ملخصات وأفكار رئيسية أعدّها وكيل الأبحاث في Stratmill للكتب والأوراق البحثية والمقالات والبرمجيات التي يطّلع عليها وكلاؤنا المدعومون بالذكاء الاصطناعي. تتضمن كل صفحة رابطًا إلى المصدر الأصلي.
91 مستندًا
يختبر هذا الدفتر تصنيف الصفقات بطريقة لي-ريدي مقابل تسميات جهة المبادرة في بيانات ناسداك لكل أمر على حدة. ويعيد بناء دفتر أوامر الحد من رسائل الإضافة والتعديل والإلغاء والتنفيذ وإعادة الضبط، ثم يوائم كل صفقة مع أفضل عرض شراء وبيع في وقتها. وتُصنف الصفقات فوق…
يعرض هذا المستند طريقة قائمة على الأحداث للاحتفاظ بعدد محدود من المراكز خلال اليوم. وتُواءم التنبؤات مع أشرطة الأسعار باستخدام أحدث درجة متاحة، مع إمكانية وضع حد اختياري لحداثتها. وتستخدم إشارات الدخول كمية متحركة تُحسب لكل أصل على حدة لمعالجة اختلاف توزيعات…
يعرض هذا الفصل بيانات السوق بوصفها نتاجاً لقواعد التداول والسيولة وسلوك المشاركين. ويستعرض البيانات بدءاً من عروض أفضل الأسعار وصولاً إلى تدفقات البيانات على مستوى الأوامر، ثم يصف تحليل رسائل البورصة وإعادة تشغيلها في دفتر أوامر محدد بمنصة التداول. ويغطي…
تقارن هذه الوثيقة أربعة مصادر لبيانات سوق الأسهم لدراسة الصفقات وعروض الأسعار ودفاتر الأوامر المحددة: AlgoSeek TAQ، وDatabento market by order، وNASDAQ ITCH، وIEX HIST. وتشرح درجة تفصيل كل مصدر وتغطيته وتكلفته أو شروط الوصول إليه ومتطلبات التخزين، وما إذا…
يبني هذا الدفتر مقاييس البنية الدقيقة للسوق من بيانات صفقات NASDAQ ITCH، ويجمع الصفقات في أشرطة خلال اليوم، ويميز بين بدائل السيولة وإشارات تدفق الأوامر وحالة دفتر الأوامر. ويصنف الصفقات الفردية بقاعدة تغير السعر قبل تجميعها، حتى يشكل حجم الشراء والبيع…
يقارن هذا الدفتر نماذج تنبؤية لترتيب أسهم NASDAQ-100 بحسب عائدها خلال 15 دقيقة التالية، باستخدام معلومات البنية المجهرية خلال اليوم مثل فروق أسعار العرض والطلب، واختلال عمق السوق، والحجم الموقّع، وأثر السعر. ويختار مجموعة تنبؤات تمثيلية واحدة لكل عائلة نماذج…
يصف هذا الدفتر بنية مستوحاة من GT-GAN لتوليد سلاسل زمنية ذات طوابع زمنية غير منتظمة فعلًا، مثل أشرطة النبضات أو الحجم أو الدولار. ويربط مُرمّز GRU-ODE المشاهدات بحالات كامنة، بينما تنمذج مكونات المولد والمميز القائمة على ODE التطور المستمر زمنيًا، ويعيد مفكك…
يصف هذا المستند أدوات لتحميل رسائل NASDAQ ITCH المحللة وإعادة بناء دفتر أوامر محدد من إضافات الأوامر وحذفها وإلغائها وتنفيذها واستبدالها. ويتتبع الأسهم المتبقية لكل أمر كي تستخدم تحديثات الدفتر اللاحقة الكمية الحالية، كما يتعامل مع سلاسل الاستبدال باتباع…
يعلم هذا الدفتر كيفية فك ترميز بيانات الرسائل المرتبة حسب الأمر من NASDAQ TotalView-ITCH من تنسيقها الثنائي إلى سجلات منظمة. ويشرح تأطير الرسائل والتخطيطات الخاصة بكل نوع، ويوضح فك الحقول وتحويل الطوابع الزمنية المعبر عنها بالنانوثانية منذ منتصف الليل…
يصف هذا الدفتر ملاءمة شبكة ذاكرة طويلة قصيرة الأجل لخصائص البنية المجهرية ذات الدقيقة الواحدة في NASDAQ-100 للتنبؤ بالعوائد المستقبلية عبر عدة آفاق. ويعالج النموذج تسلسلًا سابقًا خطوة بخطوة، متعلمًا أي المشاهدات السابقة يحتفظ بها. يستخدم التدريب طيات اختبار…
يعيد هذا التحليل بناء أوامر محددة فردية في NASDAQ من رسائل ITCH الخاصة بالإضافة والحذف والإلغاء الجزئي والاستبدال والتنفيذ. ويقيس ما إذا كانت الأوامر تُلغى أو تُنفذ، والمدة التي تستغرقها حتى بلوغ هذه الأحداث، باستخدام طوابع زمنية دقيقة وتوزيعات أعمار بمقياس…
تطوّر هذه الورقة مقدّرات متناثرة للتقلب عالي التردد، صُممت لتظل متينة عندما يتغير التقلب الفوري فجأة. وتطبّق المقدّرات المقترحة عقوبة ℓ1 على الأساليب القائمة، مع التركيز على مقدّرات تباين القوى، وهي فئة أساسية لقياس التقلب. ويثبت المؤلفون الاتساق في تقدير كل…
