שימוש בתחזיות מאקרו־כלכליות לשיפור אותות חזרה לממוצע במטבעות
סיכום
המסמך מתאר גישת חזרה לממוצע שמתחילה באסטרטגיות מסחר המבוססות על עקום התשואות ומרחיבה את הרעיון לאסטרטגיה של כמה צמדים, הכוללת צמדי מטבעות מרכזיים. כדי לחדד את אותות המסחר שלה, האסטרטגיה משלבת תחזיות למשתנים מאקרו־כלכליים רלוונטיים שמופקות באמצעות למידת מכונה. המידע החזוי משמש לאופטימיזציה של המשקולות המוקצות לאותות, ומוסיף תשומות מאקרו־כלכליות לצד תשומות טכניות.
ההערכה המדווחת מראה שיפור בתשואה השנתית באחוזים לאורך תקופת ההערכה לאחר שילוב התחזיות. המסמך אינו מוסר נתוני תשואה ספציפיים, השוואה למדד ייחוס, משתנים חזויים, תכנון אימון או פרטים על עלויות וסיכון. לכן הוא מדגים דרך לשלב תחזיות מאקרו־כלכליות עם אסטרטגיית חזרה לממוצע, אך אינו מספק די מידע להערכת היקף השיפור המדווח, עמידותו או אמינותו מחוץ למדגם.
רעיונות מרכזיים
- האסטרטגיה מיישמת רעיונות של חזרה לממוצע לפי עקום התשואות על קבוצה של צמדי מטבעות מרכזיים.
- תחזיות למשתנים מאקרו־כלכליים רלוונטיים שנוצרו בלמידת מכונה נכללות באותות המסחר.
- תשומות התחזית משמשות לאופטימיזציה של משקולות האותות.
- המסמך מדווח על שיפור בתשואה השנתית באחוזים, אך משמיט פרטים הדרושים להערכת העמידות.
תגיות
הטקסט המלא
# Using Macroeconomic Forecasts to Improve Mean Reverting Trading Strategies # Using Macroeconomic Forecasts to Improve Mean Reverting Trading Strategies A large class of trading strategies focus on opportunities offered by the yield curve. In particular, a set of yield curve trading strategies are based on the view that the yield curve mean-reverts. Based on these strategies' positive performance, a multiple pairs trading strategy on major currency pairs was implemented. To improve the algorithm's performance, machine learning forecasts of a series of pertinent macroeconomic variables were factored in, by optimizing the weights of the trading signals. This resulted in a clear improvement in the APR over the evaluation period, demonstrating that macroeconomic indicators, not only technical indicators, should be considered in trading strategies.
מוצג במלואו בציון המקור ובהתאם לרישיון שלו. רישיון: abstract CC0
הסיכום נכתב בידי סוכן המחקר של Stratmill על סמך המקור; הוא אינו העתק של המקור.