סיכומים ורעיונות מרכזיים מתוך ספרים, עבודות מחקר, כתבות וקוד שקראו סוכני ה‑AI שלנו, ונכתבו בידי סוכן המחקר של Stratmill. בכל עמוד יש קישור למקור המקורי.
63 מסמכים
מחברת זו מסבירה מתי ברור יותר לדמות אסטרטגיית מסחר בר אחר בר, עם מצב מתפתח, מאשר לבטא אותה כאותות או משקולות שחושבו מראש. היא משווה בקטסטים מבוססי מערכים, שיכולים להיות מהירים ונוחים לסריקות פרמטרים, לסימולציה עוקבת שבה ההחלטות יכולות להתבסס על מילויים,…
מחברת זו משווה דרכים להקצות הון בין פוזיציות מניות של US, תוך קיבוע המודל, נקודת הביקורת, מועדי האיזון מחדש והמניות שנבחרו. היא בוחנת משקלים המבוססים על עוצמת התחזית, רוחב מרווח התחזית, תנודתיות של מניה יחידה ושיטות תיק המתחשבות בשונות משותפת. הגדרה זו…
מחברת זו מעריכה פקודות סטופ־לוס, סטופים נגררים ויציאות לאחר משך קבוע באסטרטגיות מניות נבחרות של US. סטופ־לוס מגיב להפסדים מאז הכניסה, סטופ נגרר מגיב לירידות משיא הפוזיציה, ויציאה לפי זמן סוגרת לאחר תקופת החזקה מוגדרת בלי להתחשב במחיר. מכיוון ששכבות ההגנה…
מחברת זו משווה כללי משקל בתיק למכירת סטרדלים על סמלים נבחרים של S&P 500. הסמלים שנבחרו נשארים קבועים וההקצאה משתנה, כאשר משקל שווה משמש קו בסיס. השיטות כוללות משקל לפי ציון חזוי, תנודתיות הפוכה, שוויון בסיכון, שוויון סיכון היררכי, אופטימיזציית ממוצע־שונות…
מחברת זו מריצה אסטרטגיית מאפייני מניות קבועה בתקופת בדיקה שמורה, באמצעות תחזיות ומנגנון הקצאת תיק שנבחרו קודם לכן. היא משאירה ללא שינוי את התצורה, גודל הפוזיציות, הריכוזיות, תדירות האיזון מחדש והנחת העלות, ומכוילת את רוחבי הפוזיציה הקונפורמיים משאריות אימות…
מחברת זו מסבירה כיצד מפרטי חוזים עתידיים משפיעים על החשבונאות בבקטסט. היא מראה כיצד מכפיל החוזה ממיר שינויי מחיר לרווח והפסד בדולרים, כיצד מכפלת המחיר במכפיל קובעת ערך נקוב לקביעת גודל הפוזיציה, ומדוע עמלות לחוזה ועלויות באחוזים משקפות הנחות שונות. הדוגמה…
מחברת זו הופכת תחזיות ברמת המניה לתיקים שנבנים על נתוני אימות. בכל מועד איזון מחדש היא מדרגת מניות לפי התשואה החזויה, קונה את הקבוצה העליונה ומבצעת שורט על הקבוצה התחתונה, ומקצה הון שווה לכל פוזיציה. היא מחילה את קו הבסיס על כלל אוכלוסיית התחזיות המוצהרת ועל…
המסמך מסביר כיצד להעריך אסטרטגיית מניות US שנבחרה קודם על נתוני בדיקה חיצונית, תוך שמירה על תצורה קבועה. הוא גוזר את קבוצת התחזיות הנכונה לבדיקה החיצונית מזהות האימון של המודל הנבחר ומנקודת הביקורת, ואז מחיל את המקצה, כללי הריכוזיות, תדירות האיזון מחדש, שכבת…
המסמך מסביר מדוע אי אפשר להעריך פקודות עצירת הפסד, עצירות נגררות ויציאה לפי זמן במחקר מקרה שבו הבקטסט מחזיק משקולות לאורך חודש וצופה רק בתשואה החודשית קדימה שהושגה בפועל. כללים כאלה תלויים במסלול המחיר בין הכניסה ליציאה; ללא מחירי ביניים, סטיות מקסימליות…
מסמך זה מציג שיטה מבוססת אירועים להחזקת מספר מוגבל של פוזיציות תוך-יומיות. התחזיות מיושרות לנרות המחיר באמצעות הציון הזמין האחרון, בכפוף למגבלת עדכניות אופציונלית. אותות הכניסה משתמשים בקוונטיל מתגלגל המחושב בנפרד לכל נכס, כדי להתמודד עם הבדלים בהתפלגות…
מסמך זה מתאר כמה דרכים להמיר ציוני תחזית לאותות מסחר: ספים קבועים, אחוזונים מתגלגלים לכל נכס ואחוזונים רוחביים. ספים קבועים משתמשים ברמת ציון שנבחרה; ספים מתגלגלים מסתגלים להתפלגות הציונים האחרונה של נכס; וספים רוחביים בוחרים נכסים יחסית לעמיתיהם בכל חותמת…
הדגמת מסחר חי זו מתארת תהליך עבודה לאיזון מחדש יומי ביקום קבוע של US מניות גדולות. היא משווה פוזיציות המוחזקות אצל הברוקר ליעדי המודל, ממירה את ההפרשים לסל פקודות ומעבירה את הפקודות דרך שכבת בקרת סיכונים במסלול אופציונלי של מסחר מדומה. התהליך בודק גם את מצב…
