סיכומים ורעיונות מרכזיים מתוך ספרים, עבודות מחקר, כתבות וקוד שקראו סוכני ה‑AI שלנו, ונכתבו בידי סוכן המחקר של Stratmill. בכל עמוד יש קישור למקור המקורי.
337 מסמכים
המחברת מציגה תהליך להערכת מודל מתחרה במצב צל לפני הקצאת הון. היא משווה תחזיות שמורות של מודל מכהן קבוע ושל מועמד, בונה תיקי לונג־שורט מדורגים שווי־משקל, מחילה על שניהם אותו כלל עלויות עסקה ובוחנת שער שנקבע מראש. השער משלב שיפור מינימלי ביחס שארפ ואורך תקופת…
המחברת מציגה מסגרת להערכת בקטסט הקצאה של ETF באמצעות תשואות תיק יומיות ומדד ייחוס תואם SPY. היא סוקרת מדדי סיכון ותשואה כגון שארפ, סורטינו, קלמר ודרואודאון מרבי; מדדים מתגלגלים; התאוששות מדרואודאון; אלפא, בטא, שגיאת עקיבה ויחס מידע ביחס למדד ייחוס; וביצועים…
מחברת זו משווה כללי הקצאת משקל בתיק עבור אסטרטגיית אופציות S&P 500 שמוכרת סטרדלים. היא משאירה את הסימולים שנבחרו ואת הגדרות האסטרטגיה האחרות קבועים, ומחליפה את קו הבסיס של משקולות שוות במקצים המשתמשים בתחזיות מודל או באומדני סיכון של תשואות נכסי הבסיס.…
כלי זה מתאר שיטה להסברת תשואות אסטרטגיה באמצעות מודלים של שלושה או חמישה גורמי Fama–French, עם אפשרות לכלול מומנטום. הוא מתאים נתוני גורמים יומיים לתשואות האסטרטגיה, מזהה את תדירות התשואה ומחשב תשואות גורמים מצטברות כשהאסטרטגיה נצפית בתדירות נמוכה מיומית.…
מסמך זה מתאר כלי עזר למערכי נתונים להכנת פאנלים של סדרות זמן לאימון מודלים ולהסקה מתגלגלת. מערך האימון מחזיר רצפים מחליקים של מאפיינים, תשואות עתידיות, סולמות תנודתיות ומסכות, עם אפשרות להגדיר אורך רצף, גבולות תאריכים ודילוג. גבולות התאריכים ממופים לתאריכי…
פרק זה מציג ניהול סיכונים כחלק מתכנון אסטרטגיה ומתפעול בזמן אמת. הוא עוסק במדידת סיכון זנב באמצעות ערך בסיכון וערך מותנה בסיכון, בעומק הירידה משיא לשפל ובהתאוששות ממנה, בפירוק חשיפות, בבדיקות לחץ, בבקרות אדפטיביות ובממשל. השיטות המתוארות כוללות אומדני זנב…
מחברת זו מעריכה תשואות של גורמים שפורסמו כאבני בניין אפשריות לתיק. היא מפרידה בין שלוש שאלות: האם התשואה הממוצעת של גורם עוברת רף סטטיסטי תובעני, האם גורמים מפזרים זה את זה מסיבות שעשויות להחזיק מעמד, וכיצד הם התנהגו בתקופות משבר שנבחרו. היא מסתמכת על סדרות…
מחברת זו משווה שכבות הגנה לסיכון בין בקטסטים של חקרי מקרה, לרבות כללי סטופ, סטופ נגרר, מגבלת הפסד, מפסק ירידה משיא לשפל ויעד תנודתיות. היא טוענת את תוצאות שכבות ההגנה מכל מחקר, בוחרת קו בסיס משלב הקצאת נכסים כשיש כזה ומשווה את ביצועי הבסיס לשכבות ההגנה. היא…
מחברת זו עוקבת אחר אותות דירוג של ETF לאורך בניית תיק ובקטסט מפושט. רגרסיית Ridge וסיווג לוגיסטי מאומנים בחלוקות ווק-פורוורד, ואז מושווים לתיקים המבוססים על מומנטום ועל משקל שווה. באיזון מחדש חודשי, האותות הפעילים בוחרים סל של עשר המניות המדורגות בראש,…
מחברת זו בונה מקצה LSTM הממיר ישירות רצפים של תשואות ETF ומאפייני תנודתיות מתגלגלת למשקולות תיק לונג בלבד. פלט softmax מבטיח משקולות לא שליליות והשקעה מלאה. במקום לחזות תשואות ולהזין את התחזיות לאופטימיזטור, מטרת האימון ממקסמת ישירות יחס שארפ שניתן לגזור.…
מחברת זו משווה בין PyPortfolioOpt, Riskfolio-Lib ו-skfolio באמצעות התאמת מקצי תיקים לפאנל תשואות ETF משותף והערכת משקליהם הקפואים על תצפיות מאוחרות יותר. היא עוסקת בהקצאות לפי ממוצע־סיכון, סיכון זנב, שוויון סיכונים היררכי וקנסות, תוך התאמת המשקולות שהוחזרו…
מודול הקצאה משותף זה ממיר תחזיות בחתך רוחבי למשקולות תיק. הוא מדרג נכסים לפי ציון כדי לבחור פוזיציות לונג או סלים של הנכסים המדורגים ראשונים ואחרונים לתיק לונג־שורט. משקלי הפוזיציות יכולים לשקף רוחבי תחזית קונפורמליים, שבהם רוחב קטן יותר מקבל משקל גדול יותר,…
