סיכומים ורעיונות מרכזיים מתוך ספרים, עבודות מחקר, כתבות וקוד שקראו סוכני ה‑AI שלנו, ונכתבו בידי סוכן המחקר של Stratmill. בכל עמוד יש קישור למקור המקורי.
852 מסמכים
ניתוח זה קורא צינור בקטסט רשום לאסטרטגיית מניות US חודשית המבוססת על מאפייני חברות. הוא מדווח על אי־ודאות בשרפ, מדדי שרפ הסתברותיים ומתוקני הטיה, השוואות אסטרטגיה מזווגות, דעיכה בקבוצת הבדיקה וניתוח עלויות שנועד לשקף את חוסר הנזילות במניות זעירות. הולידציה…
מחברת זו מעריכה הוראות עצירת הפסד ברמת הפוזיציה, עצירות נגררות ויציאות לפי זמן, על שושלת ההקצאה המדורגת במקום הראשון בשרפ בוולידציה מבין מועמדים כשירים עם כיסוי מלא. כל מעטפת מושווית להורה שלה ללא מעטפת, וכך מבודדת השפעת כלל הסיכון. רווחי סמך בבוטסטרפ בלוקים…
מחברת זו משווה כללי הקצאת משקל בתיק עבור אסטרטגיית אופציות S&P 500 שמוכרת סטרדלים. היא משאירה את הסימולים שנבחרו ואת הגדרות האסטרטגיה האחרות קבועים, ומחליפה את קו הבסיס של משקולות שוות במקצים המשתמשים בתחזיות מודל או באומדני סיכון של תשואות נכסי הבסיס.…
המחברת מתארת תהליך עבודה להפקת מאפייני מסחר מדיווחי MD&A רבעוניים של חברות S&P 500. היא משתמשת בתאריכי קבלת הדיווחים כעוגן לנקודת הזמן, מאחדת דיווחים מרובים של חברה באותו תאריך לתקופה העדכנית ביותר, ומפיקה שני אותות: סנטימנט ברמת מקטע באמצעות FinBERT, שמצטבר…
מחברת זו משתמשת ב-SHAP להסברת תחזיות רגרסיית Ridge לתשואות ETF. במודל ליניארי, לייחוסי תכונות יש קשר בצורה סגורה למקדמים המותאמים ולסטיות מערכי תכונות הרקע, כך שהניתוח יכול לבדוק את המסביר מול פירוק מדויק. היא מדגימה חשיבות גלובלית, הסבר מפל לתחזית יחידה…
מחברת זו מציגה ניתוח רכיבים ראשיים אינסטרומנטלי (IPCA), גישת גורמים חבויים לחיזוי תשואות על סמך מאפייני חברות. במקום להקצות לכל מאפיין משקל תשואה ישיר, IPCA ממדל את החשיפות של כל חברה לגורמים כפונקציה ליניארית של מאפייניה. המיפוי המשותף נאמד על פני הפאנל,…
ניתוח זה משווה משפחות מודלים רשומות בפאנל ETF רב־נכסי, באמצעות תוצאות ולידציה בווק-פורוורד. המודלים חוזים תשואות ל-21 ימי מסחר ומוערכים באמצעות מקדמי מידע בחתך רוחב, המודדים עד כמה התחזיות מדרגות קרנות בכל תאריך. המחברת מדגישה רווחי סמך ועקביות ברמת הקפל…
מחברת זו בונה מאפיינים הנגזרים ממחיר לצורך דירוג יקום רחב של מניות US. היא מתארת משפחות של מומנטום, תנודתיות, ממוצעים נעים ומדדים טכניים, ואז מעריכה אותם מול תווית תשואה עתידית למושב מסחר אחד. כלל התכנון המרכזי שלה הוא לחשב מאפיינים מתגלגלים לכל מניה על פני…
חקר מקרה זה מיישם עצי הגברת גרדיאנט על מאפייני מיקרו-מבנה של NASDAQ-100 כדי לחזות תשואות וכיוון בכמה אופקים תוך-יומיים. הוא משווה בין עצים למודלים ליניאריים: עצים יכולים לגלות קשרים מותנים, למשל שזרימת פקודות לא מאוזנת מתנהגת אחרת בהתאם למרווח, בעוד שמודל…
מחברת זו משווה אחזור יחסי דטרמיניסטי לחיפוש מבוסס הטמעות על מאגר של אחזקות 13 מוסדיות. היא יוצרת תמונת מצב בנקודת זמן על ידי שמירת הפוזיציה האחרונה שדווחה לכל מוסד לפני מועד חיתוך קבוע, ואז בונה שאלות על בעלי האחזקות הגדולים, בעלות משותפת והפוזיציות הגדולות…
מחברת זו אומדת כיצד עלויות ביצוע עלולות לשחוק תשואות היפותטיות של אסטרטגיה תוך-יומית. תחילה היא מודדת מרווחי ציטוט משוקללי נפח בין רכיבי NASDAQ-100 באמצעות ציטוטים במרווחים של דקה, ומשתמשת בחציון מרווחי הרכיבים כעוגן אמפירי לעלות חציית המרווח. רכיבי עלות…
מחברת זו מדגימה אימון של רשת יריבות יוצרת על מאפייני ETF מהונדסים תוך שימוש בפרטיות דיפרנציאלית. היא מציגה את פרמטרי הפרטיות אפסילון ודלתא, מסבירה מדוע DP-SGD מגבילה את הגרדיאנט של כל רשומה לפני צבירתו ומוסיפה רעש מכויל, ומשתמשת ב-Opacus לניהול גרדיאנטים לכל…
