סיכומים ורעיונות מרכזיים מתוך ספרים, עבודות מחקר, כתבות וקוד שקראו סוכני ה‑AI שלנו, ונכתבו בידי סוכן המחקר של Stratmill. בכל עמוד יש קישור למקור המקורי.
852 מסמכים
מחברת זו מתווה צינור לחילוץ קשרים בין ספקים, לקוחות ומתחרים מדיווחי 10-K של חברות ולאחסונם כגרף ידע ב-Neo4j. מודל שפה מקומי מציע שלשות מובנות של נושא-נשוא-מושא, ולאחר מכן התאמת ישויות מבוססת מחרוזות מנרמלת שמות וממפה אזכורים בדיווחים לחברות קנוניות. כתיבה…
מדריך מערך נתונים זה משווה שני מקורות לנתוני עסקאות במניות US למחקר ספר הפקודות ומיקרו-מבנה השוק. רשומות שוק לפי הוראה של Databento מספקות אירועי הוספה, שינוי, ביטול ועסקה שעובדו מראש, ואילו NASDAQ ITCH מספקת זרם בורסה גולמי שצריך לנתח ולנרמל. תהליך העבודה…
מחברת זו מדגימה כוונון עדין של טרנספורמר לזיהוי ישויות פיננסיות, והמרת מקטעי טקסט לשדות מובנים של ארגון, אדם, כסף, תאריך ואחוז. היא מציגה תוויות גבול BIO ומסבירה כיצד ליישר תיוגים ברמת מילה לאסימוני תת-מילים: תת-המילה הראשונה מקבלת את תווית המילה, ואילו…
מחברת זו משווה ארבע דרכים לשלוף קטעים מאוסף טקסט של דיווחי חברות: BM25, הטמעות צפופות, איחוד הדירוגים ההדדיים (RRF) ומדרג מחדש מסוג מקודד חוצה. RRF משלב רשימות מדורגות ולא ציונים גולמיים, ולכן יכול לחבר מערכות לקסיקליות וסמנטיות בלי לכייל את סולמות הציונים…
מקרה מחקר זה מעריך אותות חתכי-רוחב יומיים על פני יקום רחב של מניות US ומציג צינור מחקר מקיף, מנתונים בנקודת זמן וממאפיינים הנדסיים ועד להשוואת מודלים, בניית תיק, עלויות והערכת החזקה בצד. הוא משתמש באימות ווק-פורוורד, באופקי תשואה עתידית מרובים, במודלים…
מחברת זו משווה בין LightGBM לבין MLP, TabM, וכאשר הוא זמין גם TabPFN, לצורך חיזוי תשואות עתידיות של ETF על סמך מאפיינים טבלאיים. המודלים נבחנים בקיפולי ווק-פורוורד כרונולוגיים משותפים, כאשר מקדם מתאם מידע דירוגי וזמן האימון הם מדדי השוואה מרכזיים. הגישות…
מחברת זו משווה ריבועים פחותים רגילים ל-Ridge, ל-LASSO ול-Elastic Net לחיזוי תשואות עתידיות של 21 יום בקרנות סל. המודלים משתמשים באותם קפלי ווק-פורוורד שהוגדרו, עם פער טיהור התואם לאופק התווית. בכל קפל נחתכים ערכי הקיצון של המאפיינים לפי אחוזונים של קבוצת…
מחברת זו מפרידה בין שינוי רציף במחיר לבין קפיצות בדידות בתשואות מניות תוך־יומיות. היא אומדת שונות ממומשת יומית מריבועי תשואות לוגריתמיות ומשתמשת בשונות דו־חזקה כאומדן של הרכיב הרציף העמיד לקפיצות; ההפרש הלא־שלילי ביניהן אומד את שונות הקפיצות. לאחר מכן מבחן…
מחברת זו משתמשת בניתוח רכיבים עיקריים על תת־קבוצה נזילה של מניות US כדי לחלץ גורמים חבויים ולבנות תיקי מניות המבוססים על וקטורים עצמיים, לונג־שורט. היא מסבירה כיצד ממירים וקטורי PCA מתוקננים למשקולות המבוססות על תשואות גולמיות ומנרמלים אותן לפי החשיפה ברוטו,…
מחברת זו בונה תוויות לתשואות עתידיות של מניות עבור אסטרטגיה שקוראת נתוני אופציות רשומות כדי לדרג מניות ולאחר מכן מחזיקה בהן. היא יוצרת סדרת מחירים מתואמת המביאה בחשבון פעולות תאגידיות ועוקבת אחר זהות ניירות הערך באמצעות מזהים מתמשכים, ואז בודקת שכל חלון…
מחברת זו מנסחת הוראת אם כבעיית בקרה באופק סופי. בכל מרווח, Q-learning טבלאי בוחר מכפיל לפרוסת עסקה המבוססת על VWAP, תוך התניה בזמן ובכמות שנותרה לביצוע, וכן במשטרי המרווח והתנודתיות שנצפו לאחרונה. התגמול מאזן בין עלות ביצוע, לרבות מרווח והשפעת שוק לפי תרחיש,…
מחברת זו משתמשת בתשואות היסטוריות של מניות US כדי לבנות רשת מתאמים ולבחון בניית תיק. היא בוחרת יקום נזיל באמצעות נתוני חלון האמידה, ממירה מתאמים זוגיים למרחקים ומחלצת עץ פורש מינימלי (MST) כדי להקל על בחינת מבנה התלות הצפוף. מרכזיות דרגה, מרכזיות ביניים…
