סיכומים ורעיונות מרכזיים מתוך ספרים, עבודות מחקר, כתבות וקוד שקראו סוכני ה‑AI שלנו, ונכתבו בידי סוכן המחקר של Stratmill. בכל עמוד יש קישור למקור המקורי.
91 מסמכים
מחברת זו מתארת ניתוח למידת מכונה כפולה של האפקט הקשור לטיפול במומנטום FX, לאחר התאמה למשתנים מתערבים שהוגדרו. מודלי עזר גמישים אומדים את התוצאה ואת הטיפול מתוך אותם משתנים מתערבים; לאחר מכן התאמה צולבת משתמשת בשאריות שלא הוסברו כדי לאמוד את אפקט הטיפול.…
מחברת זו בודקת אם LSTM יכול לחלץ מבנה זמני מהיסטוריות מאפיינים של ETF, שמודלים עם מאפיינים שטוחים עלולים להחמיץ. לפני ההתאמה היא מתאימה את אוכלוסיית הרצפים שהוגדרה למאפיינים, לתוויות, לישויות ולחלוקות ווק-פורוורד הזמינות. תחזיות רצף דורשות היסטוריה קודמת…
מחברת זו בונה מאפיינים מבוססי כללים עבור חתך של חוזים עתידיים מסוג CME, ומתמקדת בתשואת הגלגול הנובעת מהמרווח בין חוזי מסירה קרובים. היא גם בונה מאפייני מומנטום, תנודתיות, צורת עקום ולוח שנה. התכנון מבחין בין מחירי סליקה גולמיים, המתארים את מבנה הטווח הנוכחי,…
מחברת זו מגדירה תשואות עתידיות מסגירה לסגירה בשני אופקי מסחר עבור חתך של קרנות סל, כאשר כל אופק נמדד משער סגירה מותאם ועד לסגירה מספר קבוע של מושבים מאוחר יותר. היא מסבירה מדוע בונים תוויות על היסטוריות מלאות של כל סימול לפני סינון הזכאות, ובודקת שזנבות לא…
מחקר מקרה זה בונה מאפיינים ברמת הדקה מנתוני ציטוטים ועסקאות של NASDAQ-100, כדי לבחון אם קנייה או מכירה אגרסיבית שהתרחשו לאחרונה מנבאות סחיפת מחיר בטווח קצר. חוסר איזון בזרם ההוראות הוא האות המוצע; המרווח, עומק ספר הפקודות, השפעת המחיר, מסחר מחוץ לבורסה…
מחברת זו מיישמת למידת מכונה כפולה (DML) כדי לאמוד את השפעת מומנטום שמדלג על התקופה האחרונה על תשואות עתידיות של ETF, שאלה סיבתית הנבדלת מחיזוי תשואות. היא ממדלת את התוצאה ואת טיפול המומנטום באמצעות משתנים מערפלים שהוגדרו מראש, ואז אומדת את הקשר שנותר בלתי…
מחברת זו מגדירה תוויות של תשואה עתידית לפאנל מניות US ומסבירה מדוע אופן בנייתן משפיע על כל מודל ובקטסט בהמשך. היא מגדירה חלונות תשואה לפי מחירים מתואמים ובימי מסחר, בודקת שלכל מניה יש תצפית עתידית נדרשת ומקצה סיבות מפורשות לשורות ללא תוויות תקפות. היא גם…
סקירת הפרק מתארת תהליך מבוסס השערה להגדרת אסטרטגיות מסחר לפני בקטסטינג. היא מקשרת הנחות נתונים מתועדות ותצורה בלתי משתנה לניתוח חקרני, למחקרי אירועים ולמסמך מפרט מובנה לאסטרטגיה. מסמך המפרט המוצע מתעד השערה הניתנת להפרכה, תכנון מימוש, דרישות היתכנות ותוכנית…
מחברת זו מסבירה כיצד מפרטי חוזים עתידיים משפיעים על החשבונאות בבקטסט. היא מראה כיצד מכפיל החוזה ממיר שינויי מחיר לרווח והפסד בדולרים, כיצד מכפלת המחיר במכפיל קובעת ערך נקוב לקביעת גודל הפוזיציה, ומדוע עמלות לחוזה ועלויות באחוזים משקפות הנחות שונות. הדוגמה…
מחברת זו מגדירה תוויות תשואת מחיר עתידית עבור פאנל קבוע של חוזים תמידיים בקריפטו ומסבירה כיצד בניית התוויות משפיעה על כל מודל ובקטסט בהמשך. היא מזיזה את חותמות הזמן של פתיחת הנר למועד שבו הנתונים שהושלמו נעשים זמינים, בונה חלונות עתידיים על סדרת מחירי החוזים…
מחברת זו מדגימה כיצד הוראה בסכום דולרי קבוע עלולה לגרור עלויות שונות מאוד בין מניות, משום שגודלה ביחס לנפח המסחר הזמין חשוב. היא מחילה מודל השפעת שוק של שורש ריבועי על אסטרטגיית מומנטום שקונה כשהאות חיובי, באמצעות נתוני מניות US יומיים מתואמים. בחירת המניות…
חקר מקרה זה מעריך אותות מומנטום ו־Carry יומיים ביקום קטן ומתואם של צמדי מטבעות ספוט של G10. תהליך העבודה עובר מבדיקות היתכנות ותוויות תשואה עתידית דרך תכונות מהונדסות ומבוססות מודל, אימות צולב, כמה משפחות מודלים, ניתוח סיבתי, בקטסטים, השוואות הקצאה וסיכון,…
