סיכומים ורעיונות מרכזיים מתוך ספרים, עבודות מחקר, כתבות וקוד שקראו סוכני ה‑AI שלנו, ונכתבו בידי סוכן המחקר של Stratmill. בכל עמוד יש קישור למקור המקורי.
731 מסמכים
מחברת זו בונה מקצה LSTM הממיר ישירות רצפים של תשואות ETF ומאפייני תנודתיות מתגלגלת למשקולות תיק לונג בלבד. פלט softmax מבטיח משקולות לא שליליות והשקעה מלאה. במקום לחזות תשואות ולהזין את התחזיות לאופטימיזטור, מטרת האימון ממקסמת ישירות יחס שארפ שניתן לגזור.…
מחברת זו בוחנת כיצד עלויות עסקה משפיעות על תצורה קבועה של חוזים עתידיים ב-CME, שנבחרה במקום אחר בתהליך המחקר. היא מחילה רשת עלויות כוללת, מחלקת כל רמה שווה בשווה בין עמלה לסליפג׳, ומשמרת בבקטסטים את שכבת הסיכון שנבחרה, מפני שהיא משנה את הפוזיציות ואת…
מחברת זו מתייחסת ליחס שארפ כאומדן הכרוך באי־ודאות דגימה. היא מפתחת רווחי סמך וחישובי שארפ הסתברותי שמתחשבים באורך המדגם, באסימטריה ובעודף קורטוזיס, ואז משתמשת בתכנון היסטוריית ביצועים מינימלית ובעוצמה סטטיסטית כדי לאמוד כמה נתונים עשויים להידרש להבחנה בין…
מחברת זו משווה בין PyPortfolioOpt, Riskfolio-Lib ו-skfolio באמצעות התאמת מקצי תיקים לפאנל תשואות ETF משותף והערכת משקליהם הקפואים על תצפיות מאוחרות יותר. היא עוסקת בהקצאות לפי ממוצע־סיכון, סיכון זנב, שוויון סיכונים היררכי וקנסות, תוך התאמת המשקולות שהוחזרו…
מודול הקצאה משותף זה ממיר תחזיות בחתך רוחבי למשקולות תיק. הוא מדרג נכסים לפי ציון כדי לבחור פוזיציות לונג או סלים של הנכסים המדורגים ראשונים ואחרונים לתיק לונג־שורט. משקלי הפוזיציות יכולים לשקף רוחבי תחזית קונפורמליים, שבהם רוחב קטן יותר מקבל משקל גדול יותר,…
מדריך מערך הנתונים מתאר תהליך להשגת סדרות FRED, התאמת התצפיות ללוח שנה יומי וטעינת מדדים נבחרים לניתוח. הדוגמאות כוללות תשואות אג״ח ממשלתיות, המרווח בין 10 שנים ל-2 שנים, VIX, מדדי תעסוקה, אינפלציה, ייצור תעשייתי ו-GDP. לאחר המיזוג, ערכים בתדירויות המקור…
מסמך זה מדגם את הטיפול בהוראות אצל ברוקר ובבורסה כמכונת מצבים סופית. הוא מגדיר מצבים מפורשים להגשה, אישור קבלה, קבלה, מילוי חלקי, ביטול, דחייה, פקיעה והשעיה, ואז ממפה אירועים למעברים תקינים. הוראה מנוהלת מצב מתעדת את היסטוריית המעברים ואת פרטי המילוי, כך…
מחברת זו מפתחת את פתרון Almgren–Chriss לחיסול פוזיציה תוך איזון בין השפעת השוק לבין הסיכון שבהמשך חשיפה לתנועות מחיר. היא משתמשת בפער ביצוע ביחס למחיר ההגעה, מדגמת בנפרד השפעה קבועה וזמנית, וגוזרת את עלות הביצוע והסיכון של לוח זמנים. שינוי סלידת הסיכון מתווה…
המסמך מסביר כיצד לבנות מאפייני מיקרו־מבנה מבוססי עסקאות מתוך נתוני עסקאות של NASDAQ, המאוגדים לנרות תוך־יומיים. הוא עוסק ב-Kyle lambda, באי־נזילות Amihud, באומד המרווח של Roll, בעצימות עסקאות ובחוסר איזון בזרם הפקודות (OFI). הוא מדגיש ש-OFI חייב לסווג עסקאות…
המסמך מסביר כיצד למידת מכונה כפולה (DML) מעריכה אם חלקם של קונים יוזמי מסחר בנפח משפיע על תשואות עתידיות לאחר הבאה בחשבון של מרווח, תנודתיות קצרת טווח ותשואות נגררות. היא מסירה את השפעתם של גורמי הבקרה הן מהטיפול והן מהתוצאה באמצעות התאמה צולבת, ואז מקשרת…
המחברת הופכת בקטסטים רשומים של מיקרו־מבנה NASDAQ-100 להערכת אסטרטגיה, ללא אימון מודלים או הרצה מחדש של בקטסטים. היא קוראת מדדים ותיעוד מקור נתונים מהמרשם, בונה לפי הצורך טבלאות עוקבה והשוואה מזווגת, ומשווה אסטרטגיות למדד ייחוס במשקל שווה בתאריכים משותפים.…
המחברת מחילה תצורת חוזים עתידיים CME שנבחרה קודם לכן על חיזויי holdout, תוך שימוש במקצה הנכסים, בלוח האיזון מחדש, בכללי הריכוז ובהנחות עלויות העסקה שנקבעו. הנקודה המתודולוגית המרכזית היא להקפיא את הבחירות האלה לפני הערכת ה-holdout: שינוי של פרמטר כלשהו לאחר…
