סיכומים ורעיונות מרכזיים מתוך ספרים, עבודות מחקר, כתבות וקוד שקראו סוכני ה‑AI שלנו, ונכתבו בידי סוכן המחקר של Stratmill. בכל עמוד יש קישור למקור המקורי.
365 מסמכים
המסמך מסביר כיצד פירוקי וייבלט ואומדנים ספקטרליים מתגלגלים מתארים תשואות פיננסיות בסולמות זמן שונים. וייבלטים מחלקים תשואות לרכיבים המשתרעים על פני תקופות איטיות יותר בהדרגה, וכך מאפשרים לראות אילו סולמות מסבירים את מרבית השונות. הדוגמה משתמשת בתשואות יומיות…
המחברת מסבירה כיצד להפריד בין שינויי מחירים רציפים לבין קפיצות בתשואות מניות תוך־יומיות. היא מאמדת שונות ממומשת יומית מתוך תשואות בריבוע ומשתמשת בשונות ביפאוור כאומדן עמיד לקפיצות של הרכיב הרציף; ההפרש הלא־שלילי ביניהן מאמד את שונות הקפיצות. לאחר מכן היא…
הסקירה הלימודית משווה מודלים סטוכסטיים פרמטריים ושיטות Bootstrap ליצירת מסלולים פיננסיים סינתטיים. היא כוללת תנועה בראונית גאומטרית, דיפוזיית קפיצות, חזרה לממוצע, תנודתיות סטוכסטית של Heston ו־GARCH, לצד דגימה מחדש עצמאית ודגימה מבוססת בלוקים. המודלים…
המחברת מסננת מאפיינים מועמדים לאסטרטגיה שמוכרת אופציות קול ופוט במחיר מימוש ATM על אותה מניה ובאותו מועד פקיעה, ומחזיקה בסטרדל עד הפקיעה. לכל מאפיין היא בודקת אם הוא מדרג מניות זמינות באותו סדר כמו תוצאות הסטרדל שלהן בהמשך. הניתוח מחשב הסכמה יומית בין…
מחברת זו בונה תוויות תשואה עתידית לאסטרטגיות straddle קצרות בכסף על מניות S&P 500. מכיוון שפאנל אסטרטגיות ה-straddle היומי ל-30 יום מתגלגל בכל סשן למחיר מימוש או למועד פקיעה אחרים, סדרת מחירים מוזזת תשווה חוזים שונים. במקום זאת, השיטה עוקבת בשרשרת האופציות…
המחברת מסבירה את Value at Risk (VaR), שמסמן כמותון הפסד, ואת Conditional Value at Risk (CVaR), שמחשב ממוצע של הפסדים מעבר לסף הזה. היא משווה אומדנים היסטוריים, גאוסיים, מותאמי Cornish–Fisher ואומדני מונטה קרלו מסוג Student-t באמצעות תשואות יומיות של ETF.…
מחברת זו מפתחת משימת עשיית שוק מדומה שבה סוכן PPO בוחר הטיית ציטוט ורוחב מרווח. הסתברות מילוי ההוראה יורדת ככל שהציטוטים מתרחקים ממחיר האמצע, ואילו חוסר איזון בין הוראות משפיע הן על המילויים והן על תנועות המחיר הבאות. מחיר רזרבה מתאים את הציטוטים כדי לצמצם…
מחברת לימודית זו משווה שיטות לבניית תוויות יעד למודלי מסחר מפוקחים באמצעות נתוני ETF. היא סוקרת תשואות ותוויות כיוון באופק קבוע, אחוזונים מתגלגלים בסדרות זמן, אחוזונים רוחביים, תוויות מחסום משולש עם ספים קבועים או מותאמי תנודתיות וסריקת מגמות. היא דנה גם…
מחברת זו משווה שלוש דרכים להשתמש במשטרי שוק בחיזוי: מודל בסיס ללא קלט משטר, מודל יחיד שמקבל את ההסתברות המסוננת למצב תנודתי, ומודלים נפרדים שאומנו בתוך שיוכים קשיחים למשטרים. כדי להימנע מהצצה קדימה, היא מתאימה מחדש מודל מרקוב חבוי בכל בלוק אימון של…
המחברת מתאימה את Diffusion-TS ליצירת רצפי תשואות יומיים סינתטיים של ETF. מודל הסרת הרעש חוזה את הסדרה המקורית ומפרק את התחזית למגמה פולינומית, לרכיבי פורייה נבחרים ולשארית. פונקציית מטרה משולבת בתחום הזמן ובתחום התדר נועדה לשמר הן את ערכי התשואה והן את המבנה…
המחברת קושרת בין קביעת גודל פוזיציה לניתוח התנודות השליליות והחיוביות המרביות. היא מדגימה קביעת גודל בשיעור קבוע, שבה מספר המניות נקבע לפי תקציב סיכון לכל עסקה והמרחק בין הכניסה לסטופ, בכפוף לתקרת ריכוזיות. היא גם בונה הקצאות לונג בלבד עם היפוך תנודתיות מתוך…
המסמך גוזר מחירי אופציות קול ופוט אירופיות לפי בלאק־שולס, בודק את הקשר ביניהם באמצעות זוגיות קול־פוט, ומחשב תנודתיות גלומה על ידי פתרון נומרי לתנודתיות שתואמת למחיר אופציה נצפה. הוא גם מגדיר דלתא, גמא, וגה, תטא ורו, עם תרשימים המתארים כיצד הרגישויות משתנות…
