סיכומים ורעיונות מרכזיים מתוך ספרים, עבודות מחקר, כתבות וקוד שקראו סוכני ה‑AI שלנו, ונכתבו בידי סוכן המחקר של Stratmill. בכל עמוד יש קישור למקור המקורי.
103 מסמכים
מחברת זו מיישמת תחזיות שנבחרו קודם של מאפייני חברות ותצורת תיק קבועה על תקופת בדיקה של שנה. היא אינה מבצעת בחירות חדשות לגבי תחזיות, הקצאה, ריכוזיות, איזון מחדש או עלויות עסקה, וכך משמרת את תקופת הבדיקה להערכה מחוץ למדגם. מקצה הקונפורמיות של התיק משתמש…
מקרה הבוחן מחיל אומדן סיבתי על מומנטום ב-ETF ושואל אם השפעתו על תשואות עתידיות משתנה עם תנודתיות השוק. הוא משתמש במשתנה טיפול רציף של מומנטום, בתוצאה של תשואה עתידית ל-21 ימים, בבקרות לתנודתיות ולעקום התשואות וביער סיבתי לאמידת השפעות ממוצעות ומותנות למשטר.…
המחברת בוחנת מדוע שני מנועי בקטסט עשויים להניב תוצאות שונות מאותות זהים. היא מקבעת את האסטרטגיה ואת היקום הסחיר, הופכת את משקלי התיק לדטרמיניסטיים כשיש תחזיות שוות, וחושפת הגדרות ביצוע כגון מניות חלקיות לעומת שלמות, עתודות עמלות וסדר מילוי. כל הגדרה משתנה…
מחברת זו מעריכה אסטרטגיית ETF שנבחרה קודם לכן על תקופת מדגם שמורה. היא מאחזרת את התחזיות התואמות לפי זהות האימון ונקודת הביקורת שלהן, מחילה את מפרט האסטרטגיה ועלויות המסחר שנקבעו קודם, ורושמת את הבקטסט שנוצר. התצורה קבועה לפני הרצת מדגם ההחזקה, לרבות ריכוז,…
המחברת בונה מדדי מיקרו־מבנה שוק מנתוני עסקאות NASDAQ ITCH, מאגדת עסקאות לנרות תוך־יומיים ומבחינה בין תחליפי נזילות, אותות זרימת פקודות ומצב ספר הפקודות. היא מסווגת עסקאות בודדות לפי כלל הטיק לפני האיגוד, כך שנפחי קנייה ומכירה יוכלו ליצור מדד משמעותי לחוסר…
מחברת זו מדגימה כיצד לכוונן כללי StopLoss, TakeProfit ו־TrailingStop לתיק מומנטום תוך שמירה על הפרדה כרונולוגית בין הכיול להערכה. היא בודקת רוחבי כללים בנפרד וצירופים משותפים באמצעות נתוני כיול, ואז מקפיאה תצורות נבחרות לפני פתיחת תקופת ההערכה המאוחרת יותר.…
המסמך משווה שיטות חלופיות לקביעת גודל פוזיציה באסטרטגיות חוזים עתידיים של CME, שנבחרו מתוך קו בסיס המדורג לפי מדד שארפ באימות עם משקל שווה. שקלול שווה מתייחס לכל מוצר שנבחר באותו אופן, אף שלחוזים עתידיים עשויות להיות רמות תנודתיות ותנועה משותפת שונות מאוד.…
המסמך מדגים מעטפת לברוקר שבודקת פקודות ואת מצב התיק לפני העברת עסקאות. הבקרות כוללות מגבלות על כמות המניות והשווי בכל פקודה, מגבלות חשיפה לפוזיציה, מגבלות על קצב הפקודות, רשימות נכסים מותרים וחסומים, ועצירת חירום. ברוקר סינתטי מציג אילו בקשות התקבלו ואילו…
המחברת ממירה תשואות ETF קדימה ל־21 ליעד של עלייה או ירידה, ומעריכה רגרסיה לוגיסטית עם רגולריזציית L1 ו־L2 בקיפולי ווק-פורוורד כרונולוגיים. היא מתקננת מאפיינים באמצעות נתוני האימון של כל קיפול, ואז מעריכה תחזיות לפי דיוק, דיוק חיובי, היזכרות, F1, ROC AUC…
מחברת זו בוחנת מדוע שני מנועי בקטסט עשויים להפיק תוצאות שונות מאותות זהים. היא מקבעת אסטרטגיית ETF שחושבה מראש, בונה מהתחזיות שלה תיק דטרמיניסטי ומשנה הגדרות ביצוע אחת בכל פעם. ההגדרות כוללות עיגול מספר המניות, מזומן שמור לעמלות, סדר ביצוע, התנהגות באיזון…
המחברת מסבירה כיצד השפעת השוק גדלה עם גודל הפקודה ומשתמשת במודל השתתפות של שורש ריבועי כדי למסגר את קיבולת האסטרטגיה. היא מבחינה בין קלטים הזמינים מנתוני שוק, כגון תנודתיות ונפח יומי ממוצע, לבין מקדם ההשפעה, שדורש נתוני ביצועי האסטרטגיה עצמה לצורך כיול.…
המחברת בוחנת כיצד תחזיות תשואה לקרנות סל יכולות לבטא אי-ודאות, ומשווה נשירת מונטה קרלו לאנסמבלים עמוקים. הנשירה נשארת פעילה במעברי הסקה חוזרים, ואילו אנסמבל מודד אי-הסכמה בין רשתות שאומנו בנפרד. הפיזור הזה אומד אי-ודאות אך אינו מספק כשלעצמו רווחים בעלי תכונת…
