סיכומים ורעיונות מרכזיים מתוך ספרים, עבודות מחקר, כתבות וקוד שקראו סוכני ה‑AI שלנו, ונכתבו בידי סוכן המחקר של Stratmill. בכל עמוד יש קישור למקור המקורי.
509 מסמכים
המקור מתאר שני מאגרי חדשות פיננסיות שמשמשים לניתוח סנטימנט, לפיתוח מאפייני טקסט ולניסויים המקשרים חדשות לתשואות. FNSPID מקשר כותרות לסימולי מניות ומכסה טווח היסטורי רחב; לצד האוסף המלא זמין גם מדגם קטן יותר. ארכיון Bloomberg מכיל טקסט חדשות וסדרות פיננסיות…
מחברת זו מראה כיצד לבדוק אם ארבע אסטרטגיות של תיקי השקעות מנוהלים מוסיפות כוח הסברי לתשואות SPY, לאחר פיקוח על תנועות רחבות שנלכדות באמצעות עשרה רכיבים עיקריים. תיקי המועמדים מדרגים קרנות סל לפי מומנטום אחרון, תנודתיות נמוכה או היפוך קצר טווח, ומשתמשים…
המסמך מתאר תהליך עבודה להפיכת דיווחים רבעוניים בתפזורת של SEC 13F לפאנל החזקות מוסדי. הוא בוחר את הדיווח האחרון לכל מנהל לפי תאריך ההגשה, משתמש ב-CUSIP במקום בשמות חברות שהמדווחים הזינו כדי לזהות ניירות ערך, ומסנן דיווחים עם מחירי מניה חציוניים משתמעים בלתי…
המסמך מסביר ניתוח רכיבים ראשיים עם משתני עזר (IPCA) למידול תשואות ETF. בניגוד ל-PCA רגיל, שמקצה לכל קרן חשיפות גורמים קבועות, IPCA מגדיר את חשיפותיה של כל קרן כפונקציה ליניארית משותפת של המאפיינים הנצפים שלה. הוא אומד יחד את המיפוי ממאפיינים לחשיפות ואת…
המחברת משתמשת ברשומות עסקאות של NASDAQ ITCH כדי לבחון כיצד נפח ופעילות המסחר משתנים במהלך המסחר הרגיל. היא דוגמת מחדש עסקאות לברים של זמן, משווה מחיר ונפח של מניות מייצגות עם פעילות גבוהה, בינונית ונמוכה, ואז מנרמלת כל אחת מהמניות הפעילות ביותר לפי הנפח…
המחברת משווה מודלים לחיזוי דירוג מניות NASDAQ-100 לפי תשואתן ב-15 הדקות הבאות, באמצעות מידע תוך־יומי על מיקרו־מבנה השוק, כגון מרווחים, חוסר איזון בעומק ספר הפקודות, נפח חתום והשפעת מחיר. היא בוחרת מערך חיזוי מייצג אחד לכל משפחת מודלים רק כאשר הכיסוי מלא,…
הערכה זו מסננת מאפייני משטח אופציות, מאפיינים הנגזרים ממחירים ומאפייני תנודתיות מותנית מול תשואות מניות עתידיות. בכל מפגש מסחר היא מחשבת מתאם דירוג חתכי בין ערכי המאפיינים לתשואות העוקבות, ואז בוחנת את סדרת הזמן של מקדמי המידע (IC). היא מעריכה קשר ממוצע,…
מודול זה מסביר כיצד להכין מחירי S&P 500 היסטוריים כאשר סימולי מניות עשויים לייצג ניירות ערך שונים לאורך זמן. הוא מחיל גורמי התאמה לאירועי חברה, עוקב אחר מזהי ניירות ערך ומסמן גבולות זהות. חישובי התשואה מוגבלים למקטעים שבהם זהות נייר הערך יציבה, ולכן התשואות…
מחברת זו מסבירה שלוש דרכים להמיר נתוני NASDAQ-100 ברמת דקה למאפיינים מבוססי מודל: רגרסיית HAR מתגלגלת לתחזיות שונות ולשגיאות תחזית, התמרת פורייה לדפוסי נפח אחרונים, וחתימות מסלול בעומק שתיים לסדר שבו משתנים המחיר וזרימת הפקודות. היא מדגישה שפרמטרים מותאמים…
מחברת זו מסבירה מודל מרחב־מצב של מגמה ליניארית מקומית לחילוץ מאפיינים פיננסיים מרמות מחירים. המצב החבוי כולל רמת מחיר ושיפוע; התצפיות הן שערי סגירה רועשים. בכל צעד המסנן חוזה את המצב, מודד את שגיאת החיזוי של התצפית ומעדכן את האומדן לפי מקדם קלמן. הרמה,…
תצורה זו מגדירה ניסוי דירוג ואיזון מחדש של ETF בלונג בלבד. היא קובעת יקום רחב של 100-ETF המשתרע על חשיפות למניות, אג״ח, סחורות ואזורים, עם החלטות חודשיות וביצוע בפתיחה הבאה. התווית הראשית חוזה תשואה ל-21 ימים; תווית לחמישה ימים משתמשת בלוח זמנים שבועי, כדי…
מחברת זו מסבירה ניתוח רכיבים עיקריים אינסטרומנטלי (IPCA), שאומד גורמים משותפים תוך הגדרת החשיפות של כל מניה לגורמים כפונקציה ליניארית משותפת של מאפייני משטח האופציות שלה באותו יום. המאפיינים כוללים תנודתיות גלומה, הטיית פוט־קול, שיפוע מבנה הטווח והשונות…