מודול הנדסת המאפיינים הזה מכין נתוני מחירים יומיים למודלים שיטתיים של תיקי מאקרו. הוא יוצר תשואות לטווחים שונים המותאמות לתנודתיות מוערכת, כמה אותות MACD בריבוי קני מידה וציוני תקן מתגלגלים של מחירי לוג. טווחי התשואה יכולים להשתמש בקבוצה מוגדרת או בטווח צפוף…
מחברת זו מסבירה שלוש דרכים להמיר נתוני NASDAQ-100 ברמת דקה למאפיינים מבוססי מודל: רגרסיית HAR מתגלגלת לתחזיות שונות ולשגיאות תחזית, התמרת פורייה לדפוסי נפח אחרונים, וחתימות מסלול בעומק שתיים לסדר שבו משתנים המחיר וזרימת הפקודות. היא מדגישה שפרמטרים מותאמים…
המאמר חוזה תנודתיות ממומשת לטווח קצר בביטקוין באמצעות קידוד תמונות מצב של נתוני זרם הפקודות כתמונות. גודל העסקה, כיוונה ומידע מספר הפקודות המוגבלות ממופים לערוצי צבע ומשמשים לאימון רשת עצבית קונבולוציונית בת שלוש שכבות, ResNet-18 ו־ConvMixer. המחקר בודק גם…
מדריך זה סוקר מאפיינים הנבנים מהיסטוריות של מחירי נכסים ונפחי מסחר, ובהם תשואות באופקים שונים, מדדי מגמה והיפוך, מספר אומדי תנודתיות, משטרי תנודתיות, נזילות, סיכון זנב ונרמול חתכי-רוחב. הוא מסביר בחירות מעשיות כגון דילוג על התצפית העדכנית ביותר באותות…
מודול זה אומד פרמטרים לשווקי קריפטו מדומים המשמשים בסביבות למידת חיזוק. הוא טוען נתוני שוק תמידי שעתיים לסמל נבחר, מחשב תשואות לוגריתמיות מסגירה לסגירה ומתאים מודל תנודתיות GARCH(1,1). אם ספריית האמידה אינה זמינה או שהאופטימיזציה נכשלת, הוא עובר לאומדנים…
מסמך זה מתאר סביבת Gymnasium לאימון סוכן לחיסול פוזיציה לאורך אופק זמן קבוע. התצפית משלבת מלאי שנותר וזמן עם מרווח קנייה-מכירה, עומק שוק, תנודתיות ומשטר רגיל או לחוץ. פעולה רציפה קובעת את קצב הביצוע ביחס ללוח זמנים ייחוסי, בעוד שמגבלות השתתפות ולוח זמנים…
מחברת זו מפרידה בין שינוי רציף במחיר לבין קפיצות בדידות בתשואות מניות תוך־יומיות. היא אומדת שונות ממומשת יומית מריבועי תשואות לוגריתמיות ומשתמשת בשונות דו־חזקה כאומדן של הרכיב הרציף העמיד לקפיצות; ההפרש הלא־שלילי ביניהן אומד את שונות הקפיצות. לאחר מכן מבחן…
פרק זה סוקר דרכים להפוך הליכים סטטיסטיים מותאמים למאפיינים עבור מודלי מסחר. הוא עוסק באבחונים ובסטציונריות, בשברים מבניים, בהפרשים שבריים, בסינון Kalman, בשיטות ספקטרליות ובחתימות מסלול, בתנודתיות ARIMA ו-GARCH, במדדי HAR ותנודתיות מחוספסת, באומדני אי־ודאות,…
תצורה זו מציינת מערך נתונים היסטורי מאקרו־כלכלי של FRED לסינון משטרים ולניתוח בין־נכסי. היא מארגנת סדרות לפי תדירות יומית, שבועית, חודשית ורבעונית, לרבות תשואות אג״ח ממשלתיות, ריבית הקרנות הפדרליות, VIX, מדדי תעסוקה, מדדי אינפלציה, ייצור תעשייתי, היצע הכסף…
מחברת זו משתמשת בתנועה המיטיבה המרבית (MFE) ובתנועה הנגדית המרבית (MAE) כדי לבסס את רוחב התוויות של מחסום משולש על מסלולי מחירים שנצפו. עבור פוזיציה שנכנסים אליה בסגירת נר, היא מודדת את התנועה המיטיבה ביותר ואת התנועה הנגדית ביותר לאורך חלון החזקה קדימה, החל…
המסמך מסביר כיצד אי־ודאות של מודל עשויה לספק מידע מעבר לאומדן נקודתי. הוא משווה בין GARCH, שמגדיר תנודתיות על סמך תשואות עבר, לבין מודל תנודתיות סטוכסטית המתייחס לתנודתיות כתהליך אוטורגרסיבי סמוי וממדל תשואות לפי התפלגות Student-t. פיזור אחורי יכול לשמש…
מחברת זו מסבירה כיצד להפוך מודלים מותאמים של GJR-GARCH ומודלים חבויים של מרקוב למאפייני מסחר, תוך שליטה בהטיית הצצה לעתיד. GJR-GARCH אומדת תנודתיות מותנית ולוכדת את ההשפעה הגדולה יותר של זעזועי תשואה שליליים; מודל גאוסי דו־מצבי מסוג HMM ממדל משטרים…