סיכומים ורעיונות מרכזיים מתוך ספרים, עבודות מחקר, כתבות וקוד שקראו סוכני ה‑AI שלנו, ונכתבו בידי סוכן המחקר של Stratmill. בכל עמוד יש קישור למקור המקורי.
337 מסמכים
המחברת מסבירה את שיטת שוויון הסיכון ההיררכי (HRP), שיטת בניית תיק שנועדה להגביל רגישות לאומדני שונות-שותפות רועשים. היא מתארת את שלושת שלביה: קיבוץ נכסים לפי מרחק מתאם, סידורם מחדש לפי ההיררכיה שהתקבלה, ואז פיצול רקורסיבי של אשכולות והקצאת משקל רב יותר לצד…
המחברת מעריכה בקטסטים רשומים של ETF לאורך צינור האסטרטגיה, מאותות והקצאה ועד לעלויות ולשכבות ניהול סיכונים. היא קוראת תחזיות ובקטסטים קיימים במקום להתאים מודלים או להוסיף בקטסטים, ומפיקה מדדי קבוצות והשוואות מזווגות מתוך תוצאות רשומות. הניתוח המדווח כולל…
המחברת משווה שש דרכים להקצות משקולות לתיקי ETF שנבחרו לפי אותו דירוג חזוי: משקל שווה, משקל לפי ציון, תנודתיות הפוכה, שוויון סיכון, אופטימיזציית ממוצע־שונות ושוויון סיכון היררכי. היא משנה את מספר הקרנות הנבחרות לצד שיטת ההקצאה, משום שלשיטות הקצאת משקולות יש…
המחברת אוספת אומדני למידת מכונה כפולה רשומים ממספר מחקרי מקרה במסחר ומשווה את אי-הוודאות והאבחונים שלהם. היא טוענת את הרשומות העדכניות מכל מרשם מחקר, בודקת את תקינות המרשם ואת ייחודיות התוויות, מציגה במפורש את הכיסוי ומפיקה סטטיסטיקות HAC ורווחי סמך. מאחר…
המחברת מציגה מסגרת אבחון לבקטסט הקצאת ETF. היא מחשבת מדדי סיכון ותשואה כגון שארפ, סורטינו, קלמר, תנודתיות, ערך בסיכון וירידה מרבית משיא לשפל; עוקבת אחר ביצועים מתגלגלים והתאוששות מירידה משיא לשפל; ומשווה את התיק ל־SPY באמצעות אלפא, בטא, שגיאת עקיבה, יחס מידע…
המחברת משווה שש שיטות הקצאה באסטרטגיות של חוזים תמידיים על קריפטו שכבר עברו מסנן בחירה בסיסי. היא משאירה את התחזיות ואת כללי הכניסה של כל אסטרטגיה קבועים, ומשנה את אופן הקצאת ההון: מקצה אחד משתמש בציוני מודל, כמה משתמשים בתנודתיות נכסים או בשונות משותפת,…
המחברת גוזרת את גודל הפוזיציה לפי קלי בהימור בינארי באמצעות מקסום התוחלת של הלוגריתם של ההון, ואז מדגימה כיצד גודל ההימור משנה את התפלגות מסלולי ההון המדומים. היא מרחיבה את המסגרת לתשואות רציפות ולתיקים מרובי נכסים, שבהם הביטוי המוכר של ממוצע חלקי שונות נשען…
תצורה זו מגדירה ניסוי דירוג ואיזון מחדש של ETF בלונג בלבד. היא קובעת יקום רחב של 100-ETF המשתרע על חשיפות למניות, אג״ח, סחורות ואזורים, עם החלטות חודשיות וביצוע בפתיחה הבאה. התווית הראשית חוזה תשואה ל-21 ימים; תווית לחמישה ימים משתמשת בלוח זמנים שבועי, כדי…
מודול Python זה מתאר שיטות לכימות אי־ודאות בבדיקות היסטוריות של אסטרטגיות באמצעות תשואות יומיות מחוץ למדגם. הוא משלב רווחי סמך המבוססים על בוטסטרפ בלוקים סטציונרי לסטטיסטיקות של סדרות תשואה, שגיאת תקן של יחס שארפ המותאמת לאוטוקורלציה ולאי־נורמליות, ושגיאות…
מודול זה בונה אנסמבל תחזיות ממוצע מתוך קבוצות חיזוי רשומות, תוך תשומת לב מיוחדת לשחזור תוצאות ולהימנעות מהטיית בחירה. הוא מאתר תצורות מודל מתאימות במרשם במקום לתחזק רשימת מודלים משתתפים שנכתבה ידנית, מסנן תחזיות לא שלמות או שהוצאו משימוש ובוחר לכל תצורה את…
מחברת זו משתמשת בניתוח רכיבים עיקריים על תת־קבוצה נזילה של מניות US כדי לחלץ גורמים חבויים ולבנות תיקי מניות המבוססים על וקטורים עצמיים, לונג־שורט. היא מסבירה כיצד ממירים וקטורי PCA מתוקננים למשקולות המבוססות על תשואות גולמיות ומנרמלים אותן לפי החשיפה ברוטו,…
מחברת זו בוחנת רגולריזציה של מודלים ליניאריים ביקום זוגות מטבעות שתשואותיהם קשורות, משום שכל זוג הוא שער חליפין בין מטבעות משותפים. היא מבחינה בין קוליניאריות של מאפיינים, שבה יכולים לטפל ridge, lasso ו-elastic net, לבין תלות בין הנכסים המדורגים, שקנסות…
