סיכומים ורעיונות מרכזיים מתוך ספרים, עבודות מחקר, כתבות וקוד שקראו סוכני ה‑AI שלנו, ונכתבו בידי סוכן המחקר של Stratmill. בכל עמוד יש קישור למקור המקורי.
509 מסמכים
מחקר מקרה זה מסביר מדוע אי אפשר לבדוק פקודות סטופ-לוס, סטופים נגררים ובקרות אחרות ברמת הפוזיציה עבור תיקי מאפייני חברות US שנבנו מתצפיות חודשיות. הבקטסט הווקטורי מחיל וקטור משקולות אחד על תשואה עתידית ממומשת לחודש, ולכן אין בו מסלול מחירים בין הכניסה ליציאה.…
מחברת זו משתמשת ברגרסיה ליניארית כקו בסיס לחיזוי תשואות NASDAQ-100 ממאפייני מיקרו-מבנה ברמת הדקה. מאחר שמדדי מרווח וחוסר איזון בפקודות חופפים בין חלונות מבט לאחור, מטריצת המאפיינים קולינארית מאוד: ריבועים פחותים רגילים עלולים להקצות משקלים מנוגדים ולא יציבים…
מחברת זו מציגה תהליך עבודה להחלטה כיצד למדל סדרות זמן פיננסיות. היא מתחילה בתרשימי מחירים ותשואות של SPY, רמות VIX והתפלגות התשואות, כדי לזהות רמות נסחפות, תנועות מקובצות וזנבות כבדים. לאחר מכן היא משלבת את מבחן Augmented Dickey-Fuller, שהשערת האפס שלו היא…
מחקר פאנל זה של מניות US משתמש במודל ליניארי עם ענישה כקו בסיס לחיזוי תשואות עתידיות ממאפיינים שנצפו בסגירה. מערך המאפיינים כולל מדידות חופפות של מומנטום ותנודתיות, היוצרות מולטיקולינאריות שעלולה להפוך את מקדמי הריבועים הפחותים הרגילים ללא יציבים. המחברת…
השוואת ביצועים זו משווה בין CSV, Parquet, Feather (Arrow IPC) ו-HDF5 באמצעות אותו מערך OHLCV דטרמיניסטי. היא מודדת זמן כתיבה, זמן קריאה לאחר מימוש, גודל קובץ והשפעה של קריאת עמודות נבחרות בלבד. מדיניות התזמון משתמשת בכתיבה אחת ומחשבת ממוצע של קריאות חוזרות…
מחקר מאפיינים זה עבור ETF בונה שלושה משתנים נגזרים ממודלים: מודל מרקוב חבוי (HMM) שמעריך את משטר השוק, מחירים שעברו הפרשים שבריים עבור קרנות ייחוס, ותנודתיות מותנית מסוג GARCH(1,1) לכל ETF. הוא מדגיש שכדי למנוע הצצה לעתיד, הן הפרמטרים והן ההסקה צריכים להשתמש…
מדריך זה משווה מחסומי סטופ-לוס וטייק-פרופיט קבועים, סטופים נגררים, יציאות מותאמות ל-ATR, אות יציאה של למידת מכונה ושילובים של גישות אלה על נתוני SPY יומיים. מחסומים קבועים מדומים ממחירי הכניסה, כאשר פערים ליליים מבוצעים לפי מחיר הפתיחה ובהנחה שמרנית שהסטופ…
המחברת מתאימה את Word2Vec skip-gram לאחזקות מניות של מוסדות. היא מתייחסת לתיק של כל מוסד כאל משפט, למזהי מניות כאל אסימונים, ולפוזיציות המסודרות לפי שווי האחזקה המדווח כסדר המילים. מניות שמופיעות שוב ושוב בהקשרים דומים של תיקים עשויות לקבל Embeddings קרובים,…
המחברת מסבירה מדוע מחירי מניות גולמיים עלולים להפיק תשואות מטעות כשהם חוצים פיצולי מניות או מועדי דיבידנד במזומן. היא מתארת התאמה לאחור, המשנה את קנה המידה של מחירים היסטוריים לפי פעולות תאגידיות מאוחרות יותר, ומבחינה בין מחירים גולמיים לסימולציית ביצוע,…
המחברת בודקת אם קביעת גודל פוזיציה מבוססת מודל משפרת את התוצאה לעומת שקלול שווה באסטרטגיית מאפייני חברות US. היא משווה שקלול לפי ציון, המקצה משקל גדול יותר למניות עם ציונים חזויים גבוהים יותר, לשקלול קונפורמי, המפחית הקצאות כאשר מרווחי התחזית מצביעים על…
המחברת משווה דרכים לצאת מעסקאות לונג ב-ETF: יעדי רווח וסטופים קבועים, סטופים נגררים, מחסומים המותאמים ל-ATR, אותות למידת מכונה ושילובים. היא בונה אינדיקטורים וסימולציות מסחר, ואז מסכמת תשואות עסקאות, שיעורי הצלחה, תדירויות הפעלה של סטופים ואי-ודאות באמצעות…
המחברת מתייחסת לתחזיות ARIMA כאל עמודות קלט למודלים מאוחרים יותר, ולא כתחזיות עצמאיות. היא מתאימה מודלים לתשואות ETF, משתמשת בבדיקות סטציונריות ובאבחון אוטוקורלציה כדי להציע סדרים, ומשווה בין סדרים מועמדים באמצעות קריטריון מידע על בלוק אימון. ההבחנה המרכזית…
