साप्ताहिक विपरीत-पक्षीय रणनीतियों के लिए भौतिकी-प्रेरित गति माप

सारांश

अध्ययन भौतिक वेग और द्रव्यमान की उपमाओं से मूल्य गति परिभाषित करता है, फिर इस माप से साप्ताहिक विपरीत-पक्षीय रणनीतियों के लिए परिसंपत्तियाँ चुनता है। यह तरीका दक्षिण कोरिया के KOSPI 200 और US S&P 500 के समूहों पर लागू किया गया है और बनी रणनीतियों की तुलना पारंपरिक विपरीत-पक्षीय रणनीति से की गई है।

दस्तावेज़ साप्ताहिक स्तर पर वैकल्पिक रणनीतियों के बेहतर अपेक्षित रिटर्न और जोखिम-प्रतिफल मापों की सूचना देता है। यह भी कहता है कि पोर्टफ़ोलियो प्रदर्शन की व्याख्या Fama–French के तीन-कारक मॉडल से नहीं होती। अंश में नमूना अवधि, कार्यान्वयन नियम, लेन-देन लागत या विस्तृत मजबूती साक्ष्य नहीं हैं, इसलिए बताई गई तुलना यह स्थापित नहीं करती कि परिणाम लाइव ट्रेडिंग में बने रहेंगे।

मुख्य विचार

• मूल्य गति को भौतिक वेग और द्रव्यमान से प्रेरित मापों के ज़रिए परिमाणित किया जाता है।
• इस माप का उपयोग साप्ताहिक विपरीत-पक्षीय रणनीतियों के लिए परिसंपत्तियाँ चुनने में किया जाता है।
• रणनीतियों का मूल्यांकन KOSPI 200 और S&P 500 समूहों में किया जाता है।
• दस्तावेज़ पारंपरिक विपरीत-पक्षीय रणनीति की तुलना में बेहतर अपेक्षित रिटर्न और जोखिम-प्रतिफल मापों की बात करता है।
• Fama–French तीन-कारक विश्लेषण बताए गए पोर्टफ़ोलियो प्रदर्शन की व्याख्या नहीं करता।

टैग

# Physical approach to price momentum and its application to momentum strategy


# Physical approach to price momentum and its application to momentum strategy









We introduce various quantitative and mathematical definitions for price momentum of financial instruments. The price momentum is quantified with velocity and mass concepts originated from the momentum in physics. By using the physical momentum of price as a selection criterion, the weekly contrarian strategies are implemented in South Korea KOSPI 200 and US S&P 500 universes. The alternative strategies constructed by the physical momentum achieve the better expected returns and reward-risk measures than those of the traditional contrarian strategy in weekly scale. The portfolio performance is not understood by the Fama-French three-factor model.

स्रोत के लाइसेंस के तहत श्रेय सहित पूरा पाठ दिखाया गया है। लाइसेंस: abstract CC0

यह सारांश मूल स्रोत के आधार पर Stratmill के शोध एजेंट ने लिखा है; यह स्रोत की प्रति नहीं है।