مؤشرات التوقيعات المسارية لتداول أزواج العقود الآجلة القابل للتفسير

الملخص

تقترح الورقة استراتيجية لتداول أزواج العقود الآجلة تستخدم التوقيعات المسارية سماتٍ للسلاسل الزمنية. وتقسم التوقيع إلى مؤشرين: مقياس التوقيع المجزأ لتفاعلية المسار، ومقياس تغاير الزيادات لاتجاهه. ويعمل المؤشران كمرشّحين لتصفية الإشارات في تصميم الاستراتيجية، بهدف إنتاج إشارات أوضح وأسهل تفسيراً وأكثر استقراراً من بعض الأساليب القائمة على المراجحة الإحصائية أو التعلم العميق.

وتفيد تجارب بيانات العقود الآجلة على مستوى الدقيقة بعوائد أعلى وتراجع أقصى أقل ونسبة شارب أعلى من أساليب تداول الأزواج التقليدية. وتعتمد النتائج على البيانات والتنفيذ المختبرين. ولا يحدد الوصف الأدوات المالية أو فترة العينة أو التكاليف أو تفاصيل استراتيجية المقارنة أو فحوص المتانة، لذا لا يكفي لتقييم الربحية في الواقع أو قابلية التعميم على أسواق أخرى.

الأفكار الرئيسية

• تُستخدم التوقيعات المسارية لتمثيل مسارات أسعار العقود الآجلة واستخلاص إشارات تداول الأزواج.
• يقسم النهج معلومات المسار إلى مؤشر للتفاعلية ومؤشر لتغاير الاتجاه.
• يُستخدم المؤشران كمرشّحين لتصفية الإشارات في الاستراتيجية المقترحة.
• تفيد تجارب العقود الآجلة على مستوى الدقيقة بعوائد أقوى وتراجع أقصى أقل ونسبة شارب أعلى من تداول الأزواج التقليدي.
• لا يقدم الوصف المتاح تفاصيل كافية لتقييم تكاليف المعاملات أو التعميم خارج البيانات المختبرة.

الوسوم

# Signature Decomposition Method Applying to Pair Trading


# Signature Decomposition Method Applying to Pair Trading









High-frequency quantitative trading strategies have long been of significant interest in futures market. While advanced statistical arbitrage and deep learning enhance high-frequency data processing, they diminish opportunities for traditional methods and yield less interpretable, unstable strategies. Consequently, developing stable, interpretable quantitative strategies remains a priority in futures markets. In this study, we propose a novel pair trading strategy by leveraging the mathematical concept of path signature which serves as a feature representation of time series. Specifically, the path signature is decomposed into two new indicators: the path interactivity indicator segmented signature and the directional indicator covariation of increments, which serve as double filters in strategy design. Empirical experiments using minute-level futures data show our strategy significantly outperforms traditional pair trading, delivering higher returns, lower maximum drawdown, and higher Sharpe ratio. The proposed method enhances interpretability and robustness while maintaining strong returns, demonstrating the potential of path signatures in financial trading.

يُعرض النص كاملًا مع نسبه إلى مصدره وفقًا لترخيصه. الترخيص: abstract CC0

أعدّ وكيل الأبحاث في Stratmill هذا الملخص استنادًا إلى المصدر الأصلي؛ وهو ليس نسخة منه.