מחברת זו משתמשת בתשואות היסטוריות של מניות US כדי לבנות רשת מתאמים ולבחון בניית תיק. היא בוחרת יקום נזיל באמצעות נתוני חלון האמידה, ממירה מתאמים זוגיים למרחקים ומחלצת עץ פורש מינימלי (MST) כדי להקל על בחינת מבנה התלות הצפוף. מרכזיות דרגה, מרכזיות ביניים…
מקרה בוחן זה בודק אם מידע מאופציות רשומות יכול לסייע בבחירת מניות S&P 500. הוא משלב מחירי מניות יומיים עם רמות תנודתיות משתמעת מאופציות, הטיה, מבנה טווח ופרמיית סיכון שונות, עבור 633 מניות בשנים 2017–2021. מאפייני האופציות מוזזים בפיגור; בחירות התיק נעשות…
המסמך מתאר סריקת הקצאות לתיק FX, שנועדה לבודד את גודל הפוזיציה מבחירת האות. היא מתחילה ממועמדי קו בסיס במשקל שווה שהוקפאו ודורגו לפי ביצועי בקטסט באימות, ואז מעבירה את התצורות לשלבים הבאים בתהליך תוך שמירה על נקודת השמירה של כל מודל ועל מיפוי האותות. הסריקה…
ניתוח זה בין מקרי מחקר בוחן כיצד מידע חיזויי, הנמדד באמצעות מקדם מידע (IC), מתורגם למדד שארפ של תיק על פני תשעה מקרי מחקר של מסחר. הנקודה המרכזית היא שהיישום מתווך את הקשר: כללי כניסה, גודל פוזיציה, תדירות איזון מחדש ועלויות מסחר קובעים אם יכולת הדירוג של…
מחקר מקרה זה משווה בין שיטות חלופיות לקביעת גודל פוזיציה בחוזים עתידיים של CME לבין קו בסיס במשקל שווה. הוא מסביר כיצד קביעת גודל לפי הופכי התנודתיות משתמשת בתנודתיות של כל חוזה, בעוד ששיטות המבוססות על קו־וריאנציה מביאות בחשבון גם את הקשרים בין מוצרים.…
המחברת ממירה דירוגי תחזיות של צמדי מטבע לקו בסיס למסחר. בכל מועד החלטה היא יוצרת פוזיציות לונג ושורט שוות בגודלן בצמדים המדורגים במקום הגבוה ביותר והנמוך ביותר, ומעריכה אותן באמצעות מנוע בקטסט ל־FX. השקלול השווה נועד לבודד את תרומת הדירוג מהחלטות מאוחרות…
מודול זה מגדיר פונקציית מטרה גזירה ללמידת תיק מקצה לקצה. הוא ממיר משקולות סיכון מוגבלות ברמת הנכס לחשיפות תיק באמצעות התאמה לתנודתיות, מחשב תשואות גולמיות ממוצעות על פני נכסים זמינים, ואפשר גם מפחית עלויות עסקה על סמך שינויים מהמשקולות הקודמות. אפשר להחריג…
מחברת זו קובעת קו בסיס בשלב האות להערכת תחזיות מודל על חוזים עתידיים של CME. בכל החלטה שבועית היא מדרגת מוצרים לפי תשואה חזויה, קונה את הקבוצה העליונה, מוכרת בחסר את הקבוצה התחתונה ומעניקה לכל פוזיציה משקל שווה. היא משנה את מספר המוצרים בכל צד כדי להראות…
המחברת מתאימה את Word2Vec skip-gram לאחזקות מניות של מוסדות. היא מתייחסת לתיק של כל מוסד כאל משפט, למזהי מניות כאל אסימונים, ולפוזיציות המסודרות לפי שווי האחזקה המדווח כסדר המילים. מניות שמופיעות שוב ושוב בהקשרים דומים של תיקים עשויות לקבל Embeddings קרובים,…
המחברת בודקת אם קביעת גודל פוזיציה מבוססת מודל משפרת את התוצאה לעומת שקלול שווה באסטרטגיית מאפייני חברות US. היא משווה שקלול לפי ציון, המקצה משקל גדול יותר למניות עם ציונים חזויים גבוהים יותר, לשקלול קונפורמי, המפחית הקצאות כאשר מרווחי התחזית מצביעים על…
כלי הניתוח המשותף הזה תומך בהשוואת תחזיות של מודלי מסחר באמצעות מדדי מרשם ואבחון ברמת התחזית. הוא טוען תוצאות מקדימות של מקדם מידע, מאפשר סינון לפי תווית או משפחת מודלים, וכברירת מחדל מוציא דורות תחזית שהוצאו משימוש כדי שהרצות ישנות עם כיסוי חלקי לא יעוותו…
המסמך מסביר קו בסיס לאימות תחזיות מודל על חוזים עתידיים CME. בכל החלטה שבועית המוצרים מדורגים לפי התשואה החזויה; הקבוצה העליונה מוחזקת בלונג והתחתונה בשורט, במשקל שווה בכל צד. מספר המוצרים בכל צד נסרק על פני ערכים הנגזרים מהיקום הסחיר, כדי להראות כיצד…