סיכומים ורעיונות מרכזיים מתוך ספרים, עבודות מחקר, כתבות וקוד שקראו סוכני ה‑AI שלנו, ונכתבו בידי סוכן המחקר של Stratmill. בכל עמוד יש קישור למקור המקורי.
221 מסמכים
מחברת זו מדגימה כיצד לכוונן כללי StopLoss, TakeProfit ו־TrailingStop לתיק מומנטום תוך שמירה על הפרדה כרונולוגית בין הכיול להערכה. היא בודקת רוחבי כללים בנפרד וצירופים משותפים באמצעות נתוני כיול, ואז מקפיאה תצורות נבחרות לפני פתיחת תקופת ההערכה המאוחרת יותר.…
המסמך מדגים חיבור אסטרטגיית מומנטום של חמישה ימים ב־ETF ל־Alpaca באמצעות ממשק אסטרטגיה משותף. האסטרטגיה עוקבת אחר מומנטום ב־SPY, QQQ ו־IWM ומייצרת אותות כשהוא חוצה סף. מתאמים ייעודיים לברוקר מטפלים בנתונים ובפקודות, ואילו האסטרטגיה ומעטפת הסיכון ניתנות…
מקרה בוחן זה של מניות US מבחין בין חיזוי תשואות עתידיות לבין הטענה שמומנטום גורם להן. הוא מתייחס לתשואת המניה בשנה הקודמת, ללא החודש האחרון, כאל הטיפול; לתשואה העתידית כאל התוצאה; ולתנודתיות האחרונה, דירוג אי־נזילות ויחס נפח כאל משתנים מערבבים. למידת מכונה…
מחברת זו מרחיבה הערכת מאפייני ETF מאופק תשואה יחיד לסריקה של עשרה מאפיינים ושלושה אופקים, תוך תיקון לריבוי בדיקות. לאחר מכן היא מיישמת אבחונים מבוססי מנגנון על מומנטום 12-1 ארוך ועל היפוך לטווח קצר: הזזות תזמון והתמדה של IC, בקרה על גורם משותף באמצעות תשואות…
המחברת משתמשת בלמידת מכונה כפולה (DML) כדי לאמוד את ההשפעה המתוקנת של מדד מומנטום רציף של ETF על תשואות עתידיות, תוך בקרה על תנודתיות מהתקופה האחרונה ולטווח ארוך יותר, משטר השוק ושיפוע עקום התשואות. היא משווה רגרסיה לא מתוקנת ל-EconML ולמימוש ידני של DML,…
מודול הנדסת המאפיינים הזה מכין נתוני מחירים יומיים למודלים שיטתיים של תיקי מאקרו. הוא יוצר תשואות לטווחים שונים המותאמות לתנודתיות מוערכת, כמה אותות MACD בריבוי קני מידה וציוני תקן מתגלגלים של מחירי לוג. טווחי התשואה יכולים להשתמש בקבוצה מוגדרת או בטווח צפוף…
תצורה זו מגדירה יקום מחקר שבועי של חוזים עתידיים, הכולל מדדי מניות, אג״ח ממשלתיות, אנרגיה, מתכות, מטבעות, חקלאות ובעלי חיים. היא קובעת את הסליקה ביום שישי כנקודת הנתונים לקבלת החלטות, ואת פתיחת יום שני כנקודת הביצוע. מסגרת האסטרטגיה מדרגת מוצרים לפי תשואת…
המחברת מדגימה חיבור של ממשק משותף לאסטרטגיית מומנטום של ETF ל־Alpaca, עם מסלול לא מקוון מדומה הזמין כברירת מחדל. היא מסבירה כיצד ניתן להחליף מתאמי ברוקר ונתוני שוק, תוך שמירה על עקביות של האסטרטגיה, יומן ההוראות ועטיפת מצב הצל. לפני חיבור פעיל לחשבון למסחר…
מדריך זה סוקר מאפיינים הנבנים מהיסטוריות של מחירי נכסים ונפחי מסחר, ובהם תשואות באופקים שונים, מדדי מגמה והיפוך, מספר אומדי תנודתיות, משטרי תנודתיות, נזילות, סיכון זנב ונרמול חתכי-רוחב. הוא מסביר בחירות מעשיות כגון דילוג על התצפית העדכנית ביותר באותות…
מקרה מחקר זה מעריך אותות חתכי-רוחב יומיים על פני יקום רחב של מניות US ומציג צינור מחקר מקיף, מנתונים בנקודת זמן וממאפיינים הנדסיים ועד להשוואת מודלים, בניית תיק, עלויות והערכת החזקה בצד. הוא משתמש באימות ווק-פורוורד, באופקי תשואה עתידית מרובים, במודלים…
מחברת זו מעריכה גורם מומנטום חתכי באמצעות מקדמי מידע, תשואות כמותונים, מרווחים מהגבוה לנמוך ואבחוני סיווג. היא מציגה את Spearman IC כמתאם הדירוג, המחושב לכל תאריך, בין אות לתשואות הבאות, ומבחינה בינו לבין מתאם מאוגם על פני כל התצפיות של תאריך ונכס. שתי…
מחברת זו משווה שתי ארכיטקטורות Transformer לחיזוי תשואות ETF ל-21 ימים מתוך מאפייני מומנטום נגררים. PatchTST מקבץ ימים עוקבים למקטעים, כך שכל אסימון מכיל רצפים קצרים של צורה מקומית. iTransformer מתייחס במקום זאת להיסטוריה של כל מאפיין כאסימון, ומאפשר למנגנון…