המחברת מסבירה כיצד מאגרי מאפיינים שומרים על התאמה בין נתוני אימון לקלטי מודל בזמן אמת. היא מתארת תצוגות מאפיינים באמצעות מפתח הישות, חותמת זמן של האירוע, זמן חיים ותכונות המאפיינים, ואז משווה צירופים לפי נקודת זמן לאימון היסטורי לשליפות של הערך האחרון הידוע…
המחברת מודדת כיצד אסטרטגיית FX שנבחרה באימות מגיבה לשינויים בעלויות עסקה יחסיות. עבור כל תווית חיזוי היא בוחרת אסטרטגיית אב מתוך תוצאות האות, ההקצאה ושכבת הסיכון, ואז מריצה מחדש את האסטרטגיה על פני טווח עלויות תוך שימור שאר שדות הזהות שלה. סריקת העלויות היא…
המחברת מתארת כיצד לבחור תצורה למקרה בוחן של חוזים עתידיים CME מתוך בקטסטים רשומים של אימות. היא מאגדת מועמדים משלבי האות, הקצאת הנכסים וניהול הסיכונים, ואז בוחרת את התצורה עם ה-Sharpe הגבוה ביותר באימות. שני אופקי התשואה נבחנים יחד, והרצות רגישות לעלויות…
המסמך מסביר תהליך בן חמישה שלבים להערכת תשעה מקרי בוחן של מסחר, מאיכות האות דרך אימות, עלויות עסקה וביצועי holdout ועד איכות הראיות. השלבים מצטברים, ולכן אסטרטגיה מגיעה לשלב האחרון רק אם עברה כל שלב קודם שחל עליה. שלבים שאינם חלים על מקרה בוחן נחשבים כשלבי…
מודול העזר הזה בונה טבלאות ואיורים להערכת מודלים חיזויים על פני נתוני אימות ו-holdout. האבחון כולל רווחי סמך למקדמי מידע, דעיכה מאימות ל-holdout, סטטיסטיקות בקטסט מתוקנות לבחירה, השוואות ברמת קפל, כיסוי משטרים וכיסוי של רווחי סמך קונפורמיים. הוא שולף רשומות…
הפרק מסביר גישות קלאסיות ליצירת נתונים פיננסיים סינתטיים, ובהן תהליכי מחירים בזמן רציף, תנודתיות GARCH, דגימת Bootstrap מחדש והשוואת מודלים. הוא מתאר כיצד מודלים כגון תנועה בראונית גאומטרית, דיפוזיית קפיצות, חזרה לממוצע ו-Heston מקודדים הנחות שונות על…
המסמך מתאר ארכיטקטורה של רשת מדיניות עצבית הממפה סדרות זמן ברמת הנכס והקשר למשקלי סיכון מוגבלים בתיק. עמוד השדרה לכל נכס משלב הטמעות הקשר, אפנון לפי מאפיינים, בחירת משתנים, LSTM ותשומת לב זמנית סיבתית. לאחר מכן הוא מעבד קשרים בין נכסים באמצעות תשומת לב…
מחברת זו משווה שיטות לקביעת גודל תיק עבור תצורות מובילות של אותות מניות S&P 500. תחילה היא בוחרת לכל תצורה את נקודת הביקורת החזקה ביותר עם כיסוי מלא, לפי שארפ באימות, ואז מחילה על אותן תחזיות מקצים חלופיים — לרבות שקלול לפי ציון, שקלול קונפורמי, תנודתיות…
המחברת מתארת ניתוח למידת מכונה כפולה בחלון מתרחב, הבוחן אם מומנטום של 12-ל--2 חודשים מנבא תשואות של חברות US בחודש הבא, לאחר התאמה לבטא, תנודתיות אידיוסינקרטית, שווי שוק ושונות. היא מתאימה מודלי עזר באמצעות חודשים קודמים, מחילה תקופת חסימה בין האימון לבדיקה,…
מחברת זו משווה בין חיקוי התנהגות ללמידת חיזוק הפוכה (IRL) באמצעות הדגמות מכלל ביצוע של מחיר ממוצע משוקלל בזמן (TWAP). חיקוי התנהגות ממפה ישירות מצבי שוק שנצפו לפעולות, ואילו IRL מתאימה תגמול ליניארי על מאפייני ביצוע וגוזרת מדיניות מתוך המטרה שהוסקה. TWAP…
מחברת זו מיישמת למידת מכונה כפולה כדי לבדוק אם הפער בין התנודתיות הגלומה לממומשת קשור לתשואות מניות בהמשך, לאחר התאמה לגורמים מערפלים שנצפו. היא מזהה תנודתיות ממומשת, מומנטום מניות והטיית סקיו של היפוך סיכון כבקרות רלוונטיות, ומשווה את האומדן המתואם לריבועים…
כלי אימון זה מתאר לולאת אופטימיזציה למודל בסגנון DeePM. הוא משתמש ב-AdamW לעדכון פרמטרי המודל על בסיס פונקציית הפסד עמידה המכוונת לשארפ, ומעביר תשואות קדימה, קנה מידה של תנודתיות, מסכות, עלויות עסקה ובקרות מוגדרות לחימום הדרגתי ולמינימום רך. הפסדים שאינם…