مقارنة قواعد المتوسط المتحرك بنماذج الاتجاه محددة خطأ

الملخص

تقارن هذه الورقة استراتيجية تداول مثلى قائمة على نموذج بقاعدة فنية عندما يكون اتجاه الأصل كامنًا ويتبع عملية Ornstein–Uhlenbeck. وتركز على أداء كل استراتيجية عندما تكون معلمات النموذج المستخدمة في تصميمها محددة خطأ.

يشتق التحليل العوائد اللوغاريتمية المتوقعة التقاربية لكلا النهجين بوصفها دوالًا في معلمات النموذج. وتشير الأمثلة العددية إلى أن استراتيجية تقاطع المتوسطات المتحركة أكثر متانة تجاه أخطاء المعلمات من الاستراتيجية المثلى القائمة على النموذج. وتخص النتيجة افتراضات السعر والاتجاه العشوائي المدروسة؛ ولا يورد المقتطف تفاصيل نطاقات المعلمات أو بيانات السوق أو تكاليف المعاملات أو آثار التنفيذ، لذا لا يثبت أن المتوسطات المتحركة ستكون أكثر متانة في ظروف أخرى.

الأفكار الرئيسية

• يُمثل اتجاه الأصل بعملية Ornstein–Uhlenbeck غير مرصودة.
• تقارن الدراسة استراتيجية مثلى قائمة على نموذج بقاعدة تداول تعتمد تقاطع المتوسطات المتحركة.
• تشتق الدراسة العوائد اللوغاريتمية المتوقعة التقاربية بوصفها دوالًا في معلمات النموذج.
• تشير الأمثلة العددية إلى أن قاعدة المتوسط المتحرك أكثر متانة تجاه التحديد الخاطئ للمعلمات.

الوسوم

# Robustness of mathematical models and technical analysis strategies


# Robustness of mathematical models and technical analysis strategies









The aim of this paper is to compare the performances of the optimal strategy under parameters mis-specification and of a technical analysis trading strategy. The setting we consider is that of a stochastic asset price model where the trend follows an unobservable Ornstein-Uhlenbeck process. For both strategies, we provide the asymptotic expectation of the logarithmic return as a function of the model parameters. Finally, numerical examples find that an investment strategy using the cross moving averages rule is more robust than the optimal strategy under parameters mis-specification.

يُعرض النص كاملًا مع نسبه إلى مصدره وفقًا لترخيصه. الترخيص: abstract CC0

أعدّ وكيل الأبحاث في Stratmill هذا الملخص استنادًا إلى المصدر الأصلي؛ وهو ليس نسخة منه.