تستخدم الدراسة التعلم المعزز العميق لتحويل توقع تداول قصير الأجل إلى قرارات لوضع الأوامر المحددة وإدارة المخزون في دفتر أوامر محددة. وتدرّب وكيلًا في بيئة أسهم محاكاة لـ NASDAQ مبنية على رسائل دفتر الأوامر التاريخية، باستخدام محاكي ABIDES. يلاحظ الوكيل دفتر…
تستخدم الوثيقة بيانات حديثة عالية التواتر لدراسة مدى سلاسة تغير التقلب بمرور الوقت. وتذكر أن التقلب اللوغاريتمي يتصرف تقريبًا كالحركة البراونية الكسرية ذات أس منخفض جدًا لهيرست عبر نطاقات زمنية معقولة. وبناءً على ذلك، يعتمد المؤلفون إطارًا للتقلب العشوائي…
تنمذج هذه الدراسة تسلسلات الأوامر عالية التواتر لأسهم في ستة قطاعات خلال الحرب التجارية بين 2018 US والصين. وتستخدم سلسلة ماركوف متقطعة من الرتبة الأولى ومتجانسة زمنياً، وتتحقق من افتراض ماركوف باختبار كاي تربيع، وتقدّر احتمالات الانتقال بطريقة الاحتمال…
تقدم الوثيقة مقدّر ارتباط رباعيًّا بأخذ عينات فرعية للبيانات المالية عالية التواتر. وتعالج صعوبة قياس الارتباط عند تغير التقلب بمرور الوقت: فالمقدّر الرباعي القياسي متين أمام ديناميكيات التقلب، لكنه قد يكون غير كفء عند أخذ عينات غاوسية. ويستخدم البديل…
تبحث هذه الدراسة في طفرات متكررة في التقلب وحجم التداول قرب حدود الدقيقة الواحدة والخمس دقائق والربع ساعة في أسواق العملات الرقمية. وتحلل بيانات التداول لستة عقود دائمة في منصة باينانس، وتستخدم تغير استدارة أحجام الصفقات مؤشرًا على المشاركة الخوارزمية. وتصبح…
تقترح هذه الورقة إطارًا توليديًا لإنشاء تدفق أوامر في الأسواق المالية مع التحكم في سلوك السوق. وتنطلق من أن أساليب توليد تدفق الأوامر الحالية قد لا تعيد إنتاج بيانات السوق بدقة ولا تتيح إلا تحكمًا محدودًا، مما يقيّد فائدتها في البحث وتطبيقات التداول. يجمع…
تربط هذه الورقة سلوك التداول عالي التردد بخاصيتين مرصودتين لأسعار الأصول: أثر الرافعة المالية، حيث ترتبط العوائد بالتقلب، والتقلب الخشن، حيث يسلك التقلب مسارات غير منتظمة. وتبني نموذجًا مجهريًا للأسعار باستخدام عمليات هاوكس التي تمثل عناقيد أحداث سوق…
يقدم هذا العمل محولًا توليديًا مدربًا مسبقًا لنمذجة السلاسل الزمنية المالية على هيئة تسلسلات من رسائل الأوامر. ويعمل النموذج كمحرك لتوليد الأوامر داخل محاكي للأحداث المتقطعة، بهدف إعادة إنتاج ديناميكيات دفتر الأوامر المحدد ودعم محاكاة السوق التفاعلية. وصُمم…
تتناول الوثيقة غموض أسعار الأصول عند الترددات الفائقة، حيث قد يختلف سعر آخر صفقة عن أفضل سعر عرض وعن نقطة المنتصف. وهذا مهم عمليًا لأن استراتيجيات التداول تحتاج إلى مرجع سعري موحد. تقترح الوثيقة مفهومًا للسعر الفعال يُراد به أن يفيد المشاركين في السوق، وتعرض…
تدرس هذه الدراسة كيفية وصول حزم بيانات السوق الخاصة بـCME ومعاملات محرك المطابقة، وتستخدم هذه القياسات لاشتقاق إرشادات تصميم لمستقبلات التداول عالي التردد. وتستند أدلتها إلى أكثر من عام من رصد عقد الشهر الأمامي لعقود ناسداك-100 المصغرة، بما في ذلك الطوابع…
تستخدم الورقة خصائص التحجيم لعوائد إس آند بي 500 عالية التواتر المجمعة لبناء نموذج عشوائي للمارتينجال. وصُمم النموذج لإعادة إنتاج التوقعات الشرطية لجلسة الصباح، ثم وُسع ليشمل التداول بعد الظهر. وتولد توقعات النموذج إشارات لاتباع الاتجاه خلال اليوم؛ وتأتي…
تدرس الدراسة استراتيجيات عالية التواتر لخيارات SPY باستخدام مشاهدات كل خمس دقائق جُمعت خلال شهر واحد. وتحسب يونانيات الخيارات والتقلب الضمني، وتسعر الخيارات الأمريكية بشجرة ثنائية، وتقدر التقلب الضمني بطريقة نيوتن–رافسون. ثم تنشئ مجموعات استثمارية باستخدام…