המחברת בודקת אם ארבע אסטרטגיות של תיקים מנוהלים מסבירות תשואות SPY לאחר בקרה על תנועה משותפת רחבה של ETF. האסטרטגיות מדרגות ETF לפי מומנטום בפיגור, תנודתיות או תשואות אחרונות. עשרה רכיבים עיקריים מקבוצה מאוזנת של ETF עם היסטוריה ארוכה משמשים כמשתני בקרה,…
המחברת בוחנת אם אפשר להבחין בין מקדם המידע של אות (IC) לבין רעש כאשר תצפיות עוקבות תלויות זו בזו. היא מדגימה זאת באמצעות אות מומנטום ונתוני ETF, ומסבירה כיצד תשואות עתידיות חופפות, דירוגי אות מתמידים ומשטרי שוק עלולים ליצור אוטוקורלציה בערכי IC יומיים.…
המחברת מתווה תהליך עבודה תפעולי לחיבור אסטרטגיה ל־Interactive Brokers דרך TWS או Gateway. היא בודקת שהחיבור הוא לחשבון מסחר מדומה, קוראת את ערכי החשבון והפוזיציות ומבקשת נרות היסטוריים כדי לאתחל את מצב האסטרטגיה לפני תחילת זרם הנתונים החי. אסטרטגיית מומנטום…
המחברת מציגה את מכניקת הבקטסטינג של חוזים עתידיים באמצעות דוגמת מומנטום לונג־שורט בכמה סוגי נכסים. היא מסבירה כיצד מפרטי החוזה ממירים תנועות מחיר לרווח והפסד בדולרים באמצעות מכפילים, וכיצד החשיפה הנומינלית קובעת את גודל הפוזיציה בחוזים. היא משווה עמלות…
המחברת בודקת עד כמה בקטסט מומנטום של ETF רגיש לעמלת המסחר שהונחה בו. היא משאירה את משקלי האסטרטגיה ואת לוח המסחר קבועים, מריצה מחדש את הסימולטור בטווח של עלויות לכל צד ומשווה צמיחה, יחס שארפ ודרואודאון. היא מעריכה את העמלה שבה הצמיחה מגיעה לאפס הן באמצעות…
ניתוח זה משווה משפחות מודלים רשומות בפאנל ETF רב־נכסי, באמצעות תוצאות ולידציה בווק-פורוורד. המודלים חוזים תשואות ל-21 ימי מסחר ומוערכים באמצעות מקדמי מידע בחתך רוחב, המודדים עד כמה התחזיות מדרגות קרנות בכל תאריך. המחברת מדגישה רווחי סמך ועקביות ברמת הקפל…
מחברת זו בונה מאפיינים הנגזרים ממחיר לצורך דירוג יקום רחב של מניות US. היא מתארת משפחות של מומנטום, תנודתיות, ממוצעים נעים ומדדים טכניים, ואז מעריכה אותם מול תווית תשואה עתידית למושב מסחר אחד. כלל התכנון המרכזי שלה הוא לחשב מאפיינים מתגלגלים לכל מניה על פני…
מחברת זו מעריכה תשואות של גורמים שפורסמו כאבני בניין אפשריות לתיק. היא מפרידה בין שלוש שאלות: האם התשואה הממוצעת של גורם עוברת רף סטטיסטי תובעני, האם גורמים מפזרים זה את זה מסיבות שעשויות להחזיק מעמד, וכיצד הם התנהגו בתקופות משבר שנבחרו. היא מסתמכת על סדרות…
מחברת זו מציגה כיצד לכוונן כללי סטופ־לוס, מימוש רווח וסטופ נגרר לתיק מומנטום תוך שמירה על תקופת בדיקה שמורה בסדר כרונולוגי. היא משווה סריקות פרמטרים חד־ממדיות, רשתות משותפות של כללים וערכי קדם לסטופ או ליעד הנגזרים מחריגות שליליות וחיוביות מרביות בעסקאות…
המחברת מיישמת אסטרטגיית מומנטום חודשית אחת של ETF ומשטר עקום תשואות בשתי דרכים: חישוב תשואה וקטורי וסימולציה רציפה של חשבון. בשתיהן נעשה שימוש באותם משקלי יעד, נכסים, תאריכים ועלות מסחר כוללת, כך שההשוואה יכולה להתמקד בבחירות ביצוע כגון מועד כניסת היעדים…
ניתוח גישוש זה בודק אם אות מומנטום של שנים־עשר חודשים, ללא החודש האחרון, קשור לתשואות בחודש הבא ביקום של 100-ETF. הוא בונה פאנל חודשי ממחירי סגירה מתואמים, מדרג תעודות סל זכאיות לחמישונים בכל חודש, ומשווה בין תשואות החמישונים במשקל שווה לבין היקום כולו במשקל…
המחברת מתארת ניתוח למידת מכונה כפולה בחלון מתרחב, הבוחן אם מומנטום של 12-ל--2 חודשים מנבא תשואות של חברות US בחודש הבא, לאחר התאמה לבטא, תנודתיות אידיוסינקרטית, שווי שוק ושונות. היא מתאימה מודלי עזר באמצעות חודשים קודמים, מחילה תקופת חסימה בין האימון לבדיקה,…