מחברת זו מציגה ניתוח רכיבים עיקריים כבסיס גורמים חבויים בלתי מותנה לחיזוי תשואות מניות במחקר ניתוח אופציות. PCA משתמש בפאנל התשואות ההיסטוריות כדי לאמוד תנועות משותפות ואת החשיפה של כל מניה אליהן, ולאחר מכן מפיק תחזיות מממוצעי הגורמים שאומדו בחלון האימון.…
מקרה בוחן זה בודק אם מידע מאופציות רשומות יכול לסייע בבחירת מניות S&P 500. הוא משלב מחירי מניות יומיים עם רמות תנודתיות משתמעת מאופציות, הטיה, מבנה טווח ופרמיית סיכון שונות, עבור 633 מניות בשנים 2017–2021. מאפייני האופציות מוזזים בפיגור; בחירות התיק נעשות…
מחברת זו משתמשת בתנועה המיטיבה המרבית (MFE) ובתנועה הנגדית המרבית (MAE) כדי לבסס את רוחב התוויות של מחסום משולש על מסלולי מחירים שנצפו. עבור פוזיציה שנכנסים אליה בסגירת נר, היא מודדת את התנועה המיטיבה ביותר ואת התנועה הנגדית ביותר לאורך חלון החזקה קדימה, החל…
מחברת זו מדגימה מחזור תפעולי לאסטרטגיית מניות ETF: רענון נתוני שוק, חישוב מאפיינים פיננסיים, אימון מחדש של מודל Ridge, הפקת תחזיות נוכחיות בחתך רוחב, הרצתן מחדש דרך מנוע בקטסט והכנת סל המדורג גבוה לברוקר מסחר מדומה. היא משתמשת בהגדרת הרגולריזציה ממרשם המחקר…
המסמך מתאר בקטסט ייעודי לאסטרטגיית אופציות שבועית על S&P 500. כל מחזור בוחר רכיבים המדורגים גבוה, מוכר אופציות קול ופוט קרובות למחיר המימוש, עם כחודש עד לפקיעה, ומגדר דלתא באמצעות מניות כאשר הדלתא נטו חוצה סף. הפוזיציות מסולקות לפי הערך הפנימי בפקיעה; חוזים…
המסמך מציג את GReaT, מסגרת שממירה שורות של נתונים פיננסיים מספריים וקטגוריים מעורבים לטקסט, מכווננת מודל שפה על הרשומות ומפענחת את הטקסט שנוצר בחזרה לטבלאות. הדוגמה בונה מאפייני ETF מתשואות היסטוריות, תנודתיות, נפח ותוויות קטגוריות של כיוון או משטר, עם יעד…
מחברת זו משתמשת בניתוח רכיבים ראשיים כדי לייצג תנועות משותפות בפאנל רחב של מניות US. PCA מחלצת כיוונים שמסבירים שונות משותפת בתשואות; מקדם ההעמסה של כל מניה מודד את חשיפתה לכל כיוון. תחזית המשוחזרת ממספר מוגבל של גורמים לוכדת את התנהגות המניה המשותפת לפאנל,…
מחברת זו מציגה רשת קונבולוציה לסדרות זמן (TCN) לחיזוי תשואות עתידיות של ETF מתוך רצפים של מאפייני תשואה מחלונות עבר. קונבולוציות סיבתיות מבטיחות שפלט ישתמש רק בתצפיות עד לתאריך שלו, בעוד שמרווחי הדגימה בין שכבות גדלים באופן מעריכי ומרחיבים את טווח המידע…
מחברת זו מסבירה נרות חוסר איזון לפי עסקאות ונרות חוסר איזון לפי נפח, ומשווה גישות אדפטיביות, סף קבוע וחלון נע על נתוני עסקאות NVDA. בנרות חוסר איזון לפי עסקאות, כיווני העסקאות החתומים נצברים עד להשגת סף; הסף הצפוי תלוי במספר העסקאות הצפוי לנר ובחוסר האיזון…
מחברת זו משווה שתי ארכיטקטורות Transformer לחיזוי תשואות ETF ל-21 ימים מתוך מאפייני מומנטום נגררים. PatchTST מקבץ ימים עוקבים למקטעים, כך שכל אסימון מכיל רצפים קצרים של צורה מקומית. iTransformer מתייחס במקום זאת להיסטוריה של כל מאפיין כאסימון, ומאפשר למנגנון…
מחברת זו מציגה דרך תיאורית לתרגם תשואות ברוטו לביצועים נטו, באמצעות מידול נפרד של חיכוכי מסחר, מימון והוצאות הקרן. מבנה העלויות הפרמטרי שלה מחשב עלויות מסחר לפי תחלופת התיק וגודל העסקאות, עלויות מימון לפי מינוף וחשיפה לפוזיציות שורט, והוצאות שנתיות לפי הנחות…
מחברת זו מנתחת ספרי פקודות NASDAQ משוחזרים כדי לתאר מרווחים תוך-יומיים ועומק במחירי הקנייה והמכירה הטובים ביותר, ואז בוחנת אם חוסר איזון בזרימת פקודות קשור לתשואה של המקטע הבא. היא מבטאת מרווחים בנקודות בסיס כדי לאפשר השוואת עלויות בין מחירי מניות, מציגה…