מחברת זו מיישמת הסקה קלאסית בשיטת הריבועים הפחותים הרגילה על מאפייני ETF ועל תשואות עתידיות. היא סוקרת אומדני מקדמים, שגיאות תקן, סטטיסטיקות t, ערכי p ומבחנים להטרוסקדסטיות, למתאם אוטומטי בשאריות, לאי-נורמליות ולרב-קולינאריות. המדגם הוא פאנל לא מאוזן של נכס…
מסמך זה מתאר כלי עזר לטעינת הודעות ITCH מפוענחות של NASDAQ ולשחזור ספר פקודות של פקודות מוגבלות מתוך הוספות, מחיקות, ביטולים, ביצועי פקודות והחלפות. הוא עוקב אחר מספר המניות שנותרו בכל פקודה, כך שעדכונים מאוחרים יותר של הספר ישתמשו בכמות הנוכחית, ומטפל…
מחברת זו עוקבת אחר אותות דירוג של ETF לאורך בניית תיק ובקטסט מפושט. רגרסיית Ridge וסיווג לוגיסטי מאומנים בחלוקות ווק-פורוורד, ואז מושווים לתיקים המבוססים על מומנטום ועל משקל שווה. באיזון מחדש חודשי, האותות הפעילים בוחרים סל של עשר המניות המדורגות בראש,…
ניתוח גישושי זה בוחן את לוח הנתונים ההיסטורי של מניות ארצות הברית מ־Quandl WIKI US, ומתמקד במוסכמות תמחור, בכיסוי הנתונים ובמה שההיסטוריה שלו מאפשרת לבדוק בבקטסט. הוא מבחין בין מחירים גולמיים, המשקפים את רמות המחירים שבהן התבצעו עסקאות, לבין מחירים מתואמים,…
מחברת זו בונה מאפיינים מנתוני NASDAQ-100 ברמת דקה באמצעות שלושה תהליכים: רגרסיה אוטורגרסיבית הטרוגנית מתגלגלת לחיזוי שונות בטווח הקרוב, התמרת פורייה לתיאור מבנה מחזורי בפעילות האחרונה, וחתימות מסלול בעומק שתיים ללכידת סדר השינויים במחיר, בזרימת ההוראות…
ניתוח זה משתמש בהודעות NASDAQ TotalView-ITCH כדי לתאר פעילות בזירת מסחר ולבנות טבלת עסקאות המקושרת לסימול, לצד ולמאפייני הוראה. הוא סופר סוגי הודעות, משווה את המסחר לאירועי ציטוט והסרה הרבים ממנו בהרבה, ומדרג סימולים לפי מחזור כספי כדי לבחון כיצד הפעילות…
מחברת זו בודקת אם אפשר לחקור אסטרטגיית לונג־שורט חודשית המבוססת על מאפייני חברות באמצעות פאנל חברות US שפורסם. היא בוחנת את קידוד הנתונים, את השינוי לאורך זמן ביקום הזמין, אם יש די חברות בכל איזון מחדש למילוי שני צדי הפוזיציה, אם פערי המאפיינים עשויים לעלות…
המסמך מסביר כיצד לבנות מאפייני מיקרו־מבנה מבוססי עסקאות מתוך נתוני עסקאות של NASDAQ, המאוגדים לנרות תוך־יומיים. הוא עוסק ב-Kyle lambda, באי־נזילות Amihud, באומד המרווח של Roll, בעצימות עסקאות ובחוסר איזון בזרם הפקודות (OFI). הוא מדגיש ש-OFI חייב לסווג עסקאות…
המסמך מתאר כיצד להשוות חיזויי אימות ממודלים לינאריים, מודלי הגברת גרדיאנט, למידה עמוקה טבלאית ומודלי רצפים עבור אופציות S&P 500. לפני דיווח על אבחונים הוא בודק שכל אוכלוסיית חיזויים רשומה מלאה לפי חוזה הכשירות שלה ושכל האוכלוסיות חולקות זהות של אימות צולב.…
המסמך מסביר כיצד למידת מכונה כפולה (DML) מעריכה אם חלקם של קונים יוזמי מסחר בנפח משפיע על תשואות עתידיות לאחר הבאה בחשבון של מרווח, תנודתיות קצרת טווח ותשואות נגררות. היא מסירה את השפעתם של גורמי הבקרה הן מהטיפול והן מהתוצאה באמצעות התאמה צולבת, ואז מקשרת…
המחברת הופכת בקטסטים רשומים של מיקרו־מבנה NASDAQ-100 להערכת אסטרטגיה, ללא אימון מודלים או הרצה מחדש של בקטסטים. היא קוראת מדדים ותיעוד מקור נתונים מהמרשם, בונה לפי הצורך טבלאות עוקבה והשוואה מזווגת, ומשווה אסטרטגיות למדד ייחוס במשקל שווה בתאריכים משותפים.…
המחברת מלמדת כיצד לפענח נתוני הודעות לפי פקודה של NASDAQ TotalView-ITCH מתבניתם הבינארית לרשומות מובְנות. היא מסבירה את מסגור ההודעות ואת הפריסות הייחודיות לכל סוג, מדגימה פירוק שדות וממירה חותמות זמן המבוטאות כננו־שניות מחצות הלילה ומחירים המאוחסנים כמספרים…