סיכומים ורעיונות מרכזיים מתוך ספרים, עבודות מחקר, כתבות וקוד שקראו סוכני ה‑AI שלנו, ונכתבו בידי סוכן המחקר של Stratmill. בכל עמוד יש קישור למקור המקורי.
1,324 מסמכים
מחברת זו מראה כיצד לבדוק אם ארבע אסטרטגיות של תיקי השקעות מנוהלים מוסיפות כוח הסברי לתשואות SPY, לאחר פיקוח על תנועות רחבות שנלכדות באמצעות עשרה רכיבים עיקריים. תיקי המועמדים מדרגים קרנות סל לפי מומנטום אחרון, תנודתיות נמוכה או היפוך קצר טווח, ומשתמשים…
המסמך מתאר תהליך עבודה להפיכת דיווחים רבעוניים בתפזורת של SEC 13F לפאנל החזקות מוסדי. הוא בוחר את הדיווח האחרון לכל מנהל לפי תאריך ההגשה, משתמש ב-CUSIP במקום בשמות חברות שהמדווחים הזינו כדי לזהות ניירות ערך, ומסנן דיווחים עם מחירי מניה חציוניים משתמעים בלתי…
המסמך מסביר ניתוח רכיבים ראשיים עם משתני עזר (IPCA) למידול תשואות ETF. בניגוד ל-PCA רגיל, שמקצה לכל קרן חשיפות גורמים קבועות, IPCA מגדיר את חשיפותיה של כל קרן כפונקציה ליניארית משותפת של המאפיינים הנצפים שלה. הוא אומד יחד את המיפוי ממאפיינים לחשיפות ואת…
המחברת משתמשת ברשומות עסקאות של NASDAQ ITCH כדי לבחון כיצד נפח ופעילות המסחר משתנים במהלך המסחר הרגיל. היא דוגמת מחדש עסקאות לברים של זמן, משווה מחיר ונפח של מניות מייצגות עם פעילות גבוהה, בינונית ונמוכה, ואז מנרמלת כל אחת מהמניות הפעילות ביותר לפי הנפח…
המחברת משווה מודלים לחיזוי דירוג מניות NASDAQ-100 לפי תשואתן ב-15 הדקות הבאות, באמצעות מידע תוך־יומי על מיקרו־מבנה השוק, כגון מרווחים, חוסר איזון בעומק ספר הפקודות, נפח חתום והשפעת מחיר. היא בוחרת מערך חיזוי מייצג אחד לכל משפחת מודלים רק כאשר הכיסוי מלא,…
המחברת גוזרת את גודל הפוזיציה לפי קלי בהימור בינארי באמצעות מקסום התוחלת של הלוגריתם של ההון, ואז מדגימה כיצד גודל ההימור משנה את התפלגות מסלולי ההון המדומים. היא מרחיבה את המסגרת לתשואות רציפות ולתיקים מרובי נכסים, שבהם הביטוי המוכר של ממוצע חלקי שונות נשען…
הערכה זו מסננת מאפייני משטח אופציות, מאפיינים הנגזרים ממחירים ומאפייני תנודתיות מותנית מול תשואות מניות עתידיות. בכל מפגש מסחר היא מחשבת מתאם דירוג חתכי בין ערכי המאפיינים לתשואות העוקבות, ואז בוחנת את סדרת הזמן של מקדמי המידע (IC). היא מעריכה קשר ממוצע,…
כלי זה מתאר כיצד לאמת העברה שמשנה מזהי בקטסט בלי להריץ מחדש את החישובים הבסיסיים. הוא סורק סכמות מסדי נתונים כדי לאתר עמודות המכילות כתובות רשומות, לרבות הפניות משובצות במסמכי טקסט, ואז משווה את מספרי ההפניות התלויות לפני ההעברה ואחריה. מכיוון שייתכן שחלק…
ניתוח זה מעריך אם אותות שנבחרו בכמה מחקרי מקרה של מסחר נראים אמינים דיים לשימוש נוסף. הוא משווה בין מקדמי מידע באימות (IC) לראיות ממדגם שמור, בוחן יציבות ושחזוריות, ומשווה בין איכות התחזיות ליחסי שארפ של תיקים שנבנו מתחזיות המודל. מפות חום וסיכומים ברמת…
מחברת זו מסבירה שלוש דרכים להמיר נתוני NASDAQ-100 ברמת דקה למאפיינים מבוססי מודל: רגרסיית HAR מתגלגלת לתחזיות שונות ולשגיאות תחזית, התמרת פורייה לדפוסי נפח אחרונים, וחתימות מסלול בעומק שתיים לסדר שבו משתנים המחיר וזרימת הפקודות. היא מדגישה שפרמטרים מותאמים…
מחברת זו מסבירה מודל מרחב־מצב של מגמה ליניארית מקומית לחילוץ מאפיינים פיננסיים מרמות מחירים. המצב החבוי כולל רמת מחיר ושיפוע; התצפיות הן שערי סגירה רועשים. בכל צעד המסנן חוזה את המצב, מודד את שגיאת החיזוי של התצפית ומעדכן את האומדן לפי מקדם קלמן. הרמה,…
מחברת זו מסבירה מאפיינים זוגיים וחתכיים באמצעות פאנלים של ETF. היא משווה בין מבחני קו־אינטגרציה של Engle–Granger ושל Johansen, ומבחינה בין מרווח נייח לתנועה משותפת פשוטה. הדוגמה של קרן אנרגיה וקרן נפט גולמי נכשלת בשני המבחנים; הבדלים בהחזקות הקרנות ועלויות…
