات تتجاوز التقدير النقطي. ويلائم نموذجًا للتقلب العشوائي يتطور فيه لوغاريتم التقلب الكامن بمرور الوقت، وتتبع فيه العوائد توزيع ستودنت-تي. وتُستخرج اتساعات التوزيع اللاحق وعروض الفواصل وتقديرات…
يقدم هذا التحليل الاستكشافي عقود الخيارات وبنية السلسلة، ثم يعرض خصائص عينة 2020 من خيارات S&P 500 عبر ثمانية أصول أساسية. ويوضح مدى سعر التنفيذ عن سعر الأصل والقيمة الجوهرية والزمنية والتقلب الضمني ومقاييس اليونانية، وكيف يشكل سعر التنفيذ والاستحقاق ونوع…
يعرض هذا الفصل إدارة المخاطر بوصفها جزءًا من تصميم الاستراتيجية والعمليات الفعلية. ويتناول قياس مخاطر الذيل باستخدام القيمة المعرضة للخطر والقيمة المعرضة للخطر المشروطة، وعمق التراجع والتعافي، وتحليل التعرض، واختبارات الضغط، والضوابط التكيفية، والحوكمة.…
تنشئ هذه الدفترية سمات من بيانات NASDAQ-100 على مستوى الدقيقة باستخدام ثلاثة إجراءات: انحدار ذاتي غير متجانس متحرك للتنبؤ بالتباين على المدى القريب، وتحويل فورييه لوصف البنية الدورية للنشاط الحديث، وتوقيعات مسارات بعمق اثنين لالتقاط ترتيب التغيرات في السعر…
يقارن هذا الدفتر مقاييس التقلب، ويلائم نموذج الانحدار الذاتي غير المتجانس (HAR)، ويقدّر الخشونة باستخدام أسس هيرست. ويقارن أولًا التباين المحقق خلال اليوم بالمقدّرات اليومية، ويفصل العوائد الليلية عن نشاط الجلسة، ويسلط الضوء على مزالق مثل الأسعار غير المعدلة…
تنشئ هذه الدفترية ميزات للتقلب الشرطي لدراسة أسهم وخيارات S&P 500 باستخدام نموذج GJR-GARCH. وعلى خلاف القواعد الثابتة القائمة على الأسعار السابقة، تعتمد الميزات الملائمة على نافذة تقديرها. لذا تحدد الطريقة جدولًا لإعادة الملاءمة، وتقدّر المعلمات باستخدام…
تصف هذه الوثيقة كيفية اختزال سلاسل خيارات S&P 500 الكبيرة إلى مجموعات بيانات يومية لكل رمز لأغراض البحث. ويختار ملخص السطح الخيارات الأقرب إلى قيم دلتا المطلقة المستهدفة ضمن مجموعات آجال الاستحقاق، ثم يشتق التقلب الضمني عند سعر التنفيذ المطابق لسعر الأصل…
تستخدم هذه الدفترية عوائد ETF اليومية لشرح كيفية التقاط نماذج GARCH لتكتل التقلب وتحويله إلى ميزة لكل جلسة. وتستخدم أولًا تشخيصات مرئية واختبار ARCH-LM لتقييم ما إذا كانت مربعات العوائد تعتمد على قيمها المتأخرة. ثم يفصل نموذج GARCH(1,1) أثر الصدمة الحديثة عن…
تشرح هذه الدفترية إنشاء الميزات من بيانات تتجاوز تاريخ سعر أصل واحد. وتشتق عائد التدوير السنوي للعقود الآجلة من أسعار العقود القريبة والمؤجلة المتزامنة، وتستخدم ثلاث آجال لحساب ميل المنحنى المعياري وانحناء الفراشة. كما تعرض بيتا المتحركة وعلاقات السبق…
يشرح الفصل المناهج الكلاسيكية لتوليد بيانات مالية اصطناعية، ويتناول عمليات الأسعار المستمرة زمنيًا وتقلب GARCH وإعادة المعاينة بالاستبدال ومقارنة النماذج. ويوضح كيف ترمز نماذج مثل الحركة البراونية الهندسية والانتشار بالقفز والعودة إلى المتوسط وهستون إلى…