ניתוח לקריאה בלבד מאגד תחזיות אימות מכמה משפחות מודלים כדי להעריך אם הן שלמות, עד כמה הן מדרגות מניות, אם מיומנות הדירוג נשמרת בין קיפולים, ואם מודלים שנראים דומים תורמים מידע נפרד. הוא משתמש במקדם המידע, מתאם הדירוג החתכי בין תחזיות לתשואות עוקבות, עם…
מחברת זו מסבירה סינון קלמן כשיטה לחילוץ מאפיינים ממחירים פיננסיים. מצב מגמה ליניארית מקומית עוקב הן אחר רמת מחיר חבויה והן אחר השיפוע שלה, בעוד שמודל התצפית מביא בחשבון שערי סגירה רועשים. כל עדכון מפיק רמה מסוננת, שיפוע, שגיאת חיזוי ואומדן אי־ודאות. רווח…
מחברת זו מנתחת הודעות NASDAQ TotalView-ITCH כדי לתאר פעילות שוק כוללת וליצור נתוני עסקאות לשימוש חוזר. היא סופרת הודעות לפי סוג, ואז מעשירה הודעות ביצוע של פקודות באמצעות מיפוי מזהי מניה לסימולים והפניות פקודה להודעות ההוספה המקוריות שלהן. מכיוון שהודעות…
מחקר זה משתמש בעשרה ימי מסחר של נתוני עסקאות לפי פקודה של NVDA, כדי לבחון כיצד פעילות המסחר היומית משפיעה על דגימת ברים. הוא מסנן עסקאות לשעות המסחר הרגילות בארה״ב (US), מסווג את צד היוזם לפי תוויות הזירה ומדווח על השונות היומית במספר העסקאות, בנפח המניות…
המחברת משווה נרות זמן לנרות טיק, נפח, ערך כספי, חוסר איזון ורצף, שנבנו מיום אחד של עסקאות בבורסת AAPL. ארבע גישות הדגימה הראשונות מקבצות תצפיות לפי הזמן שחלף, מספר העסקאות, מספר המניות שנסחרו או הערך הכספי שנסחר. נרות חוסר איזון ונרות ריצה משתמשים גם בכיוון…
המחברת מתאימה מודלי ridge, lasso ו־elastic net למאפייני חברות שפורסמו עבור מניות US בודדות. המאפיינים כוללים ערך, רווחיות, השקעה, גודל, מומנטום, היפוך, סיכון ונזילות. קפלי ווק-פורוורד שומרים על יכולת השוואה בין התצורות, ואילו סריקות של קנסות בוחנות כיצד…
מחברת ניתוח זו מסבירה כיצד להעריך אסטרטגיית מניות US המבוססת על מאפייני חברות, באמצעות תוצאות ממערכת רישום המודלים ולא באמצעות בדיקות היסטוריות חדשות. היא קוראת סטטיסטיקות ביצועים המביאות בחשבון אי־ודאות, מדרגת תצורות על בסיס תחום תצפיות משותף ומשתמשת…
המסמך מסביר שלושה כללים לסגירת פוזיציות לפני האיזון מחדש המתוכנן של תיק: הוראת עצירת הפסד קבועה, הוראת עצירה נגררת הנמדדת מהשיא או מהרמה הטובה ביותר שהושגה מאז פתיחת הפוזיציה, ויציאה לפי זמן שסוגרת אותה לאחר תקופת החזקה מוגדרת. מכיוון שמנגנוני הגנה מסירים…
המסמך מסביר כיצד TWAP ו־VWAP מחלקים הוראת הורה גדולה להוראות משנה לאורך סשן מסחר. TWAP מקצה כמויות שוות לכל מרווח זמן; VWAP מקצה כמויות ביחס לתחזית נפח המסחר בכל מרווח. המחברת אומדת תחזית זו מתוך נרות דקה היסטוריים, ואז בודקת את שתי השיטות בסשני מסחר מאוחרים…
המחברת מדגימה חיבור של ממשק משותף לאסטרטגיית מומנטום של ETF ל־Alpaca, עם מסלול לא מקוון מדומה הזמין כברירת מחדל. היא מסבירה כיצד ניתן להחליף מתאמי ברוקר ונתוני שוק, תוך שמירה על עקביות של האסטרטגיה, יומן ההוראות ועטיפת מצב הצל. לפני חיבור פעיל לחשבון למסחר…
מחברת זו מסבירה ניתוח רכיבים עיקריים מותאם למאפיינים (IPCA) עבור לוח מניות עם מאפייני משטח אופציות. בניגוד ל-PCA רגיל, שאומד את החשיפות של כל מניה מתוך היסטוריית התשואות שלה, IPCA ממדל חשיפות כפונקציה ליניארית משותפת של מאפייני כל מניה בתאריך נתון, כגון…
מחברת זו מתווה צינור לחילוץ קשרים בין ספקים, לקוחות ומתחרים מדיווחי 10-K של חברות ולאחסונם כגרף ידע ב-Neo4j. מודל שפה מקומי מציע שלשות מובנות של נושא-נשוא-מושא, ולאחר מכן התאמת ישויות מבוססת מחרוזות מנרמלת שמות וממפה אזכורים בדיווחים לחברות קנוניות. כתיבה…