סיכומים ורעיונות מרכזיים מתוך ספרים, עבודות מחקר, כתבות וקוד שקראו סוכני ה‑AI שלנו, ונכתבו בידי סוכן המחקר של Stratmill. בכל עמוד יש קישור למקור המקורי.
145 מסמכים
מחברת זו מסבירה מודל מרחב־מצב של מגמה ליניארית מקומית לחילוץ מאפיינים פיננסיים מרמות מחירים. המצב החבוי כולל רמת מחיר ושיפוע; התצפיות הן שערי סגירה רועשים. בכל צעד המסנן חוזה את המצב, מודד את שגיאת החיזוי של התצפית ומעדכן את האומדן לפי מקדם קלמן. הרמה,…
מחברת זו מסבירה סינון קלמן כשיטה לחילוץ מאפיינים ממחירים פיננסיים. מצב מגמה ליניארית מקומית עוקב הן אחר רמת מחיר חבויה והן אחר השיפוע שלה, בעוד שמודל התצפית מביא בחשבון שערי סגירה רועשים. כל עדכון מפיק רמה מסוננת, שיפוע, שגיאת חיזוי ואומדן אי־ודאות. רווח…
מחקר זה משתמש בעשרה ימי מסחר של נתוני עסקאות לפי פקודה של NVDA, כדי לבחון כיצד פעילות המסחר היומית משפיעה על דגימת ברים. הוא מסנן עסקאות לשעות המסחר הרגילות בארה״ב (US), מסווג את צד היוזם לפי תוויות הזירה ומדווח על השונות היומית במספר העסקאות, בנפח המניות…
המחברת משווה נרות זמן לנרות טיק, נפח, ערך כספי, חוסר איזון ורצף, שנבנו מיום אחד של עסקאות בבורסת AAPL. ארבע גישות הדגימה הראשונות מקבצות תצפיות לפי הזמן שחלף, מספר העסקאות, מספר המניות שנסחרו או הערך הכספי שנסחר. נרות חוסר איזון ונרות ריצה משתמשים גם בכיוון…
מדריך זה סוקר מאפיינים הנבנים מהיסטוריות של מחירי נכסים ונפחי מסחר, ובהם תשואות באופקים שונים, מדדי מגמה והיפוך, מספר אומדי תנודתיות, משטרי תנודתיות, נזילות, סיכון זנב ונרמול חתכי-רוחב. הוא מסביר בחירות מעשיות כגון דילוג על התצפית העדכנית ביותר באותות…
מחברת זו סוקרת שיטות למציאת שינויים בתהליך שמייצר סדרה פיננסית, באמצעות נתוני SPY יומיים כדוגמה. היא משווה בין מבחן Zivot–Andrews, שאומד שינוי יחיד תוך בדיקת שורש יחידה, לבין שיטות לפילוח של כמה שינויים. PELT בוחרת את מספר השינויים באמצעות קנס, ואילו פילוח…
מחברת זו מציגה תהליך עבודה להחלטה כיצד למדל סדרות זמן פיננסיות. היא מתחילה בתרשימי מחירים ותשואות של SPY, רמות VIX והתפלגות התשואות, כדי לזהות רמות נסחפות, תנועות מקובצות וזנבות כבדים. לאחר מכן היא משלבת את מבחן Augmented Dickey-Fuller, שהשערת האפס שלו היא…
מדריך זה משווה מחסומי סטופ-לוס וטייק-פרופיט קבועים, סטופים נגררים, יציאות מותאמות ל-ATR, אות יציאה של למידת מכונה ושילובים של גישות אלה על נתוני SPY יומיים. מחסומים קבועים מדומים ממחירי הכניסה, כאשר פערים ליליים מבוצעים לפי מחיר הפתיחה ובהנחה שמרנית שהסטופ…
המסמך מתאר המרה של חלונות תשואה מתגלגלים של ETF לתמונות דו־ערוציות עבור רשת עצבית קונבולוציונית רגילה. שדה זוויתי גרמיאני ממפה תצפיות מנורמלות לזוויות ומתעד קשרים זוויתיים זוגיים; שדה מעבר מרקובי מקבץ תצפיות לכמותונים ומייצג מעברים בין הקבוצות. תמונת ה־CNN…
המחברת משתמשת בתשואות יומיות של SPY כדי להסביר ניתוח בתחום התדרים ואת מגבלותיו כמקור למאפייני מסחר. פירוק גלים מפריד את השונות לרצועות בקני מידה איטיים בהדרגה, ואילו אומדנים ספקטרליים מתארים את התפלגות השונות בתשואה על פני התדרים. הדוגמאות משוות משפחות גלים,…
המחברת משווה שלוש דרכים להשתמש במשטרי שוק במודל תחזית: להשמיט מידע על המשטר, להוסיף כמאפיין את ההסתברות המסוננת למצב תנודתי, או להתאים מומחים נפרדים למשטרים שהוקצו באופן קשיח. היא בונה הסתברויות משטר ממודל מרקוב חבוי בתוך כל קפל מתרחב של סדרת זמן, תוך התאמה…
מחברת זו בונה תכונות ממודלים מותאמים המבוססים על היסטוריית מחירי מטבע חוץ, ומשלימה אינדיקטורים המחושבים ישירות ממחירי עבר. היא מתארת שלוש גישות: מסנן מרחב מצב שאומד רמת מחיר המשתנה באיטיות וכמויות קשורות; מודל מרקוב חבוי בעל שני מצבים שאומד את ההסתברות למשטר…
