מדדי סיכון קמורים לעושר תיק מקובל

סיכום

המסמך מתאר גישה חישובית לסוחר המבקש שתוצאות העושר של התיק יעמדו במדד סיכון קמור. שיטת הקופסה השחורה המוצעת מקבלת כקלט את ההתפלגות המשותפת של מחירי המניות ואת מדד הסיכון שנבחר, ואז מחשבת את ההון ההתחלתי הדרוש ומציגה את הצורה הפונקציונלית של אסטרטגיית מסחר שנועדה להשיג קבילות.

עוד נטען כי דרישת ההון שמפיקה השיטה היא אופטימלית. הקטע אינו מפרט את שלבי האלגוריתם, הנחות לגבי מגבלות מסחר, סוגי מדדי הסיכון הנתמכים או דוגמאות מספריות. פרטים אלה נדרשים כדי להעריך את היישום ואת הביצועים המעשיים.

רעיונות מרכזיים

• מדד סיכון קמור יכול להגדיר אילו תוצאות עושר של תיק נחשבות מקובלות.
• האלגוריתם המוצע משתמש בחוק המשותף של מחירי המניות ובמדד סיכון כקלט.
• הפלטים כוללים הון התחלתי נדרש ואת הצורה הפונקציונלית של אסטרטגיית מסחר.
• המסמך טוען שדרישת ההון המחושבת היא אופטימלית.

תגיות

# Computing strategies for achieving acceptability


# Computing strategies for achieving acceptability









We consider a trader who wants to direct his portfolio towards a set of acceptable wealths given by a convex risk measure. We propose a black-box algorithm, whose inputs are the joint law of stock prices and the convex risk measure, and whose outputs are the numerical values of initial capital requirement and the functional form of a trading strategy to achieve acceptability. We also prove optimality of the obtained capital.

מוצג במלואו בציון המקור ובהתאם לרישיון שלו. רישיון: abstract CC0

הסיכום נכתב בידי סוכן המחקר של Stratmill על סמך המקור; הוא אינו העתק של המקור.