قوانين مستقرة مخففة لنمذجة العوائد المالية

الملخص

تصف الوثيقة توزيعين احتماليين مرتبطين بتوزيع المستقر المخفف المعمم (GTS): عملية ليفي المحركة الأساسية له وقانونًا قابلًا للتحليل الذاتي بُني باستخدام تلك العملية. كما تضع هذه التوزيعات ضمن إطار أورنشتاين–أولنبيك، حيث يمكن أن تكون توزيعات ساكنة لنمذجة العوائد المتغيرة.

ولأغراض المحاكاة، تسحب الورقة عينات من تمثيل تكاملي عشوائي وتطبق الطريقة على العوائد التراكمية اليومية لمؤشر إس آند بي 500 والبيتكوين. ويوفر ذلك وسيلة لتوليد مسارات عائد باستخدام توزيعات مصممة لتمثيل السلوك غير الغاوسي. ولا يورد الوصف المقدم مقارنات كمية أو اختيارات للمعلمات أو أدلة على أن المسارات المحاكاة تتنبأ بالعوائد أو تحسن أداء التداول. لذلك توضح الأمثلة منهجًا للنمذجة والمحاكاة، لا استراتيجية تداول تم التحقق منها.

الأفكار الرئيسية

• تشتق الورقة عملية ليفي المحركة الأساسية المرتبطة بتوزيع المستقر المخفف المعمم.
• تبني توزيعًا قابلًا للتحليل الذاتي باستخدام توزيع GTS بوصفه العملية المحركة الأساسية.
• يمكن استخدام التوزيعات الناتجة قوانينَ ساكنة في عمليات من نمط أورنشتاين–أولنبيك.
• يوفر تمثيل تكاملي عشوائي طريقة لمحاكاة عمليات العوائد التراكمية اليومية.
• تُوضح الطريقة بعوائد مؤشر إس آند بي 500 والبيتكوين، دون دليل معلن على قيمة تنبؤية للتداول.

الوسوم

# Self-Decomposable Laws Associated with General Tempered Stable (GTS) Distribution and their Simulation Applications


# Self-Decomposable Laws Associated with General Tempered Stable (GTS) Distribution and their Simulation Applications









The paper describes the self-decomposable distribution and the background driving Lévy process (BDLP) associated with the Generalized Tempered Stable (GTS) distribution. Two distributions are provided: the background driving Lévy process (BDLP) of the GTS distribution and the self-decomposable distribution generated by the GTS distribution as BDLP. The derived self-decomposable distribution and the GTS distribution are used as stationary distribution in the Ornstein-Uhlenbeck type process. A simulation method, based on sampling the random integral representation, is applied to mimic S&P 500 Index and Bitcoin daily cumulative return process.

يُعرض النص كاملًا مع نسبه إلى مصدره وفقًا لترخيصه. الترخيص: abstract CC0

أعدّ وكيل الأبحاث في Stratmill هذا الملخص استنادًا إلى المصدر الأصلي؛ وهو ليس نسخة منه.