המסמך מתאר המרה של חלונות תשואה מתגלגלים של ETF לתמונות דו־ערוציות עבור רשת עצבית קונבולוציונית רגילה. שדה זוויתי גרמיאני ממפה תצפיות מנורמלות לזוויות ומתעד קשרים זוויתיים זוגיים; שדה מעבר מרקובי מקבץ תצפיות לכמותונים ומייצג מעברים בין הקבוצות. תמונת ה־CNN…
המסמך מציג את פאנל המניות החודשי US של Chen, Pelger ו־Zhu, המשמש להשוואת מודלים לתמחור נכסים. הוא מתאר 46 מאפייני חברה המקובצים לפי נושא כלכלי, תשואות עודפות של החודש הבא ואת חלוקות הפאנל לפי זמן לנתוני אימון, אימות ובדיקה. כל מאפיין מדורג בחתך בכל חודש…
המחברת מציגה תהליך לאפיון סדרות שוק לפני מידול. היא מתחילה בתרשימים של מחירים ותשואות SPY, רמות VIX והתפלגות התשואות, כדי לזהות מגמות, התקבצות תנודתיות וזנבות כבדים. לאחר מכן היא מסבירה כיצד לקרוא יחד את מבחני Augmented Dickey-Fuller ו־KPSS: השערות האפס שלהם…
המחברת משתמשת בתשואות יומיות של SPY כדי להסביר ניתוח בתחום התדרים ואת מגבלותיו כמקור למאפייני מסחר. פירוק גלים מפריד את השונות לרצועות בקני מידה איטיים בהדרגה, ואילו אומדנים ספקטרליים מתארים את התפלגות השונות בתשואה על פני התדרים. הדוגמאות משוות משפחות גלים,…
המחברת מתווה תהליך עבודה תפעולי לחיבור אסטרטגיה ל־Interactive Brokers דרך TWS או Gateway. היא בודקת שהחיבור הוא לחשבון מסחר מדומה, קוראת את ערכי החשבון והפוזיציות ומבקשת נרות היסטוריים כדי לאתחל את מצב האסטרטגיה לפני תחילת זרם הנתונים החי. אסטרטגיית מומנטום…
המחברת סוקרת את EdgarTools לחקירת דיווחי SEC ולהפקת נתוני חברות מובְנים. היא מסבירה כיצד לזהות מדווחים באמצעות CIK יציב, לאחזר דיווחים לפי טופס ולהפוך דוחות שנתיים המתויגים ב־XBRL לטבלאות דוחות כספיים. היא עוסקת גם בקריאת עסקאות Form 4 של בעלי עניין ובאחזקות…
מקרה הבוחן משתמש במודלים לינאריים כקו בסיס לחיזוי תשואות קדימה בפאנל רחב של מניות US. הוא מסביר מדוע מאפייני מחיר ונפח חופפים יוצרים קולינאריות, שמערערת את יציבות מקדמי ריבועים פחותים רגילים, ומשווה כיווץ Ridge לבחירת מאפיינים באמצעות Lasso ו־ElasticNet.…
הניתוח משווה השפעות טיפול רשומות של למידת מכונה כפולה מתשעה מקרי בוחן במסחר. הוא טוען תוצאות עדכניות ממרשם כל מחקר, בודק את תקינות המרשם ותוויות כפולות ומבהיר את היקף הכיסוי. ההשפעות ומרווחי הסמך נשארים ביחידות המקוריות שלהם, בעוד סטטיסטיקות HAC תומכות…
המחברת בודקת עד כמה בקטסט מומנטום של ETF רגיש לעמלת המסחר שהונחה בו. היא משאירה את משקלי האסטרטגיה ואת לוח המסחר קבועים, מריצה מחדש את הסימולטור בטווח של עלויות לכל צד ומשווה צמיחה, יחס שארפ ודרואודאון. היא מעריכה את העמלה שבה הצמיחה מגיעה לאפס הן באמצעות…
המחברת מעריכה עד כמה תיק שווה־משקל של מניות US ששרדו עלול להציג תשואות גבוהות מדי ביחס ליקום המניות המלא בתחילת התקופה. תחילה היא בוחנת מתי הפאנל מתעד סמלים שנגרעו, ומוצאת שהגריעות המתועדות מתחילות רק בשנים האחרונות של מערך הנתונים. מכיוון שחברות שנעלמו קודם…
ניתוח גישוש זה מציג חוזי אופציות ומבנה שרשרת, ואז מאפיין מדגם 2020 של אופציות S&P 500 על פני שמונה נכסי בסיס. הוא מסביר את מידת הכסף של האופציה, ערך פנימי וערך זמן, תנודתיות משתמעת, היווניות וכיצד מחיר מימוש, מועד פקיעה וסוג קול או פוט יוצרים שרשרת רב־ממדית.…
ניתוח זה קורא צינור בקטסט רשום לאסטרטגיית מניות US חודשית המבוססת על מאפייני חברות. הוא מדווח על אי־ודאות בשרפ, מדדי שרפ הסתברותיים ומתוקני הטיה, השוואות אסטרטגיה מזווגות, דעיכה בקבוצת הבדיקה וניתוח עלויות שנועד לשקף את חוסר הנזילות במניות זעירות. הולידציה…