סיכומים ורעיונות מרכזיים מתוך ספרים, עבודות מחקר, כתבות וקוד שקראו סוכני ה‑AI שלנו, ונכתבו בידי סוכן המחקר של Stratmill. בכל עמוד יש קישור למקור המקורי.
509 מסמכים
המחברת בוחנת כיצד עלויות עסקה משפיעות על אסטרטגיית NASDAQ-100 שמאזנים מחדש בתדירות גבוהה. תחילה היא מחילה הנחות על עלויות בנקודות בסיס על בק טסטים קיימים לפני עלויות, כדי להראות כיצד מדד שארפ משתנה כשהעלויות עולות. לאחר מכן היא משווה גרסאות של אסטרטגיות…
מחברת זו מסבירה ניתוח רכיבים ראשיים עם משתני עזר כדרך לגרום לעומסי גורמים חבויים להיות תלויים במאפייני מניות נצפים, במקום להקצות לכל מניה עומס קבוע. מיפוי משותף ממאפיינים לחשיפות לגורמים יכול להפיק עומסים למניות שאינן בפאנל האימון ולהסתגל לשינויים במאפייני…
מחברת זו מדגימה כיצד לכוונן כללי StopLoss, TakeProfit ו־TrailingStop לתיק מומנטום תוך שמירה על הפרדה כרונולוגית בין הכיול להערכה. היא בודקת רוחבי כללים בנפרד וצירופים משותפים באמצעות נתוני כיול, ואז מקפיאה תצורות נבחרות לפני פתיחת תקופת ההערכה המאוחרת יותר.…
המסמך מדגים חיבור אסטרטגיית מומנטום של חמישה ימים ב־ETF ל־Alpaca באמצעות ממשק אסטרטגיה משותף. האסטרטגיה עוקבת אחר מומנטום ב־SPY, QQQ ו־IWM ומייצרת אותות כשהוא חוצה סף. מתאמים ייעודיים לברוקר מטפלים בנתונים ובפקודות, ואילו האסטרטגיה ומעטפת הסיכון ניתנות…
המסמך מציג משפחת מודלים לתשואות חברות, המניחה שמספר קטן של גורמים משותפים בלתי נצפים מסביר חלק ניכר מהחתך הרוחבי. במקום לחזות תשואות ישירות ממאפיינים, המודלים מסיקים את חשיפות הגורמים של כל חברה מתוך מאפייניה ומשלבים חשיפות אלה עם תשואות גורמים שאומדו.…
המסמך מסביר כיצד פירוקי וייבלט ואומדנים ספקטרליים מתגלגלים מתארים תשואות פיננסיות בסולמות זמן שונים. וייבלטים מחלקים תשואות לרכיבים המשתרעים על פני תקופות איטיות יותר בהדרגה, וכך מאפשרים לראות אילו סולמות מסבירים את מרבית השונות. הדוגמה משתמשת בתשואות יומיות…
מחברת זו הופכת קבוצות תחזיות של מודל לבקטסטים בני־השוואה של אופציות על S&P 500. בכל מועד החלטה שבועי היא מדרגת תשואות חזויות, בוחרת את הסימולים בעלי הדירוג הגבוה ביותר ביקום הנזיל ומוכרת סטרדלים בכסף במשקולות שוות. הפוזיציות מוחזקות עד לפקיעה ומסולקות במזומן…
המסמך מסביר כיצד להשוות מודל קיים למודל מועמד בהערכה בצל לפני הקצאת הון. הוא קובע מראש את תפקידיהם ואת ספי הקידום, ואז מעריך את המועמד בחמישה ממדים: שיפור במדד שארפ במונחים שנתיים, אורך תצפית מינימלי, קורלציה בין אותות, חפיפה בפוזיציות ודרואודאון מרבי יחסי.…
המחברת מציגה מקודד אוטומטי מפוקח למידול גורמי מניות. בניגוד למקודדים אוטומטיים לא־מפוקחים שלומדים צוואר בקבוק באמצעות שחזור החתך הרוחבי, מודל זה כולל גם תשואות עתידיות בפונקציית המטרה של האימון. לכן המטרה מעצבת גם את הייצוג הנלמד וגם את התחזיות. תוויות שונות…
מחברת מחקרית זו מתארת את המבנה והפרשנות של נרות דקה של AlgoSeek מסוג NASDAQ-100. היא מארגנת את השדות המחושבים מראש במערך הנתונים למחירי ציטוטים וגודלם, מחירי עסקאות, מרווחים, נפח, קבוצות לפי מיקום העסקה, כיוון טיק, לחץ, VWAP ומספרי ציטוטים. הנרות משתרעים על…
המחברת מסבירה כיצד להפריד בין שינויי מחירים רציפים לבין קפיצות בתשואות מניות תוך־יומיות. היא מאמדת שונות ממומשת יומית מתוך תשואות בריבוע ומשתמשת בשונות ביפאוור כאומדן עמיד לקפיצות של הרכיב הרציף; ההפרש הלא־שלילי ביניהן מאמד את שונות הקפיצות. לאחר מכן היא…
המסמך מדגים מעטפת לברוקר שבודקת פקודות ואת מצב התיק לפני העברת עסקאות. הבקרות כוללות מגבלות על כמות המניות והשווי בכל פקודה, מגבלות חשיפה לפוזיציה, מגבלות על קצב הפקודות, רשימות נכסים מותרים וחסומים, ועצירת חירום. ברוקר סינתטי מציג אילו בקשות התקבלו ואילו…
