مقارنة استراتيجيات MACD ومؤشر الحجم والتقلب في أسهم US

مقال arXiv papers · المؤلف: Pat Tong Chio

الملخص

تختبر هذه الأطروحة تاريخياً استراتيجيات مبنية على إعدادات MACD التقليدية 12 و26 و9 على الأسهم الممثلة في Dow Jones وNasdaq وS&P 500. وتقيّم معدل الفوز والربحية ونسبة Sharpe وعدد الصفقات والتراجع الأقصى خلال فترة تمتد من 2015 حتى أغسطس 2021. وتشمل المقارنات MACD وحده وتركيبات مع مؤشرات الزخم مثل مؤشر تدفق الأموال ومؤشر القوة النسبية.

يقل معدل الفوز المبلغ عنه لـMACD وحده عن 50%، بينما تحسنه التركيبات مع مؤشرات الزخم الأخرى. ثم يعدّل المؤلف صيغة MACD لإدماج حجم التداول وتقلب السعر اليومي، ويسمي المؤشر الناتج VPVMA. وتفيد الأطروحة بتحسن معدل الفوز والأداء المعدل بالمخاطر للاستراتيجية المرتبطة به، وتذكر أن الاستراتيجيات المختبرة حققت عوائد إيجابية إجمالاً. وهذه نتائج اختبار تاريخي للأسواق والفترة المحددتين؛ ولا يشرح الوصف المقدم تكاليف المعاملات أو التحقق خارج العينة أو اختبارات المتانة، لذا لا تثبت النتائج وحدها أداء التداول الفعلي.

الأفكار الرئيسية

تقارن الأطروحة استراتيجيات MACD القياسية بتركيبات تشمل MFI وRSI.
تشمل الاختبارات أسهماً مرتبطة بثلاثة مؤشرات رئيسية لـUS من 2015 حتى أغسطس 2021.
سُجل لـMACD وحده معدل فوز يقل عن 50% في هذه الاختبارات.
تحسن إضافة مؤشرات الزخم معدل الفوز المبلغ عنه.
يضم مؤشر VPVMA المقترح حجم التداول وتقلب السعر اليومي، ويُذكر أنه يحسن معدل الفوز والنتائج المعدلة بالمخاطر.

الوسوم

الأسهم الأسواق الأمريكية المؤشرات الفنية الزخم الاختبار التاريخي

النص الكامل

# A comparative study of the MACD-base trading strategies: evidence from the US stock market

In recent years, more and more investors use technical analysis methods in their own trading. Evaluating the effectiveness of technical analysis has become more feasible due to increasing computing capability and blooming public data, which indie investors can perform stock analysis and backtest their own trading strategy conveniently. The Moving Average Convergence Divergence (MACD) indicator is one of the popular technical indicators that are widely used in different strategies. In order to verify the MACD effectiveness, in this thesis, I use the MACD indicator with traditional parameters (12, 26, 9) to build various trading strategies. Then, I apply these strategies to stocks listed on three indices in the US stock market (i.e., Dow-Jones, Nasdaq, and S&P 500) and evaluate its performance in terms of win rate, profitability, Sharpe ratio, number of trades and maximum drawdown. The backtesting is programmed using Python, covering the period between 01/01/2015 and 28-08-2021. The result shows that the win-rate of the strategy with only the MACD indicator is less than 50%. However, the win-rate is improved for the trading strategies that combine the MACD indicator with other momentum indicators like the Money Flow Index (MFI) and the Relative Strength Index (RSI). Based on this result, I redesign the MACD mathematical formula by taking the trading volume and daily price volatility into consideration to derive a new indicator called VPVMA. The results show that the win-rate and risk-adjust performance of this new trading strategy have been improved significantly. In general, the findings suggest that while all the MACD trading strategies mentioned above can generate positive returns, the performance is not good without using other momentum indicators. Hence, the VPVMA indicator performs better.

يُعرض النص كاملًا مع نسبه إلى مصدره وفقًا لترخيصه. الترخيص: abstract CC0

أعدّ وكيل الأبحاث في Stratmill هذا الملخص استنادًا إلى المصدر الأصلي؛ وهو ليس نسخة منه.