המחברת מתאימה את TSMixer לחיזוי תשואות עתידיות של ETF על סמך תכונות מומנטום היסטוריות. הארכיטקטורה מחליפה בין טרנספורמציה ליניארית משותפת לאורך ציר הזמן לבין פעולת ערבוב תכונות MLP, המבוצעת בנפרד בכל תאריך. נרמול מקדים וקישורים שיוריים תומכים בבלוקים…
המסמך מתאר בניית מטריצת מאפיינים בחתך רוחב למניות S&P 500, באמצעות שילוב היסטוריות מחירי מניות מתואמים עם משטחי תנודתיות גלומה באופציות שעברו סיכום. הוא מארגן את המאפיינים לפי תפקיד, קלט, תקופת מבט לאחור ועיכוב בזמינות. ערכים הנגזרים מאופציות נדחים בסשן אחד,…
המחברת מסבירה כיצד רשת קונבולוציה זמנית (TCN) יכולה לחזות תשואות מנתונים פיננסיים מסודרים. קונבולוציות סיבתיות מבטיחות שפלט בכל זמן תלוי רק בקלט הנוכחי ובקלטים מוקדמים יותר. דילציות בקונבולוציה מרחיבות גאומטרית את שדה הקליטה בין שכבות, ומאפשרות לרשת לכסות…
המחברת מאבחנת כיצד אסטרטגיית מומנטום חודשית קבועה של ETF פעלה בתנאי תנודתיות, מגמה ועקום תשואות. תוויות המשטר נועדו להיות ידועות לפני התשואה שהן מתארות: תנודתיות ומגמת המדד משתמשות בשערי סגירה קודמים ומושוות לחציונים היסטוריים מתרחבים, ואילו מרווח האוצר…
מחברת זו מסבירה כיצד לבנות תשואות ספוט עתידיות לטווחים של אחד, חמישה ו-21 ימי מסחר עבור יקום קבוע של FX צמדי מטבעות. תחילה היא ממפה נרות של ארבע שעות למושבי מסחר לפי לוח גלגול של ניו יורק, ואז בונה תשואות בלי להסיר שורות לפני ההזזה. בדיקות מוודאות שלכל תוצאה…
מחברת זו משווה מודלים של עמלות והחלקת מחיר למניות ולחוזים עתידיים, ואז בוחנת כיצד הנחות העמלות משפיעות על אסטרטגיית מומנטום קבועה של ETF. היא מסבירה כיצד עמלות באחוזים, למניה, מינימום, משולבות ומדורגות יוצרות עלויות שונות עם שינוי גודל העסקה. לגבי החלקת…
מחברת זו משווה איזון מחדש יומי, שבועי, דו-שבועי וחודשי לתיק מומנטום המדורג בראש ונבנה מיקום קבוע של ETF. היא מודדת מחזור וביצועים ברוטו מותאמי סיכון לפי מחירים היסטוריים, ואז אומדת אלפא לאיזון באמצעות הכפלת המחזור השנתי החד-כיווני בעלויות עסקה משוערות הלוך…
מסמך הגדרה זה מגדיר צינור מחקר שבועי במניות S&P 500, המשתמש במאפייני שוק האופציות לצד אותות המבוססים על מחירים. הוא מפרט את יקום הנכסים הזכאים, את תזמון ההחלטות והביצוע, ואת תדירויות האיזון מחדש השונות לתוויות בעלות אופקי תחזית שונים. משפחות המאפיינים כוללות…
מסמך זה מציג מודל לימודי של מרחב מצבים בררני בסגנון Mamba לחיזוי תשואות ETF מרצפים של מאפייני מומנטום. בניגוד למנגנון קשב ולערבוב זמני צפוף, מודל מרחב מצבים נושא מצב בגודל קבוע לאורך הרצף, והעבודה גדלה באופן ליניארי עם אורכו. המנגנון הבררני של Mamba גורם…
מחברת זו בוחנת כיצד השפעת שוק משנה את תוצאות הבקטסט של אסטרטגיית מומנטום במניות בעלות רמות נזילות שונות. היא משאירה את גודל ההוראה ואת האסטרטגיה קבועים, מעריכה נזילות ותנודתיות בתקופת גיבוש, ומיישמת כמה עוצמות של מודל השפעה לפי שורש ריבועי בתקופת הערכה…
המחברת משווה שתי תצורות Transformer לחיזוי תשואות 21-יומיות של ETF מתוך שמונה מאפייני מומנטום היסטורי. PatchTST מקבץ ימים עוקבים למקטעים, מפחית את מספר אסימוני הקשב ומטמיע דפוסי זמן מקומיים. iTransformer מתייחס להיסטוריה של כל מאפיין כאל אסימון, כך שהקשב…
המחברת בוחנת אם נתוני FX ספוט בארבע שעות יכולים לתמוך באסטרטגיה רוחבית יומית המדרגת צמדי מטבעות לפי מומנטום ו־Carry, קונה את החזקים ביותר ומוכרת את החלשים ביותר. היא אינה מתאימה מודל או מפיקה תחזיות. במקום זאת, היא בודקת אם הנתונים זמינים במועד ההחלטה שנקבע…