חישוב יחס שארפ משולב מתשואות וקו־וריאנציות

סיכום

המסמך מציג שאלה על שילוב תיק: כיצד לאמוד את יחס שארפ של כמה אסטרטגיות כאשר ידועים רק התשואה הצפויה, סטיית התקן, יחס שארפ ומספר העסקאות של כל אסטרטגיה. הוא מדגיש שמיצוע ישיר של סטיות תקן אינו דרך מתאימה לשלב אסטרטגיות, במיוחד כשמספר העסקאות שלהן שונה.

לא ניתנת תשובה או שיטת חישוב. בפרט, המסמך אינו מספק סדרות תשואה של האסטרטגיות, קו־וריאנציות בין אסטרטגיות, שיטת שקלול או הנחות על הקשר בין מספר העסקאות לתדירות התשואה. הנתונים החסרים מונעים חישוב יחס שארפ משולב על סמך המידע המוצג; לכן המסמך מנסח היטב את הבעיה, אך אינו פתרון מלא.

רעיונות מרכזיים

• השאלה עוסקת ביחס שארפ של תיק המורכב ממספר אסטרטגיות.
• טבלת אסטרטגיות עשויה לכלול תשואה צפויה, תנודתיות, יחס שארפ ומספר עסקאות.
• המסמך מטיל ספק באפשרות לשלב תנודתיות באמצעות מיצוע סטיות תקן.
• אין בו פתרון, והוא אינו מספק קו־וריאנציית תשואות או משקלי תיק.

תגיות

# Given multiple strategies with their ER, volatility, how would I calculate the combined Sharpe?


# Given multiple strategies with their ER, volatility, how would I calculate the combined Sharpe?












Without knowing the actual daily returns, I have a table something like this:

```
        ER   Stdev  Sharpe   number of trades
strat1  0.1  10     0.01     100
strat2  0.02 4      0.005    10
.
.
stratM  ....
```

How would I know the expected value of the Sharpe ratio? The problem is I can't just average the standard deviations since the number of trades are different.

מוצג במלואו בציון המקור ובהתאם לרישיון שלו. רישיון: CC BY-SA 4.0 (Stack Exchange)

הסיכום נכתב בידי סוכן המחקר של Stratmill על סמך המקור; הוא אינו העתק של המקור.