نماذج مزيج غاما وغوس المقيّدة لنمذجة عوائد الأصول

الملخص

تعرض هذه الورقة نموذج مزيج مقيّدًا لوصف عوائد الأصول والتمييز بين سلوك الأسعار الصاعد والهابط والمتذبذب ضمن نطاق. وتجمع بين توزيعي غاما وغوس لتمثيل أنماط العوائد مع مراعاة الذيول الثقيلة والتفرطح المرتفع، وهما سمتان قد تجعل الافتراضات التوزيعية البسيطة غير ملائمة للبيانات المالية.

يُقدّر النموذج باستخدام إطار التوقع والتعظيم، كما يجب أن يراعي اختيار رتبة النموذج القيود. ويوفر ذلك طريقة منظمة لملاءمة توزيع العوائد مع الحفاظ على التفسير المقصود لمكوناته. ويصف المقتطف تصميم النموذج ونهج التقدير، لكنه لا يقدم مجموعة بيانات تجريبية أو نتائج مقارنة أو دليلًا على الأداء التداولي. لذلك لا يمكن تقييم فائدته في اختيار الاستراتيجيات أو التنبؤ استنادًا إلى المعلومات المتاحة.

الأفكار الرئيسية

• يستخدم النموذج مزيجًا مقيّدًا من توزيعي غاما وغوس لتمثيل عوائد الأصول.
• تهدف مكوناته إلى التمييز بين سلوك الأسعار الصاعد والهابط والمتذبذب ضمن نطاق.
• صُمم المزيج لمراعاة الذيول الثقيلة والتفرطح المرتفع.
• يستخدم تقدير المعلمات إطار التوقع والتعظيم.
• يجب أن يحافظ اختيار رتبة النموذج على قيوده.

الوسوم

# Constrained Mixture Models for Asset Returns Modelling


# Constrained Mixture Models for Asset Returns Modelling









The estimation of asset return distributions is crucial for determining optimal trading strategies. In this paper we describe the constrained mixture model, based on a mixture of Gamma and Gaussian distributions, to provide an accurate description of price trends as being clearly positive, negative or ranging while accounting for heavy tails and high kurtosis. The model is estimated in the Expectation Maximisation framework and model order estimation also respects the model's constraints.

يُعرض النص كاملًا مع نسبه إلى مصدره وفقًا لترخيصه. الترخيص: abstract CC0

أعدّ وكيل الأبحاث في Stratmill هذا الملخص استنادًا إلى المصدر الأصلي؛ وهو ليس نسخة منه.