ניתוח זה בוחן אם הנתונים יכולים לתמוך באסטרטגיית קריפטו תמידית חתכית לפני אימון מודל או הפקת תחזיות. הגישה המוצעת מדרגת חוזים לפי הפרמיה בכל מועד סליקת מימון, ואז קונה צד אחד של הדירוג ומוכרת את הצד האחר. המחברת בודקת אם מספיק חוזים רשומים במועדי ההחלטה, אם…
כלי זה מכין פריטי תחזית למחברות הדגמה חיות באמצעות נרמול שמות עמודות ופורמטי תאריך שונים למבנה משותף של חותמת זמן, נכס ותחזית. הוא מקבץ תצפיות כפולות של חותמת זמן ונכס ומחשב את ממוצע הציונים שלהן. הטוען מחפש תחילה פלטי מודל שנשמרו במאגר הקוד, ואז פונה לרישום…
מחברת זו מסבירה ניתוח רכיבים עיקריים אינסטרומנטלי (IPCA), שאומד גורמים משותפים תוך הגדרת החשיפות של כל מניה לגורמים כפונקציה ליניארית משותפת של מאפייני משטח האופציות שלה באותו יום. המאפיינים כוללים תנודתיות גלומה, הטיית פוט־קול, שיפוע מבנה הטווח והשונות…
המסמך מפרט כיצד לבנות תוויות תשואה עתידית לאסטרטגיית חוזים עתידיים חתכית שמדרגת מוצרים לפי מבנה הטווח. הוא מבחין בין מחירים מתואמי גלגול, המתאימים לתשואות לאורך גלגולי חוזים, לבין מחירי סליקה גולמיים, המשמרים את העקום העכשווי הדרוש לאותות קארי. התוויות…
ניתוח לקריאה בלבד מאגד תחזיות אימות מכמה משפחות מודלים כדי להעריך אם הן שלמות, עד כמה הן מדרגות מניות, אם מיומנות הדירוג נשמרת בין קיפולים, ואם מודלים שנראים דומים תורמים מידע נפרד. הוא משתמש במקדם המידע, מתאם הדירוג החתכי בין תחזיות לתשואות עוקבות, עם…
מחברת זו מסבירה סינון קלמן כשיטה לחילוץ מאפיינים ממחירים פיננסיים. מצב מגמה ליניארית מקומית עוקב הן אחר רמת מחיר חבויה והן אחר השיפוע שלה, בעוד שמודל התצפית מביא בחשבון שערי סגירה רועשים. כל עדכון מפיק רמה מסוננת, שיפוע, שגיאת חיזוי ואומדן אי־ודאות. רווח…
מחברת זו מנתחת הודעות NASDAQ TotalView-ITCH כדי לתאר פעילות שוק כוללת וליצור נתוני עסקאות לשימוש חוזר. היא סופרת הודעות לפי סוג, ואז מעשירה הודעות ביצוע של פקודות באמצעות מיפוי מזהי מניה לסימולים והפניות פקודה להודעות ההוספה המקוריות שלהן. מכיוון שהודעות…
מחקר זה משתמש בעשרה ימי מסחר של נתוני עסקאות לפי פקודה של NVDA, כדי לבחון כיצד פעילות המסחר היומית משפיעה על דגימת ברים. הוא מסנן עסקאות לשעות המסחר הרגילות בארה״ב (US), מסווג את צד היוזם לפי תוויות הזירה ומדווח על השונות היומית במספר העסקאות, בנפח המניות…
המחברת משווה נרות זמן לנרות טיק, נפח, ערך כספי, חוסר איזון ורצף, שנבנו מיום אחד של עסקאות בבורסת AAPL. ארבע גישות הדגימה הראשונות מקבצות תצפיות לפי הזמן שחלף, מספר העסקאות, מספר המניות שנסחרו או הערך הכספי שנסחר. נרות חוסר איזון ונרות ריצה משתמשים גם בכיוון…
המחברת מתאימה את PatchTST, מודל רצף בסגנון transformer, כמודל אחד מתוך אוכלוסיית מודלים שהוגדרה מראש למחקר אופציות S&P 500. היא מחלקת סדרת נתוני עבר למקטעים באורך קבוע, מטמיעה אותם כאסימונים ומשתמשת בקשב כדי לקשר בין מיקומים לאורך החלון. בהשוואה לרקורסיה של…
הערת תצורה זו מסבירה מדוע רגרסיה לוגיסטית עם שלוש מחלקות ורגולריזציה L1 משתמשת ב־SAGA במקום בפותר liblinear של scikit-learn. היא מציינת תאימות לריבוי מחלקות בגרסאות חדשות יותר של scikit-learn, ומדווחת כי SAGA הושלם הרבה יותר מהר בניסויי מיקרו־מבנה שוק של…
המחברת מתאימה מודלי ridge, lasso ו־elastic net למאפייני חברות שפורסמו עבור מניות US בודדות. המאפיינים כוללים ערך, רווחיות, השקעה, גודל, מומנטום, היפוך, סיכון ונזילות. קפלי ווק-פורוורד שומרים על יכולת השוואה בין התצורות, ואילו סריקות של קנסות בוחנות כיצד…