הקוד מתאר כיצד נקבעות הגדרות בקטסט מתוך תצורת מחקר המקרה, וכיצד זהות הריצה מתחשבת בשינויים ביקום הנכסים הנסחרים ובגיל התחזיות. הלקח המרכזי הוא שיש לרשום במפרט האסטרטגיה כל מסנן שמשנה את התיק או את קבוצת התחזיות; אחרת ריצות שונות עלולות לחלוק אותו גיבוב…
מחברת זו משווה הקצאה שווה לשני כללי הקצאה עבור אסטרטגיות מאפייני חברות US: שקלול לפי ציון, שמקצה הון רב יותר לתחזיות מודל גבוהות, ושקלול קונפורמי, שמפחית הון לתחזיות עם מרווחי שגיאה מכוילים ורחבים יותר. כל כלל הקצאה נבחן בכמה רמות של ריכוזיות תיק, תוך שמירה…
מחברת זו בונה מקצה תיק מקצה לקצה, המציב רשת לבחירת משתנים בסגנון Temporal Fusion Transformer לפני LSTM. רשתות שיוריות מגודרות נפרדות מקודדות מאפיינים בודדים, ומשקולות רכות נלמדות משלבות את הקידודים לפני שמקודד הרצף מפיק אות ברמת הנכס. שכבת תיק ממירה אותות…
מודול תצורה זה מתאר מסגרת להגדרת הגדרות סריקת בקטסט לכל מקרה מבחן. הוא קורא קובצי הגדרות של סכמות כניסה, שיטות הקצאה, רשתות עלויות מסחר ובקרות סיכון, ומפיק שגיאות מפורשות כשחסרה תצורה נדרשת. הוא גם מרכז ברירות מחדל לביצוע וחלונות הסתכלות לאחור של מקצים, כך…
המחברת משווה בין נשירת מונטה קרלו לאנסמבלים עמוקים כשיטות לאמידת אי־ודאות בתחזיות תשואה יומיות של ETF. נשירה נשארת פעילה לאורך תחזיות חוזרות, ואילו חברי האנסמבל מאומנים בנפרד; הפיזור בין התחזיות של כל אחת מהשיטות אומד את אי־הוודאות של המודל, אך כשלעצמו אינו…
מודול זה מגדיר סביבת סימולציה נקודתית בזמן לביצוע פקודת מכירה גדולה בחוזים עתידיים תמידיים של קריפטו. התצפיות בו משלבות מלאי שנותר וזמן עם תנודתיות השוק, מדד הפרמיה, נפח יחסי, השעה ביום והזמן עד למימון. פעולה מתאימה את הקצב סביב לוח זמנים ייחוס, בכפוף לתקרות…
המחברת משווה הקצאות במשקל שווה, במשקל לפי ציון חיובי ובמשקל לפי רוחב קונפורמי, עבור קרנות סל מובילות וחוזים עתידיים של CME. היא אומדת רוחבי מרווחים בשיטת קונפורמיות מפוצלת, ספציפיים לכל ישות, על סמך שאריות בקיפולי אימות קודמים, ומחריגה תצפיות שתוויות התשואה…
המסמך מתאר שיטת ווק-פורוורד להמרת שאריות תחזית לרוחבי אי-ודאות לכל ישות, המשמשים לקביעת גודל הפוזיציות. בכל מועד החלטה, הכיול משתמש בשאריות שכבר הספיקו להתברר, בפיגור שנקבע לפי אופק התחזית ועם מינימום של צעד אחד. ניתן להשתמש גם בקיפולים מוקדמים יותר וגם…
מחברת זו משתמשת בתחזיות GBM רשומות בגישת ווק-פורוורד עבור תעודות סל וחוזים עתידיים של CME, כדי להשוות בין הקצאה במשקולות שוות, הקצאה במשקולות הפוכות לרוחב הקונפורמי, והקצאה במשקולות ביחס לציוני תחזית חיוביים. היא מכיילת מרווחי Mondrian split-conformal…
המחברת מפתחת מסגרת לתרגום פעילות בשוק לעלויות מסחר ולקיבולת אסטרטגיה במודל. היא מציגה את מודל ההשפעה של שורש ריבועי, מזהה תנודתיות ונפח יומי ממוצע כמשתני קלט מרכזיים, ומבחינה בין כמויות הזמינות מנתוני שוק לבין מקדמי השפעה הדורשים רשומות ביצוע של הסוחר עצמו.…
מחברת זו ממירה תחזיות של זוגות FX לתוצאות מסחר של קו בסיס. בכל מועד החלטה היא מדרגת זוגות, בונה צדדי לונג ושורט שווי-גודל ומעבירה הגדרות תחזית ונקודות ביקורת שנבחרו דרך מנוע בקטסט קיים. שקלול שווה משאיר את קו הבסיס ממוקד בדירוג: הוספת גדלי פוזיציות שונים…
המחברת בונה מרווחי חיזוי סביב תחזיות Gradient Boosting בעזרת חיזוי קונפורמי מפוצל. היא מאמנת מודל על מקטע אימון מוקדם יותר, מודדת שאריות מוחלטות במקטע כיול מאוחר יותר ומשתמשת בסטטיסטיקת סדר למדגם סופי לקביעת רוחב המרווח. הפיצול לכיול הוא כרונולוגי ומופרד…