המחברת קושרת בין קביעת גודל פוזיציה לניתוח התנודות השליליות והחיוביות המרביות. היא מדגימה קביעת גודל בשיעור קבוע, שבה מספר המניות נקבע לפי תקציב סיכון לכל עסקה והמרחק בין הכניסה לסטופ, בכפוף לתקרת ריכוזיות. היא גם בונה הקצאות לונג בלבד עם היפוך תנודתיות מתוך…
המחברת משווה שש שיטות הקצאה באסטרטגיות של חוזים תמידיים על קריפטו שכבר עברו מסנן בחירה בסיסי. היא משאירה את התחזיות ואת כללי הכניסה של כל אסטרטגיה קבועים, ומשנה את אופן הקצאת ההון: מקצה אחד משתמש בציוני מודל, כמה משתמשים בתנודתיות נכסים או בשונות משותפת,…
המחברת גוזרת את גודל הפוזיציה לפי קלי בהימור בינארי באמצעות מקסום התוחלת של הלוגריתם של ההון, ואז מדגימה כיצד גודל ההימור משנה את התפלגות מסלולי ההון המדומים. היא מרחיבה את המסגרת לתשואות רציפות ולתיקים מרובי נכסים, שבהם הביטוי המוכר של ממוצע חלקי שונות נשען…
המסמך מסביר שלושה כללים לסגירת פוזיציות לפני האיזון מחדש המתוכנן של תיק: הוראת עצירת הפסד קבועה, הוראת עצירה נגררת הנמדדת מהשיא או מהרמה הטובה ביותר שהושגה מאז פתיחת הפוזיציה, ויציאה לפי זמן שסוגרת אותה לאחר תקופת החזקה מוגדרת. מכיוון שמנגנוני הגנה מסירים…
המסמך מתאר השוואה בשלב האימות בין כללי סטופ קבועים ונגררים לאסטרטגיות FX. לכל תווית תשואה הוא בוחר אסטרטגיית אב מתוך מחזור קבוע וסגור של תוצאות אות והקצאה, ואז משנה את בקרת הסיכון המוצהרת ברמת הפוזיציה תוך שמירה על זהות אסטרטגיית האב. סטופים מגיבים למסלול…
מחקר מקרה זה משווה בין שיטות חלופיות לקביעת גודל פוזיציה בחוזים עתידיים של CME לבין קו בסיס במשקל שווה. הוא מסביר כיצד קביעת גודל לפי הופכי התנודתיות משתמשת בתנודתיות של כל חוזה, בעוד ששיטות המבוססות על קו־וריאנציה מביאות בחשבון גם את הקשרים בין מוצרים.…
מחברת זו בונה מרווחי חיזוי סביב תחזיות גרדיאנט בוסטינג ומשווה בין חיזוי קונפורמי מפוצל לבין רגרסיית קוונטילים, רגרסיית קוונטילים קונפורמית והסקה קונפורמית אדפטיבית. חיזוי קונפורמי מפוצל משתמש בחלוקה כרונולוגית לאימון וכיול, מסיר תצפיות סביב הגבול כדי להתחשב…
המחברת בודקת אם קביעת גודל פוזיציה מבוססת מודל משפרת את התוצאה לעומת שקלול שווה באסטרטגיית מאפייני חברות US. היא משווה שקלול לפי ציון, המקצה משקל גדול יותר למניות עם ציונים חזויים גבוהים יותר, לשקלול קונפורמי, המפחית הקצאות כאשר מרווחי התחזית מצביעים על…
המחברת משווה דרכים לצאת מעסקאות לונג ב-ETF: יעדי רווח וסטופים קבועים, סטופים נגררים, מחסומים המותאמים ל-ATR, אותות למידת מכונה ושילובים. היא בונה אינדיקטורים וסימולציות מסחר, ואז מסכמת תשואות עסקאות, שיעורי הצלחה, תדירויות הפעלה של סטופים ואי-ודאות באמצעות…
המחברת מציגה את מכניקת הבקטסטינג של חוזים עתידיים באמצעות דוגמת מומנטום לונג־שורט בכמה סוגי נכסים. היא מסבירה כיצד מפרטי החוזה ממירים תנועות מחיר לרווח והפסד בדולרים באמצעות מכפילים, וכיצד החשיפה הנומינלית קובעת את גודל הפוזיציה בחוזים. היא משווה עמלות…
מחברת זו מעריכה הוראות עצירת הפסד ברמת הפוזיציה, עצירות נגררות ויציאות לפי זמן, על שושלת ההקצאה המדורגת במקום הראשון בשרפ בוולידציה מבין מועמדים כשירים עם כיסוי מלא. כל מעטפת מושווית להורה שלה ללא מעטפת, וכך מבודדת השפעת כלל הסיכון. רווחי סמך בבוטסטרפ בלוקים…
מחברת זו משווה כללי הקצאת משקל בתיק עבור אסטרטגיית אופציות S&P 500 שמוכרת סטרדלים. היא משאירה את הסימולים שנבחרו ואת הגדרות האסטרטגיה האחרות קבועים, ומחליפה את קו הבסיס של משקולות שוות במקצים המשתמשים בתחזיות מודל או באומדני סיכון של תשואות נכסי הבסיס.…