מחברת זו בונה מאפיינים הנגזרים ממחיר לצורך דירוג יקום רחב של מניות US. היא מתארת משפחות של מומנטום, תנודתיות, ממוצעים נעים ומדדים טכניים, ואז מעריכה אותם מול תווית תשואה עתידית למושב מסחר אחד. כלל התכנון המרכזי שלה הוא לחשב מאפיינים מתגלגלים לכל מניה על פני…
המסמך מסביר כיצד לבנות מאפייני מיקרו־מבנה מבוססי עסקאות מתוך נתוני עסקאות של NASDAQ, המאוגדים לנרות תוך־יומיים. הוא עוסק ב-Kyle lambda, באי־נזילות Amihud, באומד המרווח של Roll, בעצימות עסקאות ובחוסר איזון בזרם הפקודות (OFI). הוא מדגיש ש-OFI חייב לסווג עסקאות…
המחברת משווה מדידות תנודתיות, מתאימה מודל אוטורגרסיבי הטרוגני (HAR) ומעריכה חספוס באמצעות מעריכי Hurst. תחילה היא משווה שונות ממומשת תוך־יומית לאומדים יומיים, מפרידה בין תשואות לילה לפעילות במהלך המסחר ומדגישה מלכודות כגון מחירים שלא הותאמו, ימי מסחר חסרים…
הדגמה זו בודקת אם מימוש אחד של חציית שני ממוצעים נעים מפיק אותות תואמים במנועי בקטסט ומסחר חי. שני המנועים מקבלים את אותם נרות ETF מוכנים ETF ומשתמשים באותם פרמטרים לאסטרטגיה ובאותה מוסכמת מילוי, כך שההשוואה מתמקדת בהבדלים בהתנהגות המנועים. האסטרטגיה קונה…
מחברת זו מסבירה כיצד לבנות מאפיינים מנתונים שמעבר להיסטוריית המחירים של נכס יחיד. היא גוזרת תשואת גלגול שנתית של חוזים עתידיים ממחירי החוזים הקרובים והדחויים הנצפים באותו זמן, ומשתמשת בשלוש תקופות לפדיון כדי לחשב שיפוע מנורמל של העקום ועקמומיות בצורת פרפר.…
דיפרנציאציה מסדר שברי מפעילה חזקה שברית של אופרטור הפרש ההשהיה על לוגריתמי המחירים. משקלי הבינום שלה דועכים לאורך תצפיות עבר, ולכן התוצאה משלבת שינויי מחיר עם חלק ממידע רמת המחיר שנשמר. הסדר השברי קובע את הפשרה: סדרים נמוכים משמרים יותר זיכרון, אך נוטים לספק…
המחברת מתארת מאפיינים הקשריים המשתנים לאט לצורך החלטות מסחר יומיות: יחסים חשבונאיים, תנאים מקרו-כלכליים וקידודי לוח שנה. היא מפרטת מדדי ערך ואיכות כגון תשואת רווחים, רווחיות, צבירות, מינוף ותשואות תזרים מזומנים, ומתאימה נתוני יסוד רבעוניים לתצפיות יומיות…
מחברת זו מסבירה חתימות מסלול כמאפיינים באורך קבוע המשמרים את סדר התצפיות ואת צורתן המשותפת בסדרה עתית. היא מתארת כיצד הרמה הראשונה של החתימה מתעדת שינויים כוללים, בעוד שאיברים ברמה השנייה לוכדים שטחים מכוונים בין זוגות קואורדינטות. הוספת זמן כקואורדינטה של…
פרק זה מציג מסגרת להפיכת רעיון מסחר למפרט מאפיינים מתועד. הוא מבקש מהחוקרים להתאים את אופקי המאפיינים להחלטה המיועדת, לציין השערה לגבי הגורם המניע ולהבחין בין אותות חיזוי לבין משתני מצב הקשריים. בחירות של מסגרת ייחוס, ייצוג ואגרגציה צריכות לנבוע מהטענה…
מחברת לימודית זו סוקרת מאפיינים הנגזרים ממחיר ומנפח, המשמשים במחקר כמותי. היא מכסה תשואות פשוטות ולוגריתמיות באופקי זמן שונים, מומנטום תוך דילוג על תקופה אחת, תשואות לילה ותוך-יומיות, מרחק מממוצע נע, מדדי מגמה והיפוך, כמה אומדי תנודתיות, מדדי מצב תנודתיות,…
מחברת זו מתאימה מודלים ליניאריים למאפייני מיקרו-מבנה של NASDAQ-100 שנצפו במרווחים של דקה, כדי לחזות תשואות בכמה אופקים עתידיים. מטרתה לקבוע קו בסיס פשוט לפני מעבר למודלים עתירי ביטוי יותר. מכיוון שמאפייני מרווח וחוסר איזון חופפים בין מדדים ותקופות מבט לאחור,…
מחברת זו בונה דוח שניתן לבקר עבור אסטרטגיית ביטקוין לונג בלבד, שנכנסת ויוצאת לפי ספי RSI. היא משווה תוצאות ברוטו ונטו, ואז מודדת ביצועים מול אסטרטגיית קנייה והחזקה המשמשת כמדד ייחוס, שהורצה עם אותם נתונים, תקופת חימום, חשיפה, ביצועי הוראות ועלויות. התאמת…