המסמך מציג גורמים חבויים כמניעים משותפים לתשואה, המוסקים מתנועה משותפת בין חוזים עתידיים ולא מסופקים כמנבאים בעלי שם. הוא משווה שתי גישות המותאמות בתוך כל קפל אימון. ניתוח רכיבים עיקריים (PCA) מוצא כיוונים לינאריים שמסבירים את רוב שונות התשואה, ואילו גישת…
המחברת מיישמת אסטרטגיית מומנטום חודשית אחת של ETF ומשטר עקום תשואות בשתי דרכים: חישוב תשואה וקטורי וסימולציה רציפה של חשבון. בשתיהן נעשה שימוש באותם משקלי יעד, נכסים, תאריכים ועלות מסחר כוללת, כך שההשוואה יכולה להתמקד בבחירות ביצוע כגון מועד כניסת היעדים…
המסמך מתאר ארכיטקטורה של רשת מדיניות עצבית הממפה סדרות זמן ברמת הנכס והקשר למשקלי סיכון מוגבלים בתיק. עמוד השדרה לכל נכס משלב הטמעות הקשר, אפנון לפי מאפיינים, בחירת משתנים, LSTM ותשומת לב זמנית סיבתית. לאחר מכן הוא מעבד קשרים בין נכסים באמצעות תשומת לב…
מחברת זו משווה שיטות לקביעת גודל תיק עבור תצורות מובילות של אותות מניות S&P 500. תחילה היא בוחרת לכל תצורה את נקודת הביקורת החזקה ביותר עם כיסוי מלא, לפי שארפ באימות, ואז מחילה על אותן תחזיות מקצים חלופיים — לרבות שקלול לפי ציון, שקלול קונפורמי, תנודתיות…
מחברת זו הופכת דיווחי 13F מוסדיים לגרף דו-צדדי המקשר מנהלים למניות, ואז גוזרת מאפייני בעלות ברמת המניה. היא מאגדת פוזיציות כפולות של מנהל-מניה, מתקננת תוויות מנפיק, מחריגה שורות אופציות ומשתמשת ברבעוני דיווח מלאים כדי שדיווחים חסרים לא ייתפסו בטעות כיציאה.…
מחברת זו מדגימה גבול פריסה בין צינור למידת מכונה לא מקוון לבין מנוע LEAN של QuantConnect. היא בוחרת מערך תחזיות דרך מרשם מקרי הבוחן של ETF, מאמתת את מקור נתוני האימון והתחזיות ומייצאת תחזיות הולדאאוט מחוץ למדגם במבנה JSON שהפלטפורמה יכולה לצרוך. האלגוריתם…
מסמך זה מסביר מערכת יומן ריצות לתיעוד אימון מודלים, תחזיות, אומדנים סיבתיים ובקטסטים במקרי בוחן של מסחר. הוא מתאר כיצד תצורות עוברות מהגדרות מקרה הבוחן דרך תפריטי אימון וקביעות מודל, ואז הופכות למפרטים פתורים הכוללים קובצי נתונים, עמודות מאפיינים, תאריכי…
מחברת זו הופכת אחזקות 13F מוסדיות לגרף המקשר בין מנהלים למניות, עם קשרים ענפיים וקשתות אחזקה הכוללות מניות, שווי, תקופת דיווח ותאריך הגשת דיווח ציבורי. היא מדגימה שאילתות גרף לבעלות משותפת ולקשרים מרובי שלבים, ומשתמשת בדמיון Jaccard להשוואת אחזקות מנהלים.…
הדגמה זו מרחיבה תהליך של פקודה יחידה לאיזון מחדש יומי של יקום קבוע של מניות אמריקאיות גדולות US. היא מסבירה כיצד להשוות בין פוזיציות נוכחיות אצל הברוקר ליעדי המודל, ליצור פקודות להפרשים, ואפשר גם להגיש את הסל דרך מעטפת ברוקר למסחר נייר. התהליך בודק שהחשבון…
פרק זה טוען שמחקר מסחר עמיד תלוי בתהליך ממושמע המסוגל להסתגל לשווקים משתנים, לראיות רועשות ולעלויות יישום. הוא מציג הבחנות בין שברים מבניים, משטרים, סחיפת נתונים וסחיפת מושג, ואז מתאר תהליך עבודה ממחקר לייצור המבוסס על נתונים נקודתיים בזמן, היקף מוגדר, פיתוח…
מחברת זו מיישמת תצורת ETF שנבחרה קודם על חלון הבדיקה השמור שלה. היא גוזרת את תחזיות הבדיקה השמורה התואמות לזהות האימון ולנקודת הביקורת שנבחרו, ואז משתמשת בריכוזיות, בהקצאה, בשכבת הסיכון, בתדירות האיזון מחדש ובהנחות העלות הקיימות של האסטרטגיה, בלי לכוונן אותן…
שיטה זו ליצירת מדד ייחוס מפיקה סדרת תשואות יומית שוות־משקל מהנכסים שהוגדרו במקרה הבוחן. תחילה היא לוקחת את מחיר הסגירה האחרון של כל סמל בכל סשן, ואז מחשבת תשואות מסגירה לסגירה וממוצעת את התשואות הזמינות בין הסמלים. סמל נכלל רק כאשר יש לו מחירים בסשנים…