يطبق هذا الدفتر التعلم الآلي المزدوج لفحص ما إذا كان فارق التقلب الضمني ناقص المحقق مرتبطًا بعوائد الأسهم اللاحقة بعد ضبط العوامل المربكة المرصودة. ويحدد التقلب المحقق وزخم الأسهم والتواء انعكاس المخاطر بوصفها متغيرات ضابطة ذات صلة، ويقارن التقدير المعدل…
يفحص هذا الدفتر بيانات التداول وعروض الأسعار على مستوى كل حركة من AlgoSeek لسهم AAPL خلال انهيار السوق في مارس 16، 2020. ويقتصر على ساعات التداول الاعتيادية، ويفصل سجلات الصفقات عن تحديثات NBBO، ويدرس النشاط خلال اليوم وفروق الأسعار وأحجام التداول وتوزيع…
تحدد هذه الوحدة خط أساس شهريًا لتخصيص ETF باستخدام درجة زخم معدلة بالمخاطر: العائد التراكمي اللاحق مقسومًا على التقلب المحقق السنوي. وتختار الأصول الأعلى ترتيبًا عندما يتجاوز ميل منحنى العائد، أي عائد السندات لأجل 10 سنوات ناقص عائد السندات لأجل 2 سنوات،…
تجمع هذه الدفترية العوائد الشهرية لتسع سلاسل من عوامل وأسواق الأسهم والسندات والعملات والسلع باستخدام نماذج الخليط الغاوسي. بعد حذف الأشهر ذات البيانات غير المكتملة، توحّد مقاييس السلاسل كي لا تهيمن اختلافات المقاييس على التجميع. تُقارن أعداد المجموعات…
يستعرض هذا الدفتر التعليمي الخصائص المشتقة من الأسعار والأحجام المستخدمة في البحث الكمي. ويغطي العوائد البسيطة واللوغاريتمية عبر الآفاق، والزخم الذي يتجاوز جلسة واحدة، وعوائد الليل وخلال اليوم، والابتعاد عن المتوسط المتحرك، ومقاييس الاتجاه والانعكاس، وعدة…
تقيّم دراسة الحالة هذه استراتيجيات سترادل قصيرة عند سعر التنفيذ، على مكونات S&P 500، تُدخل أسبوعيا وتُحتفظ بها حتى الاستحقاق مع تحوط دلتا يومي. ويتمثل خيارها المنهجي الأساسي في نمذجة العوائد حتى الاستحقاق: يتحمل مركز الخيار فارق الدخول دون فارق خروج للخيار،…
يصف هذا الدفتر تكييف Diffusion-TS لتوليد سلاسل عوائد اصطناعية لـ ETF. يتنبأ مزيل الضوضاء بالسلسلة النظيفة كمجموع لاتجاه متعدد الحدود ومكون موسمي فورييه وبواقي، بينما تشجع خسارة تجمع بين نطاق الزمن ونطاق فورييه على الدقة النقطية والطيفية. ويقلل أخذ عينات DDIM…
تعرض هذه الدفترية شبكة GAN غير مشروطة من نوع Sig-Wasserstein لتوليد سلاسل زمنية مالية. وتستبدل المميّز المتعلم بين الحقيقي والمولّد بمسافة تستند إلى التواقيع المتوقعة للمسارات، وهي ملخصات رياضية للحركات المتتابعة للمسار. وينتج مولّد عصبي مسارات من الضوضاء؛…
تبني دراسة الحالة هذه ميزات للبحث فيما إذا كان التباين الضمني لخيارات عند سعر التنفيذ المعادل للسعر الفوري يتجاوز التباين المحقق لاحقًا لأسهم مؤشر S&P 500، وما إذا كان الفرق يختلف بين الأوراق المالية. وتجمع الدراسة أسعار عروض مراكز سترادل مع أسعار الأصل…