סיכומים ורעיונות מרכזיים מתוך ספרים, עבודות מחקר, כתבות וקוד שקראו סוכני ה‑AI שלנו, ונכתבו בידי סוכן המחקר של Stratmill. בכל עמוד יש קישור למקור המקורי.
731 מסמכים
מחברת זו מפתחת תמחור בלאק-שולס לאופציות רכש ומכר אירופיות, בודקת את שוויון פוט-קול ומחשבת תנודתיות גלומה באמצעות חיפוש שורש של ברנט. היא גם מגדירה דלתא, גמא, וגה, תטא ורו, ומשתמשת בתרשימים כדי להמחיש כיצד רגישויות האופציה משתנות לפי מידת הכספיות שלה וזמן…
פרק זה מציג למידת חיזוק ככלי לבקרה סדרתית, ומבדיל אותה מחיזוי מונחה. הוא מתמקד במשימות שבהן פעולות משפיעות על תוצאות מאוחרות יותר והתגמולים מוחשיים יחסית: ביצוע עסקאות, עשיית שוק וגידור נגזרים. הוא דן במיפוי בעיות אלה לתהליכי החלטה הנצפים חלקית, בבחירה בין…
מחברת זו משחזרת את תצורת הזוגות FX שנבחרה מתוך קבוצת מועמדים קפואה לאימות, ואז מעריכה את הראיות מהאימות וממדגם הבדיקה. הבחירה מבוססת על שארפ האימות הגבוה ביותר מבין המועמדים הזכאים, עם שובר שוויון דטרמיניסטי לפי זהות הבקטסט; גרסאות עלות אינן נכללות בקבוצת…
מודול עזר משותף זה תומך בניתוח סיבתי של נתוני מסחר באמצעות למידת מכונה כפולה לסדרות עתיות (DML). הכלים המתועדים בו כוללים אמידת ווק-פורוורד עם תקופת השהיה, מודלי מטרד ובדיקות הפרכה. תמורות בלוקים משמרות תלות מקומית בזמן בבדיקות פלצבו; תמורות פאנל מפולחות לפי…
המחברת בונה מקצה LSTM הממפה ישירות תכונות תשואה ותנודתיות עדכניות של ETF למשקלי תיק ללא פוזיציות שורט. פלט softmax שומר על משקלים לא שליליים ועל השקעה מלאה, בעוד שפונקציית מטרה בת־גזירה של יחס שארפ מאמנת את הרשת ללא שלב נפרד לחיזוי תשואה. הניסוי משתמש בחלוקת…
המחברת מיישמת ניתוח רכיבים עיקריים על שינויים בשמונה סדרות של תשואות לפדיון קבוע של איגרות חוב ממשלתיות, בטווח של שנה עד שלושים שנה. היא מסירה שורות לוח שנה שהושלמו קדימה ושבהן לא חלו שינויים בתשואה, ומתקננת את התצפיות שנותרו לפני PCA, כך שלכל טווח פדיון…
הניתוח בוחר תצורה אחת מתוך מאגר קפוא של מועמדים לחוזים עתידיים תמידיים בקריפטו, המשתרע על פני ארבע תוויות חיזוי וכמה שלבי אסטרטגיה. הוא בוחר את מדד שארפ הגבוה ביותר באימות ומתייחס לפרטי התווית, החלוקה והביצוע כחלק מהגדרת מועמד בר־השוואה. לאחר מכן המחברת…
המחברת משתמשת בלמידת מכונה כפולה כדי לאמוד אם קארי בחוזים עתידיים חוזה תשואות בהמשך באופן בלתי תלוי בתנודתיות, במומנטום ובדירוג הקארי בחתך הרוחב. היא מסירה את השפעות המשתנים המערפלים הן מהקארי והן מהתשואות באמצעות מודלים גמישים והתאמה צולבת, ואז אומדת את…
המחברת מתארת את DeePM, מדיניות תיק ETF מקצה לקצה שנועדה לשפר ביצועים בתנאי שוק משתנים. רכיביה כוללים מאפייני תשואה ומגמה מנורמלים לתנודתיות, מודל המבוסס על LSTM, בחירת משתנים, שכבות התניה וקשב בין נכסים המוגבל באמצעות גרף סוגי נכסים. הגרף מקודד קשרים בתוך…
המחברת משתמשת בניתוח של התנועה המרבית לטובת הפוזיציה ונגדה כדי לקבוע את רוחב המחסום המשולש לפי מסלולי מחיר שנצפו. בכניסה לפוזיציית לונג במחיר הסגירה של נר, היא מודדת את המחיר הגבוה ביותר ואת הנמוך ביותר בחלון ההחזקה הבא; בפוזיציות שורט מתהפך הסיווג של…
המחברת בוחנת מדוע שני מנועי בקטסט עשויים להניב תוצאות שונות מאותות זהים. היא מקבעת את האסטרטגיה ואת היקום הסחיר, הופכת את משקלי התיק לדטרמיניסטיים כשיש תחזיות שוות, וחושפת הגדרות ביצוע כגון מניות חלקיות לעומת שלמות, עתודות עמלות וסדר מילוי. כל הגדרה משתנה…
פרק זה מתייחס לבקטסט כניסיון להפריך אסטרטגיה באמצעות הנחות מפורשות על תזמון האות, ביצוע, איזון מחדש, גודל פוזיציה, עלויות, אילוצים ומדדי ייחוס. הוא משווה סימולציה וקטורית לסימולציה מונעת-אירועים לפי הטיפול במצב, סדר פקודות, מזומן ומילויים, ומשתמש בתרגילי…