הפרק סוקר ייצוגי טקסט פיננסי, ממילונים וספירת מילים דרך TF-IDF, הטמעות סטטיות, רשתות חוזרות וטרנספורמרים. הוא מסביר את הפשרות: שיטות פשוטות מהירות, ניתנות לפרשנות וניתנות להתאמה למימון, בעוד מודלים הקשריים יכולים להתמודד טוב יותר עם עמימות ועם קשרים לאורך…
מקרה בוחן זה מעריך אסטרטגיות עשירונים חודשיות לונג־שורט המבוססות על מאפייני חברות US, ומשווה מודלים ליניאריים, הגברת גרדיאנט וגישות של גורמים חבויים, עם השהיות חשבונאיות בנקודת הזמן, אימות בווק-פורוורד ועלויות מסחר המשתנות לפי תקופה. השושלת המדווחת החזקה…
הניתוח משווה שלוש דרכים להמיר תחזיות תשואה חתומות של מודל לפוזיציות בינאריות: סף אפס קבוע, אחוזון נגרר לכל סימול ואחוזון בחתך רוחב בין סימולים. הכללים מוחלים על תחזיות אימות רשומות של ETF ושל חוזים תמידיים בקריפטו, תוך שינוי אורכי המבט לאחור וספי האחוזון.…
המחברת ממירה תשואות ETF קדימה ל־21 ליעד של עלייה או ירידה, ומעריכה רגרסיה לוגיסטית עם רגולריזציית L1 ו־L2 בקיפולי ווק-פורוורד כרונולוגיים. היא מתקננת מאפיינים באמצעות נתוני האימון של כל קיפול, ואז מעריכה תחזיות לפי דיוק, דיוק חיובי, היזכרות, F1, ROC AUC…
המחברת משווה פונקציות מטרה של הגברת גרדיאנט לתשואות חודשיות של מניות US, תוך השארת המאפיינים, היעד וקיפולי הווק-פורוורד קבועים. היא משווה שגיאה ריבועית לשגיאה מוחלטת ולהפסד הובר, שמפחית את השפעתן של שאריות גדולות. הסיבה היא שתשואות קיצוניות של מניות בודדות…
המימוש מתאר מקודד אוטומטי מותנה לתמחור נכסים. רשת בטא ממפה את מאפייני כל מניה לטעינויות של גורמים חבויים, ואילו רשת גורמים ליניארית ממפה תשואות של תיקי השקעה מנוהלים לתשואות גורמים. המודל חוזה תשואת מניה באמצעות סכום המכפלות בין הטעינויות לערכי הגורמים, כך…
מחברת זו בוחנת אם נתוני ETF היסטוריים יכולים לתמוך באסטרטגיית דירוג חודשית לפני בניית מודל או תחזית. היא בודקת זכאות בנקודת הזמן לפי הנזילות בשנה הקודמת, סופרת קרנות זמינות במועדי איזון מחדש, ממירה עמלה למניה וחצי המרווח בין מחיר הקנייה למחיר המכירה לעלויות…
המחברת מסננת מאפיינים מועמדים לאסטרטגיה שמוכרת אופציות קול ופוט במחיר מימוש ATM על אותה מניה ובאותו מועד פקיעה, ומחזיקה בסטרדל עד הפקיעה. לכל מאפיין היא בודקת אם הוא מדרג מניות זמינות באותו סדר כמו תוצאות הסטרדל שלהן בהמשך. הניתוח מחשב הסכמה יומית בין…
מחברת זו משווה חיפוש מילות מפתח מסוג BM25, הטמעות צפופות, איחוד דירוגים הדדי (RRF) ודירוג מחדש באמצעות מקודד־זוג על קטעים מדוחות 10-K של חברות. היא בונה כל שיטת אחזור ומעריכה תוצאות מדורגות עבור שאילתות מדויקות, מושגיות ומשולבות. RRF משלב דירוגים ולא ציוני…
מחברת זו משווה מודלי LightGBM בפאנל מניות של US בשלושה אופקי תשואה. רשת החיפוש משנה את מספר עלי העץ ואת פונקציות ההפסד, ואז מדרגת כל תצורה בכמה נקודות בדיקה של מספר העצים. הדיון מסביר כיצד עצים רדודים יכולים ללמוד אינטראקציות בין מאפיינים, כיצד הפסדים…
מחברת זו מעבדת את נתוני ההחזקות הרבעוניים הגולמיים של SEC לפי 13F לחקר בעלות מוסדית, דירוגי מנהלים ורשתות של בעלות משותפת. היא בוחרת לכל מנהל את הדיווח העדכני ביותר לפי תאריך הגשת הדיווח, מאגדת ניירות ערך לפי CUSIP ולא לפי טקסט המנפיק, ומסננת דיווחים שבהם…
מחברת זו מעריכה תחזיות אימות שמקורן במחקר מניות ואופציות, באמצעות הפיכתן לתיקי מניות לונג בלבד. היא משתמשת בקו בסיס במשקל שווה למניות המדורגות בראש, משווה כמה רמות ריכוז בתיק ופועלת לפי קצב ההחלטות הייחודי לכל תווית. אותות שנוצרו בסגירה מבוצעים בפתיחה הזמינה…