מקור זה מתאר אמצעי הגנה לשחזור בקשה למודל מתוך מפרט האימון הבלתי ניתן לשינוי שלה ולאימות ההרצה שנוצרה. הוא בודק שהבקשה משתמשת בגרסת זהות נתמכת, ברמת הרצה תקנית, במשפחת מודל ובמחקר תואמים ובזהות אימון שלא שונתה. בקשה להרצה על נתוני בדיקה שמורים חייבת להצהיר…
המחברת מסבירה כיצד לקרוא את חוזי הריבית הבינאריים של הפדרל ריזרב ב-Kalshi כהסתברויות, וכיצד להפוך מדרג של ספי ריבית להתפלגות משתמעת. היא מדגישה שהפיד מכיל הצעות קנייה של YES, ולכן המחירים הם חסמים תחתונים המושפעים ממרווחים, והפרות של סדר הספים הן כלי אבחון…
ניתוח היתכנות זה בודק אם הנתונים וההנחות יכולים לתמוך באסטרטגיה שבועית שמדרגת את מניות S&P 500 לפי התנודתיות הגלומה באופציות סמוכות לכסף וקונה את המניות המובילות. האופציות מספקות את האות, אך הפוזיציות מוחזקות במניות. המחברת מגדירה תנודתיות גלומה ואת חוזי…
מחברת זו מודדת כיצד שינוי בעלויות עסקה יחסיות משפיע על אסטרטגיית FX אחת שנבחרה באימות לכל תווית תשואה. תחילה היא בוחרת אסטרטגיית אב מבין מועמדי אות, הקצאה ושכבת סיכון, ואז משנה רק את העלות המצטברת לכל רגל מסחר תוך שמירה על זהות יתר מאפייני האסטרטגיה. הסריקה…
מחברת זו משווה בין משקל שווה, תנודתיות הפוכה, שונות מינימלית ושוויון סיכון היררכי באמצעות אותו יקום ETF, תחזיות, לוח איזון מחדש ופרוטוקול בקטסט. מודל Ridge מתגלגל מדרג תעודות סל לפי מומנטום, מרחק מממוצע נע ותכונות תנודתיות; כל מקצה מחיל כלל משקולות משלו על…
מודול זה מגדיר כיצד מרכיבים שדה בחירה למדגם החזקה בין שלבי אימות ותוויות אסטרטגיה. הוא מטפל באי־התאמות שעלולות לגרום לקבוצות מועמדים מוקפאות ולתהליך השחזור בזמן אמת לבחור תצורות שונות, או לגרום לניתוח מאוחר להשתמש בתווית שאינה של הזוכה. הבנייה המשותפת כוללת…
מחברת זו מעריכה אסטרטגיית ETF שנבחרה קודם לכן על תקופת מדגם שמורה. היא מאחזרת את התחזיות התואמות לפי זהות האימון ונקודת הביקורת שלהן, מחילה את מפרט האסטרטגיה ועלויות המסחר שנקבעו קודם, ורושמת את הבקטסט שנוצר. התצורה קבועה לפני הרצת מדגם ההחזקה, לרבות ריכוז,…
מחברת זו מראה כיצד להשתמש ברשת קורלציות מחלון האמידה כדי לתאר יקום מניות ולבנות תיק מגוון באמצעות רשת. היא בוחרת סמלים נזילים באמצעות נתונים הזמינים לפני ההערכה בלבד, ממירה קורלציות תשואה למרחקים ומחלצת עץ פורש מינימלי (MST). מדדי מרכזיות של דרגה, תיווך…
מחברת זו משתמשת בלמידת מכונה כפולה כדי לבדוק אם הקשר בין מרווח התנודתיות הגלומה פחות הממומשת לבין תשואות מניות עתידיות נמשך לאחר התאמה למערפלים שנצפו. היא משווה את האומדן המתואם לריבועים פחותים רגילים נאיביים על אותן תצפיות עם קיפולים צולבים, ומשתמשת בבדיקת…
פרק זה מסביר כיצד להעריך מודלים פיננסיים של למידת מכונה תוך כיבוד המידע שהיה זמין בכל מועד החלטה. הוא מבחין בין אימון, אימות ותקופת מבחן סופית, ומסביר מדוע אימות k-fold עם ערבוב אקראי מאפשר למודלים להתאמן על תצפיות עתידיות כשהם חוזים את העבר. קיפולי…
המחברת שואלת מרשמים של מקרי מחקר מרובים במסחר ומפיקה טבלאות חוצות מערכי נתונים להשוואת אותות, הקצאה, עלויות וסיכון. היא מדווחת אבחונים על אשכול התצורות שדורגו באימות, לרבות פער מדד שארפ בין הראשונה לעשירית, התנהגות ברמת קיפול ומדידות קשורות שנועדו להראות עד…
מחברת מסכמת זו משווה משקל שווה, תנודתיות הפוכה, אופטימיזציית ממוצע־שונות וזוגיות סיכון היררכית, באמצעות אות משותף ביקום מגוון של ETF. מודל Ridge מתגלגל משתמש במאפייני מומנטום, מרחק מממוצע נע ותנודתיות כדי לאמוד תשואות עתידיות ולבחור תעודות סל ללונג ולשורט.…